2025年第一季度，中国实体零售药品市场销售规模达4,611亿元，同比增长3.1%，增速较前两年大幅放缓。其中，处方药同比增长7.6%，非处方药及双跨产品分别同比下滑-1.7%与-5.0%。
市场规模及增长情况：
- MAT25Q1实体零售药房药品销售规模达4,611亿元，同比增长3.1%。
- Q1季度同比增长2.5%，相较于前两年大幅放缓。
- 受疫情影响，MAT23Q1比MAT22Q1有较高的增长；但此后两年，实体零售年同比增长维持在5%以内。
- 实体零售渠道指67万家线下零售药房，统计口径为药房售出口径。
市场结构及竞争格局：
- 处方药贡献了实体零售市场超57%的销售额，且维持了7.6%的增长。
- OTC药物市场规模超过1,968亿元人民币，同比下滑-1.7%。
- 本土企业在实体零售市场的份额约80%，但跨国企业近年的快速增长使得本土企业份额有所下滑。
- 药品结构差异明显，本土企业以仿制药为主，跨国企业则以创新药为主。
处方药市场：
- 处方药市场规模超过2,644亿元人民币，同比上涨7.6%。
- 化药占61.6%，而生物制剂虽占比仅15.3% 但保持较高增速。
- 处方药市场中成药中，内科用药占74.6%，但销售额同比有一定程度下滑。
- 化药和生物制剂中，心血管、抗肿瘤和免疫调节剂药物占据较大份额，其中抗肿瘤和免疫调节剂药物销售额增长超百亿。
OTC市场：
- OTC药物市场规模超过1,968亿元人民币，同比下滑-1.7%。
- 中成药在OTC市场中占据63.9% 的份额，西药占 36.1% ，两者同比均有小幅下滑，但中成药的涨幅波动更为明显。
- 实体零售OTC市场中成药占比接近64%，同比下滑-4.6%，西药与上一年度相比小幅增长。
- OTC中成药的构成相对集中在内科用药，其中扶正剂占比接近30%，当中的代表品种如六味地黄、阿胶、复方阿胶均为大众熟知的品名。
- 西药OTC产品相对集中在消化道和新陈代谢用药中，其中维矿类产品占了整个消化道和新陈代谢分类下2/3份额。
跨国企业与本土企业：
- 跨国企业MAT25Q1同比增长14.4%，而本土企业同比去年基本持平，这导致本土企业在零售渠道的份额下滑至 80%。
- 跨国企业由其处方药 16.6% 、创新药 18.4%的增速带动着其整体在零售渠道的增长。
- 本土企业生物类似药在零售渠道有达 20.6%的较高增长。
集采影响：
- 实体零售市场中，除第六批集采（胰岛素专项）外，集采未中选产品市场份额基均超过70%；中选产品在零售端保持一定份额。
- 受集采执行影响，MAT25Q1年度第九批集采涉及产品在实体零售端均有较大下滑。
- 第十批集采自25年4月开始执行，本报告年度仍处于正向增长阶段。
