机器人产业跟踪- 20250615

核心观点与关键数据

• 特斯拉产业链积极信号释放：本周观察到特斯拉微型四轮车产业链出现积极信号，供应商和下游客户均有加单动作，相关公司在盘面上表现明显。特斯拉作为机器人产业链中产化落地和方案示范作用强的公司，其产业链变化应作为优先级跟踪和关注。
• 供应商端调研密集：近期关于供应商端的调研较为密集，包括既要添加微信OKOK5892等交流。
• 特斯拉Level 2 Tech产品发布：六月下旬，特斯拉可能进行Level 2 Tech产品正式发布，关注其在智能化方面的表达，特别是大模型和驾驶应用场景以及其他高智能化场景的智能化能力。
• 特斯拉股东大会：股东大会可能进一步呈现公司对重点投入和加速迭代开发的品类，包括机器人、自动驾驶和储能系统等。
• 华为机器人产业链：华为机器人产业链在国内具有成长为世界级机器人的潜力，近期华为产业链生态会议和活动值得关注。祥兴、付林、性质等公司近期在华为机器人产业链上积极拓展，并与富士康机器人平台深度合作。
• 小米机器人产业链：小米作为C端市场具有号召力的公司，其机器人产业链值得关注。近期小米进行二代机器人产品100套招标落地，金阳等公司在小米机器人产业链上表现积极。
• 飞哥AI落地应用：飞哥在物流分拣场景中实现AI落地，单个快递号分拣时间从4.0秒缩短至3.5秒，该场景为刚需，具有较大产业转化落地潜力。相关标的包括高精度、飞哥链结合核心有限公司等。
• 杰克股份：杰克股份在4-5月份股价上涨近80%，近期有所回调。回调原因包括北美贸易战带来的企业投资意愿放缓，但行业增速并未受太大影响。公司即将推出第二代缝纫机产品，并计划在9月份落地AFND产品，同时积极拓展人形机器人市场。

研究结论

• 机器人产业链发展迅速：机器人产业链发展迅速，特斯拉、华为、小米等公司在机器人领域均有重要布局，相关产业链公司表现积极。
• AI与机器人结合：AI与机器人结合成为趋势，飞哥在物流分拣场景的成功应用为机器人产业提供了新的发展思路。
• 国产机器人芯片发展：国产机器人芯片发展迅速，地平线、丰桥、瑞迅威、丰条科技等公司在机器人芯片领域具有竞争优势。
• 推荐关注：推荐关注特斯拉产业链、华为机器人产业链、小米机器人产业链以及国产机器人芯片相关公司。