Alliant Energy Corp. (LNT)：持续改进的数据中心故事爱荷华州。IRA担忧导致评级上调至买入

核心观点： 该研报将 Alliant Energy Corp. (LNT) 的评级从 Hold 升至 Buy，主要基于对公司数据中心的增长潜力以及近期出现的多个利好因素的认可。分析师认为，LNT 的数据中心业务发展迅速，现有客户的增长需求以及新客户的拓展都为公司带来了巨大的增长空间。此外，分析师还关注到 45Z 信贷政策的潜在延长可能加速爱荷华州的生物燃料相关负荷增长，以及密歇根州输电互联项目可能带来的投资机会。这些因素有望推动 LNT 的 EPS 增长率超过其 5-7% 的长期目标范围。

关键数据：

• 预计 2027 年 EPS 为 3.66 美元，高于市场预期。
• 分析师预计 LNT 未来几年将进行约 115 亿美元的数据中心投资。
• LNT 的股息收益率预计将稳步上升，到 2027 年达到 3.67%。

研究结论： 分析师认为，尽管近期市场对 IRA 政策变化存在担忧，但 LNT 的基本面依然稳健，数据中心业务发展前景广阔。公司管理层积极管理成本和风险，并通过多种途径提升盈利能力。因此，分析师认为 LNT 是当前市场的良好投资标的，并给予“买入”评级。