Dave & Buster's Entertainment Inc 2025年季度报告

根据法案第12(g)节注册的证券：无 标明复选框以确认注册人（1）是否在前12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15（d）节所要求提交的所有报告，以及（2） x √在过去90天内已符合此类文件要求。是 否 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或更短的时间）按照S-T规则405（本章节第232.405条）的要求，提交了所有必须提交的交互式数据文件（或x¨）。注册人需提交此类文件。是 否 请在括号内勾选注册者是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ¨加速申报者较小的报告公司 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来使用“遵守根据《证券交易所法案》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。 第一部分财务信息 项目1。财务报表3项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析15 条款 3。关于市场风险的定量和定性披露25 项 4。控制与流程26 第二部分其他信息 2727项目1。法律程序事项1A。风险因素项目2未登记的股权证券销售项目5。其他信息项目6展览签名 Dave & Buster's Entertainment, Inc. 未审计合并财务报表说明（百万美元，除每股金额外；未审计） 注意1：重要会计政策摘要 随附的合并财务报表包括Dave & Buster’s Entertainment, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）的账目，任何前身公司以及其全资子公司Dave & Buster’s Holdings, Inc.（“D&B Holdings”），该公司拥有Dave & Buster’s, Inc.（“D&B Inc”）的100%流通普通股，D&B Inc是运营公司。总部位于德克萨斯州科珀尔的公司是北美成人及家庭领先的高流量娱乐和餐饮场所（“门店”）运营商。 公司以其主要品牌Dave & Buster's和Main Event为基础，将其业务作为一个可报告的运营部门，并设有两个报告单位。由于这两个品牌为相似的客户群提供类似的产品和服务，由同一个管理团队管理，并具有相似的经济特征，因此公司只有一个可报告的运营部门。有关部门考虑的进一步讨论，请参阅。注意8- 将分部信息纳入合并财务报表。 在2025年5月6日结束的三个月内，公司开设了两家门店，搬迁了一家门店。截至2025年5月6日，公司在美国44个州、波多黎各以及一个加拿 财政日历公司采用52或53周财年，财年结束于1月31日最接近的周一之后的星期二。每个季度报告期包含13周，但在53周财年中，第四季度有14周。2024财年于2025年2月4日结束，遵循了这一日历，共有52周。2025财年和2024财年的第一季度都有13周，然而2024财年的第一季度遵循了我们之前的财年日历，该财年于周日结束。 呈现基础公司财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）规定的，按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制的季度财务信息。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和注释。根据管理层的意见，这些财务报表包含了为公正反映报告期财务状况、经营成果和现金流量所必需的所有调整，包括正常重复应计项目。我们的季度财务数据应与2025年2月4日结束的年度财务报表及注释一起阅读，该报表及注释已包含在我们于2025年4月7日向SEC提交的10-K年度报告中。 编制符合美国通用会计准则的合并财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告数额，以及合并财务报表日期和相关会计期间预期应披露的或有资产和或有负债。实际结果可能与这些估计不同。截至2025年5月6日的三个月运营结果并不一定预示着其他任何会计期间或截至2026年2月3日的财年可能期望的结果。 现金及现金等价物我们的现金管理系统为所有主要银行支付账户提供每日资金支持，当支票用于支付时。在此体系下，某些银行的账户现金余额不足以支付未结清支票时，会造成账面透支。截至2025年5月6日和2月4日，账面透支为零。我们将信用卡公司正在进行中的交易结算和所有高度流动的投资，若期限为三个月或以下的，视为现金等价物。 公平价值金融工具公允价值定义为，在计量日及当前市场状况下，市场参与者之间在有序交易中出售资产所能获得的价格或转让负债所支付的价格。在确定公允价值时，会计准则为计量公允价值所用输入建立了三个层级的顺序。 现金及现金等价物、应收账款和票据、应付账款以及其他流动负债的持有金额接近公允价值，因为它们具有短期性质。公司债务的公允价值是根据测量日期的成交价格数据确定的，我们将其归类为GAAP定义下的公允价值层级中的第二级输入。截至所指示的期间，公司债务的公允价值如下： Dave & Buster's Entertainment, Inc. 未审计合并财务报表说明（百万美元，除每股金额外；未审计） 收入——我们的娱乐收入主要来自以下项目：奖品兑换和模拟游戏、保龄球、激光射击、台球和重力攀绳。我们的餐饮收入包括正餐、开胃菜以及酒水和非酒精饮料。公司的按类别收入如下： 收入确认客户购买带有游戏积分的卡片，用于在各种兑换和模拟游戏中使用。与游戏相关的娱乐收入主要来源于游戏积分，客户使用这些积分激活视频和兑换游戏。兑换游戏允许客户赚取门票，这些门票可以兑换奖品。我们就未兑换的游戏积分和门票相关的预计未履行的业绩义务推迟了部分娱乐收入。推迟的娱乐收入基于客户未来使用未使用的游戏积分和提供给客户用于未来兑换奖品的实质性权利的估计使用率。公司按照客户兑换的模式比例确认预期的破损收入作为收入。这种破损基于公司特定的历史兑换模式，并会随着时间的推移而改变。确认的游戏积分和门票破损收入包括在综合收益表中的娱乐收入中。截至2025年5月6日的三个月内，我们确认了与截至2024年财政年度末推迟的娱乐收入相关的38.8美元的收入。历史上，公司的一些促销计划包括多个从独立销售价格中折扣的业绩义务。我们将整个折扣分配给剩余的业绩义务。 我们根据顾客兑换比例，对未兑换礼品卡的收入进行确认。截至2025年5月6日的三个月内，我们确认了与截至2024财年末递延礼品卡收入相关的3.4亿美元收入。这些收入包含在合并综合收益表中的娱乐收入中。 每股收益基本每股净收益是通过将可用给普通股股东的净收益除以报告期内基本加权平均普通股总数来计算的。每股摊薄净收益反映了如果行使或转换成普通股的证券或其他发行普通股的合同，可能发生的稀释效应。在计算每股摊薄净收益时，基本加权平均在外流通股数会增加股票期权和限制性股票奖励的稀释效应。具有反稀释效应的股票期权和限制性股票奖励不计入每股摊薄净收益的计算中。 基本加权平均流通股 加权平均稀释影响 稀释后的加权平均股份数 加权平均奖项已排除，不计入稀释影响 最近会计公告我们审查了适用于2025财年的会计公告，并确定它们要么不适用，要么没有对合并财务报表产生重大影响。请参阅公司2025年2月4日结束的年度报告附注1中关于可能对未来公司产生影响的先前发布的会计公告的讨论。 Dave & Buster's Entertainment, Inc. 未审计合并财务报表说明（百万美元，除每股金额外；未审计） 会计重分类——我们对截至2024年5月5日的合并综合收益表中的金额进行了重新分类，以确保与截至2025年5月6日的报告期的呈现方式保持一致。我们重新分类了某些成本和收益，从“其他门店运营费用”和“一般和行政费用”转移到“其他费用和收益”，以下是一些原因： 系统实施费用 - 这些费用在整个企业范围内，并非专门归属于门店运营或一般及行政管理费用。 资产和货币损益——这些成本和收益包括资产处置或减值以及汇率重估的影响，并不直接与特定门店运营或一般和行政费用相关，可能具有不规律性。 以下为截至2024年5月5日的三个月重新分类总结： 应付账款包括以下内容，截至所列日期： Dave & Buster's Entertainment, Inc. 未审计合并财务报表说明（百万美元，除每股金额外；未审计） 注意3：租赁 我们目前通过设施运营租赁，租赁了几乎所有用于店铺、店铺支持中心和仓库空间的建筑或场地。这些租赁的初始期限通常为十年至二十年，并包括一个或多个续约选项。在确定租赁期限时，我们将续约可能性较大的选项期纳入考虑。大多数租赁要求我们支付财产税、保险和租赁资产的维护费用。我们的租赁协议不包含任何重大残值保证或重大限制性条款。运营租赁还包括某些期限超过一年的设备租赁。某些设施租赁还规定了基于收入的额外或有租金条款。 经营租赁成本、可变租赁成本和短期租赁成本，主要与我们的设施相关，包含在“其他经营店运营费用”中，适用于我们正在运营的店铺；“开业前成本”中，适用于尚未运营的店铺；以及“一般和管理费用”中，适用于我们的店铺支持中心和仓库，在综合收入表中。 租赁费用的组成部分如下，其中包括可变租赁成本，主要是由公共区域维护费用和房产税构成： 上表中的运营租赁付款包括未来租赁地点的最低租赁付款，这些租赁已开始。截至2025年5月6日，公司已签订与七个设施租赁相关的总租赁付款为151.7万美元的租赁协议，这些租赁尚未开始。截至2025年5月6日，这些设施的固定最低租赁付款不包括在合并资产负债表上的使用权资产和租赁负债中。 销售回租交易 该公司与无关第三方签订了销售和主租赁协议（“销售回租”）。根据这些协议，该公司已出售某些店面资产，包括土地、建筑和某些改善设施，然后通过销售回租交易将这些资产租回。 These transactions were accounted for as failed sale leasebacks based on GAAP under ASC 842， 这笔交易依据《财务会计准则第842号》（ASC 842）和一般公认会计原则（GAAP）被列为未成功的销售回租赁。租赁因此，商店的资产在合并资产负债表上以其历史净账面价值保留，并在适用主租赁剩余期限内进行折旧。融资负债按收到的款项（扣除某些交易成本后的净额）予以确认。公司不会确认与租赁资产相关的租金费用。相反，根据适用主租赁协议，每月租金支付被记录为利息费用和未偿债务的减少。 截至2025年5月6日，公司涉及十二处地产的融资负债。当前未偿还负债0.5万美元包含在应计负债中，而长期未偿还负债263.4万美元包含在合并资产负债表的其他长期负债中。 Dave & Buster's Entertainment, Inc. 未审计合并财务报表说明（百万美元，除每股金额外；未审计） 注意事项4：债务 长期债务如下所示截止至所呈现的日期： 信贷设施 在2022财年，公司签订了一项高级抵押信贷协议，该协议包括一项循环信贷额度（以下简称“循环信贷额度”）和一项定期贷款额度（与循环信贷额度一起，统称为“信贷额度”）。2024年11月1日，D&B Inc.与银行银团签订了修订协议，修订了信贷额度（以下简称“第四次修订”）。信贷额度由D&B Holdings无条件担保，以及D&B Inc.现有及未来的全资重要国内子公司。 第四修正案，以及其他事项： • 提供了一笔新的期限贷款，总额为700.0美元（“增量期限B贷款”），到期日为2031年11月1日；• 将循环信贷额度增加了150.0美元，总额达到650.0美元，并将到期日延长至2029年11月1日。 The proceeds from the Incremental Term B Loans were primarily used to: • 挽回当时未偿还的440.00美元高级抵押债券，以及• 在第四修正案（即“现有定期B贷款”）之前立即偿还200.00