未来一周的美国临床肿瘤学会（ASCO）预览：Exact Sciences（EXAS）、Guardant Health（GH）以及乳腺癌 微小残留病（MRD）关键意见领袖（KOL）晚宴

核心观点： 本研报主要关注肿瘤液体活检和肿瘤复发监测领域，对 Exact Sciences (EXAS)、Guardant Health (GH)、Natera (NTRA)、Myriad Genetics (MYGN) 和 NeoGenomics (NEO) 五家公司进行了分析，并重点关注了 ASCO 大会即将发布的临床试验数据。

关键数据和研究结论：

• Exact Sciences (EXAS, 买入, 目标价 $80):
  • EXAS 的 Oncodetect 肿瘤复发监测测试在结直肠癌患者中展现出良好的临床效用，其 CORRECT 研究显示，在术后和辅助治疗后，ctDNA 检测与无病生存率显著相关。
  • EXAS 即将推出基于 Broad 的 MAESTRO 技术的全基因组 Oncodetect 测试，具有超低检测限。
• Guardant Health (GH, 买入, 目标价 $60):
  • Guardant360 CDx 在 HR+/HER2- 晚期乳腺癌患者中检测到 ESR1 突变，并预测疾病进展。
  • Guardant Reveal 在结直肠癌患者中展现出强大的肿瘤复发监测能力。
  • Guardant Health 即将推出 Guardant360 液体活检测试的多种新应用，包括分子肿瘤分型、亚型分析和确认无 actionable biomarker。
• Natera (NTRA, 买入, 目标价 $200):
  • Signatera 在高风险 ER+/HER2- 乳腺癌患者中展现出良好的肿瘤复发监测能力，持续 Signatera 阴性患者复发率极低。
  • Natera 将在 ASCO 大会展示 Signatera 在十种不同癌症类型中的临床应用数据。
• Myriad Genetics (MYGN, 低配, 目标价 $5):
  • MONSTAR-SCREEN-3 研究验证了 Myriad 的超敏 pan-cancer MRD 测试在多种癌症类型中的肿瘤复发监测能力。
  • Myriad 将在 ASCO 大会分享七项新研究的成果。
• NeoGenomics (NEO, 买入, 目标价 $12):
  • NeoGenomics 将在 ASCO 大会推出 PanTracer 系列基因组分析测试，用于晚期实体瘤患者的治疗决策。
  • NeoGenomics 将在 ASCO 大会推出新的 AI 驱动的空间蛋白质组学平台 Paletrra。

其他信息：

• Jefferies 还将举办一场关于乳腺癌/多发性骨髓瘤/AML/MRD 应用的 KOL 晚餐会。
• 研报中对各公司的估值和风险因素进行了分析。