【商品期权日报0613】商品期权成交量404万张，鸡蛋期权IV上升3.56%

日度数据跟踪

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量：总成交量达404万张，其中苯乙烯期权成交量最大（47万张），豆粕和银期权成交量分别为44万张和28万张；持仓量方面，豆粕期权（超101万张）和纯碱期权（超72万张）值得关注；成交量PCR部分品种偏离较大，如铁矿石期权（1.6）和生猪期权（0.4），提示潜在交易机会和流动性风险。
• 波动率变化：鸡蛋期权IV上升3.56%，豆二IV下降7.17%；能化类中，合成橡胶IV上升3.41%，原油IV下降14.82%；金属类品种IV涨跌互现，铁矿石IV上升0.40%。

品种研究

• 豆粕期权：成交量与持仓量均较高，波动率微笑曲线和期限结构显示市场情绪变化，近一月IV呈下降趋势，隐历差波动较大。
• 菜籽粕期权：成交量与持仓量增长，波动率曲线和期限结构显示市场波动性增加，近一月IV和隐历差均呈上升趋势。
• PTA期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性稳定，近一月IV和隐历差小幅波动。
• 甲醇期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性略有下降，近一月IV和隐历差均呈上升趋势。
• 白糖期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性稳定，近一月IV和隐历差小幅波动。
• 纯碱期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性略有下降，近一月IV和隐历差均呈下降趋势。
• 铁矿石期权：成交量与持仓量较高，波动率曲线和期限结构显示市场波动性增加，近一月IV和隐历差均呈上升趋势。
• 沪银期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性略有下降，近一月IV和隐历差小幅波动。
• 螺纹钢期权：波动率曲线和期限结构显示市场波动性稳定，近一月IV和隐历差均呈上升趋势。

风险提示
本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。