CNS Pharmaceuticals Inc. 2025年季度报告

表10-Q ☒ 根据美国1934年证券交易法第13节或第15(d)节的季度报告，截止到2025年3月31日的季度报告 或者 委员会文件编号：001-39126☐ 根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡期报告对于从 ____________ 到 ______________ 的过渡期 CNS制药公司 （如章程中规定的登记人名称） 77027邮政编码 800-946-9185（注册人电话号码，包括区号） 无可奉告 （如有变更，请提供以前的名称或以前的地址及以前的财政年度） 请在方框内勾选，以表明注册人（1）在前12个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）内是否提交了证券交易法第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请用勾号标记，在过去的12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段）内，注册人是否已按照S-T规则405（本节§232.405）的要求电子提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义： 大型加速申报 ☐ 非加速申报☒ 新兴成长型企业 ☐加速申报 ☐ 较小规模报告公司 ☒ 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明，注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请勾选是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月15日，该登记人普通股的流通股份数量为5,461,951股，每股面值0.001美元。 目录 第一部分 财务信息 项目1。财务报表3资产负债表截至2025年3月31日和2024年12月31日（未经审计）3 经营状况报告（截至2025年3月31日和2024年，未经审计）4股东权益（亏损）变动表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年（未经审计）三个月5现金流量表（未经审计）摘要：截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月6财务报表附注（未经审计）7 项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析14 条款 3。关于市场风险的定量和定性披露19 项 4。控制和程序20 第二部分 其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目3。默认高级证券第4项矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展品签名 CNS Pharmaceuticals, Inc.资产负债表（未经审计） 20242025年3月31日12月31日 CNS制药公司，财务报表注释（未经审计） 注意1 - 业务性质 CNS Pharmaceuticals, Inc.（“我们”，“我们的”，“公司”）是一家按内华达州公司组织形式的临床制药公司。2017年7月27日，将重点发展抗癌药物候选者。 2024年4月30日，公司股东批准了对公司修订后的公司章程（“修正案”）的修订，以实施1股拆分为2股至1股拆分为50股的反向股票分割。反向股票分割于2024年6月4日生效，按照1股拆分为50股的比例执行，每股面值保持不变，仍为0.001美元。反向股票分割已在这些财务报表和脚注中进行了追溯调整。 2024年11月26日，该公司股东批准了对公司修订后的公司章程（“修订案”）的修订，以实施1股对2股至1股对50股的股票反合并。股票反合并于2025年2月21日开始生效，以1股对50股为基础，每股面值没有变化，仍为0.001美元。股票反合并已对这些财务报表和脚注进行追溯调整。 附注2 - 关键会计政策摘要 展示基础公司附带的未经审计的财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，适用于临时未经审计的财务信息。因此，它们不包括完整财务报表所需的全部信息和脚注。未经审计的财务报表包括所有必要的调整（包括常规的重复性调整），管理层的观点认为，这些调整是为了使摘要财务报表不具误导性。截至2025年3月31日的三个月的经营成果并不一定表明2025年12月31日结束的年度最终可能的结果。欲获得更完整的财务信息，应将这些未经审计的财务报表与2025年3月31日提交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K表格中包含的截至2024年12月31日结束期间的审计财务报表一起阅读（“10-K表格”）。省略了财务报表注释，这些注释会实质性地重复最近财年审计财务报表中的披露信息，如10-K表格中报告的。 流动性及持续经营这些财务报表是以持续经营为前提编制的，假定公司将继续实现其资产并偿还其负债，以正常经营的方式进行。公司作为持续经营实体的持续经营取决于公司获得权益融资以继续运营的能力。公司有历史记录，并预计将继续报告经营活动的现金流量为负和净亏损。管理层认为，手头现金足以支持其计划内的运营，但不会超出近期。这些因素引起对公司作为持续经营实体能力的重大疑问。这些财务报表未包含任何调整，以反映如果公司无法继续作为持续经营实体而可能需要的已记录资产回收性和分类以及负债分类的调整。公司可能通过股权发行、债务融资、政府或其他第三方资金、商业化、市场营销和分销安排、其他合作、战略联盟和许可安排，以及延迟计划内的现金支出或其组合寻求额外资金。管理层不能肯定能否实现此类事件或其组合。 现金及现金等价物 -该公司将所有在收购日期到期日三个月或更短的，高度流动的账户视为现金等价物。定期内，公司可能在金融机构持有超过25万美元联邦保险限额的现金余额。截至2025年3月31日，超过FDIC保险的金额为12,797,592美元。公司在这些账户中没有遭受损失，管理层基于金融机构的质量，认为这些存款的信用风险不重大。 基于股票的补偿员工和非员工基于股份的薪酬在授予日期按授予的公允价值衡量，并在股票期权和限制性股票单位所需的服務期間内确认为费用。 受限股票单位（RSUs）我们的限制性股票单位（RSU）自授予日期起两年至四年间分摊。RSU的公允价值是授予日期时我们普通股票的市场价格。 性能单元（“PUs”）基于我们对预设股价目标的完成情况以及董事会定义的积极中期、临床数据实现情况，我们将发放基于绩效的股 每股亏损基本每股亏损是通过将可供普通股股东享有的净亏损除以该期间加权平均普通股总数来计算的。稀释每股亏损是通过使用该期间加权平均普通股总数，并调整普通股等价物的稀释效应来确定的。在报告亏损的期间，加权平均普通股总数不包括普通股等价物，因为包括它们将产生反稀释效应。截至2025年3月31日，公司未纳入每股净亏损计算的可稀释股份和期权包括购买59,579股普通股的认股权证、114股未行权限制性股票单位、5股未行权绩效单位和270股普通股的期权。截至2024年3月31日，公司未纳入每股净亏损计算的可稀释股份和期权包括购买15,969股普通股的认股权证、6股未行权限制性股票单位、19股未行权绩效单位和162股普通股的期权。 报告段 该公司将其运营管理作为一个单一业务部分，用于评估绩效和做出运营决策。公司的首席运营决策制定者（“CODM”）是首席执行官。CODM根据关于营业收入的综合净收入的 信息分配资源并评估公司的绩效。所有重大运营决策都基于对公司作为单一运营部分的进行分析，这与其报告的业务部分相同。详见经营状况说明书以了解关于营业收入的综合净收入的信息。 备注3 - 应付票据 2024年11月18日，公司签署了一份短期应付票据，总额为326,072美元，年利率为9.24%，用于融资某些保险政策。与该票据相关的本金和利息支付将在11个月内分期偿还，最后付款日期为2025年10月8日。截至2025年3月31日，公司应付票据余额为210,673美元。 注意4 - 股权 公司已授权发行3亿股面值为每股0.001美元的普通股。此外，公司还授权发行500万股面值为每股0.001美元的优先股，具体优先股的权利由董事会决定。2024年5月2日，公司向内华达州州务卿提交了修改和重述公司章程的修正证书，将公司授权的普通股数量从7500万股增加到3亿股。 2024年4月30日，该公司股东批准了对公司修订并重述的章程（以下简称“修订”）的修正案，以实施1股拆分为2股至50股的逆向股票分割，具体比例由公司董事会自行决定，逆向股票分割的具体时间和日期，如果有的话，由公司董事会在其唯一自主权下，在年度大会一周年之前决定。 根据公司股东授予的权限，公司董事会批准了对公司普通股进行一比五十（1:50）的逆向股票分割，并提交了相关修订案以实施逆向分割。逆向股票分割于2024年6月4日生效，以一比五十的比例进行，每股面值未变，仍为0.001美元。逆向股票分割已在此财务报表及脚注中追溯调整。 2024年11月26日，公司股东批准了对公司修订并重述的章程（以下简称“修订”）的修订，以实施1比2至1比50的股票反分割，具体比例由公司董事会自行决定，并且这种反向股票分割将在公司董事会自行决定的时间，如果有的话，在年度会议一周年之前实施。 根据公司股东授予的权限，公司董事会批准了对公司普通股进行一比五十（1:50）的反向股票分割，并提交了关于实施反向分割的修正案。反向股票分割于2025年2月21日生效，按一比五十的比例进行，每股面值没有变化，仍为0.001美元。反向股票分割已在这些财务报表及附注中追溯调整。 普通股 2024年7月26日，公司与A.G.P./Alliance Global Partners（“AGP”）签订了一份销售协议（以下简称“AGPATM销售协议”）。根据AGPATM销售协议的规定，公司最初被允许不时通过AGP，作为销售代理商或主体，销售公司的普通股，每股面值0.001美元，初始总销售额最高可达520万美元。2024年7月30日，公司将根据AGPATM销售协议可能销售的普通股的总销售额增加至2500万美元（不包括最初的520万美元）。2025年3月20日，公司将根据AGPATM销售协议可能销售的普通股的总销售额增加至4350万美元（其中包括上述3020万美元中的640万美元）。截至2025年3月31日，公司在AGPATM销售协议下已出售153万股普通股，净收益约为900万美元。截至2025年3月31日，公司在AGPATM销售协议下已出售252万股普通股，净收益约为2280万美元。 股票期权 2017年，公司董事会批准了CNS Pharmaceuticals, Inc. 2017股票计划（以下简称“2017计划”）。2017计划允许董事会授予最多27股普通股的各种激励奖项。 2020年，公司董事会批准了CNS Pharmaceuticals, Inc. 2020年股票计划（以下简称“2020计划”）。2020计划允许董事会授予各种形式的激励奖项，最多可达40股普通股。2020计划自2023年8月9日起进行了修订，并于2023年9月14日在公司年度股东大会上获得公司股东批准。修订案将2020计划增加了298股普通股。 在2025年3月31日结束的三个月内及2024年，公司分别确认了44,943美元和192,375美元的基于股票的补偿，与未行使的股票期权相关。截至2025年3月31日，公司未确认的与未行使期权相关的费用为50,646美元。 下表总结了截至2025年3月31日的三个月股票期权活动： 截至2025年3月31日，未行使的股票期权加权平均剩余期限为7.91年，无总内在价值。截至2025年3月31日，2017年计划下无待发放的奖励，2020年计划下剩余待发放的普通股为27股。 股票认股权证 以下表格总结了截至2025年3月31日的三个月内的股票认股权证活动： 截至2025年3月31日，未行使认股权证的平均剩余期限为3.85年，且无累计内在价值。