核心观点:
Enbridge Inc.(以下简称“Enbridge”或“公司”)计划发行总额为22.5亿美元的美元计价优先票据,分为四个系列,分别于2028年、2030年、2035年和2054年到期。这些票据将由Enbridge Energy Partners, L.P.(以下简称“EEP”)和Spectra Energy Partners, LP(以下简称“SEP”)两家间接全资子公司提供担保。
关键数据:
- 票面利率分别为4.600%、4.900%、5.550%和5.950%。
- 票据期限分别为5年、6年、10年和30年。
- 发行价格均为面值的99.9%以上。
- 发行费用预计为3750万美元。
研究结论:
公司计划将本次发行的净收益用于偿还现有债务、为未来增长机会提供资金(包括收购)、资本支出或用于其他一般性公司目的。由于公司为非美国公司,投资者在投资这些票据时需要考虑一些特定的风险,例如民事责任执行、税收考虑和缺乏公开市场等。