私募EB每周跟踪（20250512-20250516）：可交换私募债跟踪

核心观点与关键数据

• 新增项目：本周新增可交换私募债（私募EB）项目1个，即重庆小康控股有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券，拟发行规模30亿元，正股为赛力斯（601127.SH），主承销商为红塔证券，项目状态已获交易所受理，更新日期为2025年5月15日。
• 项目跟踪：研报梳理了截至2025年5月16日的私募EB项目情况，共列出22个已发行或进行中的项目，涵盖不同行业和规模，部分项目已通过发行，部分处于反馈或已受理状态。
• 风险提示：需关注项目获批进度不及预期及经济增速下滑的风险。

项目状态与发行情况

• 已通过发行的项目：包括蜀道投资集团、中国平煤神马控股集团、广东顺德控股集团等公司的私募EB项目，规模从2.6亿元至50亿元不等，发行状态均为“通过”，更新日期集中在2025年4月至2023年11月。
• 进行中或已反馈的项目：如江苏盛虹科技股份有限公司、北京和谐恒源科技有限公司等公司的私募EB项目，部分已反馈意见，部分处于已受理或已反馈状态。
• 历史项目：研报还列出了部分较早发行的项目，如大连重工装备集团有限公司、云南能投资本投资有限公司等，发行时间跨度较大，状态多为“通过”。

研究结论

• 私募EB市场持续活跃，本周新增项目显示市场对可交换公司债券的需求仍然存在。
• 不同行业和规模的公司均有参与私募EB发行，反映了市场对该融资工具的多样化需求。
• 发行进度和状态显示，部分项目已顺利通过，部分仍处于审核或反馈阶段，需持续关注项目进展。