Local Bounti Corp 2025 Year Quarterly Report

表 10-Q 截至2025年3月31日的季度或者 请通过勾选标记表明，注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）是否已提交第13节或第15(d)节《1934年证券交易法》要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记表明，注册人是否已按照规定电子提交每个需要提交的交互式数据文件。 规则S-T第405条（本章第232.405条）在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的时间段）内。是 ☒ 否 ☐ 请勾选注册者是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司或新兴增长公司。详见《交易所法》第12b-2条中关于“大加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 截至2025年5月9日，Local Bounti Corporation普通股的流通股份总数为10,914,704股。 目录 第一部分 – 财务信息 项目1. 财务报表未审计的2025年3月31日和2024年12月31日合并资产负债表未审计的2025年3月31日和2024年合并资产负债表未审计的2025年3月31日和2024年合并股东权益（赤字）变动表未审计的2025年3月31日和2024年合并现金流量表未审计的合并财务报表附注 项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 第3项：关于市场风险的定量和定性披露 第4项。控制和程序 项目2. 非注册股权证券销售及所得款项的使用 关于前瞻性声明的注意事项 本季度报告10-Q以及其中通过引用包含的某些声明，根据1933年证券法（修正版）“第27A节”和1934年证券交易法（修正版）“第21E节”的定义，构成“前瞻性陈述”，以及1995年美国私人证券诉讼改革法案的“安全港”条款。在某些情况下，您可以通过使用诸如“预期”、“预计”、“相信”、“继续”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“预测”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”或类似的表达来识别这些前瞻性陈述，以及这些词的变体或否定形式，但这些词的缺失并不意味着该陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们未来筹集资金的能力、未来财务表现、包括未来收购在内的商业策略、包括未来设施建设在内的扩张计划、未来经营成果、预计收入、亏损、预计成本、前景、管理层的计划和目标等方面的声明。除了历史事实的陈述之外，所有其他陈述都可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受已知和未知的风险、不确定性及其他因素的影响，可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与在此10-Q季度报告中表达或暗示的结果有重大差异。以下因素以及其他因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中描述的差异很大： • 本地Bounti作为持续经营实体的能力，以及本地Bounti在需要时无法以可接受的条件或根本无法获得额外必要资本的风险；• 本地Bounti产生显著收入的能力；• 本地Bounti与Cargill金融服务国际有限公司（“Cargill金融服务”）的债务设施协议中包含的限制和契约，以及本地Bounti遵守这些限制和契约的能力；• 在将我们A系列优先股转换为普通股后，集中持有的普通股可能会阻止其他股东影响重大决策的风险；• 本地Bounti可能永远无法实现或维持盈利的风险；• 本地Bounti可能无法有效管理其未来增长的风险；• 本地Bounti完成其当前或未来设施建设的能力；• 本地Bounti依赖第三方进行建设，与材料交付和供应链相关的延误风险，以及材料价格波动；• 本地Bounti随着时间的推移扩大其运营规模并降低其销售成本的能力；• 本地Bounti的设施可能遭受损害或出现问题的可能性；• 当前或未来收购、投资或现有业务范围扩展对本地Bounti的业务、财务状况和经营业绩的影响；• 在收购中可能承担的未知负债；• 本地Bounti吸引和留住合格员工的能力；• 本地Bounti开发和维护其品牌或品牌的能力；• 本地Bounti实现其可持续发展目标的能力；• 本地Bounti在增长过程中保持其企业文化或专注于其愿景的能力；• 本地Bounti执行其增长战略的能力；• 疾病和害虫破坏作物的风险；• 本地Bounti在其运营的竞争激烈的市场中成功竞争的能力；• 本地Bounti防御知识产权侵权指控或其他诉讼的能力；• 本地Bounti将其收购的任何CEA或类似运营的收购运营有效整合到其现有运营中的能力；• 食品行业消费者偏好、认知和消费习惯的变化；• 季节性可能对本地Bounti的经营业绩产生不利影响的风险；• 本地Bounti偿还、再融资、重组或延长其到期债务的能力；• 本地Bounti遵守纽约证券交易所（“NYSE”）持续上市要求或及时纠正任何违规情况的能力；• 以及公司最近年度报告10-K中“风险因素”部分讨论的其他因素，以及本地Bounti随后的季度报告10-Q或当前报告8-K中提出的这些因素的任何更新。 以下前瞻性陈述基于我们对未来发展趋势及其对我们业务潜在影响的当前预期和信念。无法保证影响我们业务未来的发展趋势将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及到许多风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）或其它可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果有实质性差异的假设。这些风险和不确定性包括，但不限于，本年度报告第10-K表第I部分第1A项中确定的“风险因素”。此外，我们在一个非常竞争和快速变化的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有这样的风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响或任何单一因素或因素组合可能产生的影响程度。 实际结果可能与任何前瞻性声明中包含的内容有重大差异。如果其中之一或多个风险或不确定性成为现实，或者如果任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性声明中预测的有重大不同。 鉴于这些风险和不确定性，不能保证前瞻性陈述中提到的事件或结果一定会发生，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。本季度10-Q表报告中我们所做的前瞻性陈述仅反映报告编制时的观点。Local Bounti除适用法律要求外，不对更新或修改其前瞻性陈述承担任何义务，无论这些变化是由于新信息、后续事件、预期或非预期情况或其他原因所致。 网站及社交媒体披露 投资者和其他人应注意，我们通常通过向美国证券交易委员会提交文件、新闻稿、公开电话会议、演示文稿、网络直播和我们的网站发布等方式向投资者和市场公布重大信息。我们还打算利用某些社交媒体渠道作为披露有关Local Bounti和我们产品信息给客户、投资者和公众的手段（例如，X上的@Local Bounti和#LocalBounti）。尽管我们网站上或社交媒体账户上发布的信息并非全部属于重大信息，但其中一些信息可能被视为重大信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他人订阅并定期关注我们的社交媒体账户。用户可以通过在我们的网站“投资者”选项卡下注册电子邮件警报，自动接收关于Local Bounti的电子邮件警报和其他信息。 额外信息 除非上下文另有说明，本季度报告10-Q中对“公司”、“Local Bounti”、“我们”、“我们”、“我们的”以及类似术语的引用，均指代Local Bounti Corporation及其合并子公司。 本地富足公司未经审计的简明合并利润表（（千位数，除以总股数和每股数据之外）） Localbounty公司未经审计的合并财务报表附注 1. 商务描述 业务描述 当地 bounty 公司（“当地 bounty”或“公司”）成立于 2018 年 8 月，总部位于蒙大拿州汉密尔顿。公司生产可持续种植的农产品，主要专注于生菜、散叶生菜、芝麻菜、菠菜和罗勒。公司是一家可控环境农业（“CEA”）公司，采用专利的堆叠与流动技术。® 这是一个垂直和垂直无土栽培温室农业的混合体，旨在可持续且经济地种植健康食品。通过公司的CEA流程，其目标是以增加收获效率、限制用水量和减少生产和分销过程的碳足迹的方式来生产环境可持续的产品。 2. 重大会计政策概述 演示基础与合并原则 随附的未经审计的浓缩合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（美国GAAP）编制的。未经审计的浓缩合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有重要的内部公司账目和交易已在本报表中予以消除。 未经审计的简明合并财务报表不包括年度财务报表按照GAAP要求的所有披露内容，应与公司截至2024年12月31日的经审计合并财务报表（“年度财务报表”）一并阅读，该报表已向SEC提交。公司认为，附带的未经审计的简明合并财务报表包含了所有必要的调整，这些调整仅包括正常重复调整，足以公正地反映截至2025年3月31日的财务状况、2025年3月31日和2024年的经营成果、2025年3月31日和2024年的现金流量以及截至2025年3月31日和2024年的股东权益（赤字）。季度经营成果并不必然预示全年（截至2025年12月31日）或任何未来时期的预期结果。截至2024年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表来源于年度财务报表，但不包含年度财务报表的所有脚注披露。 变换演示 在截至2025年3月31日的未经审计的简明合并利润表的三个月中，公司已对运营费用的呈现方式进行了修订，将“销售与营销”和“一般与行政”分别呈现。在先前的期间，这些费用是以“销售、一般与行政”的合并基础呈现的。 公司认为，这份更新后的演示文稿提供了更有意义的成本结构视角，并与管理层评估财务绩效和分配资源的做法更加一致。为了便于比较，截至2024年3月31日的三个月金额已重新编制，以符合当前期间的演示格式。这种演示格式变更对任何展示期间的总运营费用、运营亏损、净亏损或每股亏损均无影响。 会计新近公告 在2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，收入税（主题）740),这要求在费率对账表中披露具体类别并分解信息。ASU 还要求披露与已付所得税相关的分解信息，以及税前持续经营收入或亏损和持续经营收入或亏损的所得税费用或收益。公司拟在2025年12月31日结束的财政年度采用ASU 2023-09。采用此ASU对公司的中期未经审计的浓缩合并财务报表和相关披露没有影响。 3. 库存 4. 财产及设备 固定资产和设备，净值包括以下内容： 5. 应付账款 重组与嘉吉金融的信贷协议 2021年9月3日，地方丰功运行公司LLC及其某些子公司与嘉吉金融公司签订了多个提前还款期限贷款信用协议（“高级信用协议”和“高级设施”）以及一个次级信用协议（“次级信用协议”和“次级设施”，连同高级信用协议，统称为“原始信用协议”）。 2025年3月31日，公司签订了重组协议及与Cargill Financial的《高级信贷协议》第十一条修正案（以下简称“第十一条修正案”及“修正后的高级信贷协议”），具体内容如下所述。 第十一条高级信用协议修正案 根据第十一条修正案，(i) $139.0百万的未偿还高级设施贷款，以及所有应计未付利息被取消，(ii) $58.0百万的未偿还次级信用协议贷款，以及所有应计未付利息被取消，构成了次级信用协议下所有未偿还的贷款和利息。根据第十一条修正案，第十一条修正案后高级设施下未偿还贷款的总额为$312.0百万。此外，与第十一条修正案相关，原始认股权证（如下文第7注释定义）的每股行权价格。公平价值测量）已从每股6.50美元调整为每股4.00美元，并修改了到期日为2033年3月31日。 公司认为，第11次修正案符合困难债务重组的定义，因为公司当时面临财务困难，债权人因本金减少、应计利息取消、利率调整和根据原始信贷协议延长到期日而做出了让步。因此，在债务取消的情况下没有确认收益。相反，1.817亿美元的取消本金和1540万美元的应计利息（减去原始高级设施下未摊销的债务折扣的2900万美元），被记录为债务溢价（代表重组前高级设施和次级设施4800