我国大豆压榨产业全景扫描

我国大豆压榨产业正经历转型关键期，面临“需求见顶、产能过剩、结构失衡”的挑战。

需求端：动物产品需求预计2030年达峰，低蛋白日粮技术推广将显著放缓豆粕需求增速，导致大豆压榨量增速降至约1.2%，2030年后或进入平台期。

产业端：

• 产能规模庞大：我国已建成135家大豆压榨工厂，年压榨能力1.88559亿吨，在建工厂9家，年压榨能力1314万吨。
• 产能利用率偏低：过去三年平均产能利用率仅50.45%，远低于美国、巴西等国（超85%）。
• 压榨量增长趋缓：2016年以来，年度压榨量稳定在8500万吨左右，增速明显放缓。
• 产业布局：产能高度集中于华东（43.41%）、华南（23.58%）和东北（10.59%），江苏、山东、广东三省合计占比近50%。企业布局呈现国央企（38%）、外企（28%）和民企（34%）三元竞争格局。

压榨产品消费结构：

• 豆油：食用消费占90%（1640万吨），工业消费占10%（185万吨）。
• 豆粕：98%用于饲料添加，其中猪料占40%，禽料占45%，合计超85%。

上下游产业链格局：

• 上游供应：国产大豆产量小幅增长但总量有限（2024年2065万吨），国际供应高度依赖南美洲（巴西、美国、阿根廷），我国进口来源地集中度上升（南美占比超70%）。
• 中游压榨：压榨利润是油厂进口决策的核心指标，涉及产成品销售收入、原料进口成本和加工费用。
• 下游需求：动物产品消费总量预计2030年达峰，人均消费增速放缓，禽肉、水产增长潜力较大，猪肉、牛羊肉增速缓慢。

结论：我国大豆压榨产业亟需从规模驱动转向技术驱动与效率驱动，优化产业布局，降低对国际供应链的依赖，提升产能利用率，以应对需求放缓和产能过剩的挑战。