【金融期权日报0526】金融期权成交量705万张，中证500ETF期权上升0.69%

日度数据跟踪（2025年5月25日）

一、行情速览

1. 成交持仓量
   • 金融期权市场成交相对活跃，上证50ETF期权成交量131万张，持仓量150万张；创业板ETF期权成交量130万张，持仓量153万张；中证1000股指期权成交量17万张，持仓量23万张。
   • 成交量PCR多数品种显著低于1，表明认购期权热度大于认沽期权。
2. 波动率
   • 上交所中证500ETF期权VIX指数上涨0.69%；深交所创业板ETF期权VIX指数上涨0.40%；中金所沪深300股指期权VIX指数下降0.48%。
   • 各ETF期权VIX指数普遍上涨，中证500ETF期权波动率表现最为突出。

二、品种研究

1. 上交所上证50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，表明市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR均略高于1，显示市场对上行方向较为乐观。
2. 上交所沪深300ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率整体偏高。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR均略高于1，市场对上行方向较为乐观。
3. 上交所中证500ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR接近1，市场多空相对均衡。
4. 上交所科创50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率整体偏高。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR略低于1，市场对下行方向略有偏好。
5. 上交所科创版50ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率整体偏高。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR略低于1，市场对下行方向略有偏好。
6. 深交所沪深300ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率整体偏高。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR略高于1，市场对上行方向较为乐观。
7. 深交所中证500ETF期权
   • 波动率微笑曲线和期限结构显示波动率呈右偏状态。
   • VIX指数和SKEW指数均处于较高水平，市场情绪偏谨慎。
   • 成交量和持仓量PCR略高于1，市场对上行方向较为乐观。

风险提示

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