六月金股汇总
中谷物流（603565.SH）：2024年业绩超预期，归母净利润同比增长6.88%，主要得益于内贸运价底部反弹和外贸运价上涨。公司四季度单季归母净利润同比增长38.3%，扣非后归母净利润同比增长79.2%。公司高分红比例超90%，体现出对后续稳定经营的信心。预计2025-2027年净利润分别为17.72、18.83和20.60亿元，对应EPS分别为0.84、0.90和0.98元，维持“推荐”评级。
华鲁恒升（600426.SH）：一季度业绩承压，主要受产品价格下滑影响，综合毛利率同比下滑5.54个百分点至16.35%。公司持续推进新项目建设，如蜜胺树脂单体材料原料及产品优化提升项目、尼龙66高端新材料项目己二酸装置等，为公司后续发展提供新动能。预计2025-2027年净利润分别为40.08、45.87和53.51亿元，对应EPS分别为1.89、2.16和2.52元，维持“强烈推荐”评级。
山金国际（000975.SZ）：2024年业绩创历史新高，归母净利润同比增长52.57%。主要受全球黄金价格中枢持续攀升、公司降本增效成果明显等多因素共振推动。公司资源储量持续增厚，2024年探矿合计新增资源量金12.69吨、银95.72吨、铅5930吨、锌13288吨。公司矿产金业务成本优势持续强化，矿产金毛利率已由23年的60.76%升至24年的73.54%。预计2025-2027年归母净利润分别为30.72、37.72和44.70亿元，对应EPS分别为1.11、1.36和1.61元，维持“推荐”评级。
泡泡玛特（09992.HK）：2025年一季度高速增长，收入同比增长165%-170%，主要得益于热门新品拉动。公司逐步构建出包含衍生品、乐园、游戏的IP生态框架，进一步强化IP运营能力。预计2025-2027年归母净利润分别为61.1、79.0和101.7亿元人民币，维持“推荐”评级。
劲仔食品（003000.SZ）：新品新渠道双轮驱动，有望实现业绩快速增长。公司实际控制人有战略思路，提出新的“三年倍增，再造一个劲仔”的战略计划。公司渠道端比较扎实，持续优化。预计2025年公司实现销售收入增长17.4%，实现归母净利润增长14.3%，对应EPS0.74元，当前动态PE估值19.5倍，首次覆盖给与“强烈推荐”评级。
中宠股份（002891.SZ）：全球产业链优势凸显，自主品牌快速成长。公司境外业务订单充足，北美产能具备稀缺性，有望持续带动公司境外业务收入业绩增长。公司毛利率持续提升，2024年销售毛利率28.19%，相比23年提升1.88个百分点。预计2025-2027年归母净利润分别为4.53、5.61和7.09亿元，维持“强烈推荐”评级。
日联科技（688531.SH）：从“卡脖子突围”到“全球智检”，国产替代与结构性增长双引擎。公司是国内领先的工业X射线智能检测装备供应商，在核心部件X射线源领域实现了重大突破。国内工业X射线检测设备有望迎来快速增长期，逐步实现国产替代。预计2025—2027年归母净利润分别为1.85、2.53和3.56亿元，对应EPS分别为1.62、2.21和3.11元，首次覆盖，给予“推荐”评级。
福昕软件（688095.SH）：2024年归母扭亏为盈，拆分福昕中国把握信创机遇。公司订阅收入规模增长稳健，截至2025年一季度末，公司订阅ARR已达4.52亿元。公司拆分福昕中国，规划横向以版式文档技术为核心，打造技术领先型平台；纵向深入政务、医疗和供应链等高价值业务领域。预计2025-2027年归母净利润分别为0.33/0.64/1.31亿元，维持“强烈推荐”评级。
中广核技（000881.SZ）：业绩短期承压，布局未来。公司高分子材料受原材料采购成本和下游销售竞争加剧影响，业绩短期承压。公司加速器业务销量同比增长29.55%。医疗健康方面，质子产业园完成建设并投产，顺利完成国产首台质子加速器生产下线。预计2025-2027年净利润分别为0.29、0.87和1.23亿元，维持“强烈推荐”评级。
