迪阿股份机构调研纪要

核心竞争力与业务模式

• 核心竞争力：差异化品牌理念（传递真爱承诺）、互联网传播能力、定制化轻资产商业模式、DTC直营管理经验。
• 品牌定位：以“真爱”为核心，致力于婚恋人群的钻石珠宝产品，覆盖全球170多个城市。
• 黄金业务潜力：具备将黄金业务做到全球领先的潜力，但需明确品牌定位并发挥互联网传播优势，可能通过独立品牌或合作模式推进。

门店渠道升级与业务趋势

• 门店渠道升级效果：主营业务呈现企稳趋势，市场实际规模大于预期，中国婚嫁市场潜力巨大。
• 内部运营优化：改进渠道、运营、商品体验和店铺管理，单店数据向好。
• 社会责任与客户满意度：计划投入预算提升品牌影响力，如520节日活动获得积极反响。

销售情况与下半年工作重点

• 一季度业绩：表现与预期一致，逐步向好，美国关税政策短期影响已好转，加速全球化供应链布局。
• 美国市场策略：品牌建设与零售运营分开，加大品牌建设投入，长期看好美国市场。
• 国内市场：逐步企稳，520期间开展品牌推广活动，黄金产品预计二三季度推出。
• 多品牌战略：作为第三优先级事项，积极寻求合作伙伴或自主推进。

电商业务表现

• 客单价提升：主要得益于海外市场销售贡献增加，海外独立站采用美元定价策略。
• 毛利率下降：主要由于销售产品结构变化，黄金类产品占比提升且毛利率较低。

其他讨论内容

• 投资人还就行业前景、公司未来战略及工作重心等内容进行了沟通和探讨。