Gilead Sciences (GILD) 的研报显示，其 HIV PrEP 新药 Lenacapavir (LEN) 有望在 6 月 19 日获得 FDA 批准，并带来 50 亿美元的潜在市场机会。Jefferies 通过对 560 名美国患者的调查发现，70% 的受访者已知晓 LEN 的即将上市，超过 90% 的现有 PrEP 患者表示愿意更换为 LEN，另外 50% 尚未使用 PrEP 的患者也考虑使用 LEN，这将进一步扩大市场。与 Descovy 和 Truvada 相比，LEN 的优势在于每年只需注射两次，更方便患者使用。Jefferies 认为，若 LEN 能按时获批，其市场份额将逐步提升，但患者会先观察其他人的使用经验，因此需要时间来建立市场信任。此外，药物的可及性也是关键因素。研报给出的 GILD 目标价基于调整后的 DCF 模型和 EPS 预测，为 130 美元，较当前股价有 18% 的上涨空间。Jefferies 给予 GILD “买入”评级，并建议投资者关注 6 月 19 日的 FDA 批准结果以及后续的市场动态。
