市场概况
- 转债市场增量上涨，估值环比抬升。
- 指数表现：中证转债指数环比上涨0.04%，上证综指环比下降0.40%，深证成指环比下降0.07%，创业板指环比下降0.19%，上证50指数环比下降0.86%，中证1000指数环比上涨0.18%。
- 市场风格：小盘成长相对占优。
- 资金表现：转债市场成交情绪升温，成交额为661.42亿元，环比增长29.37%；沪深两市主力净流入23.84亿元；十年国债收益率环比降低0.05bp至1.68%。
- 转债价格：转债中枢提升，高价券占比提升，整体收盘价加权平均值为118.95元，环比上升0.05%。
- 转债估值：估值抬升，百元平价拟合转股溢价率为22.95%，环比上升0.08pct；整体加权平价为89.52元，环比下降0.05%。
行业表现
- 正股行业指数下降占比过半，跌幅前三位行业为美容护理（-1.31%）、非银金融（-1.21%）、食品饮料（-1.06%）。
- 转债市场共计17个行业上涨，涨幅前三位行业为汽车（+1.36%）、家用电器（+1.22%）、建筑材料（+0.76%）。
- 转债市场跌幅前三位行业为农林牧渔（-2.01%）、非银金融（-0.46%）、通信（-0.42%）。
关键数据
- 转债收盘价分布：130元以上高价券个数占比24.26%，占比变化最大的区间为120-130（包含130），占比26.79%。
- 价格中位数为120.19元，环比昨日上升0.03%。
- 百元平价拟合溢价率：22.95%，环比上升0.08pct。
- 整体加权平价：89.52元，环比下降0.05%。
- 偏股型转债溢价率：4.98%，环比下降0.28pct。
- 偏债型转债溢价率：89.11%，环比下降0.30pct。
- 平衡型转债溢价率：20.27%，环比上升0.28pct。
风险提示
- 正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。
