欧文斯科宁 2025年季度报告

表格10-Q 欧文斯科宁 ______________________________________（如章程中规定的注册人准确名称） 43-2109021（美国国税局雇主识别号） 标明勾选，是否在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期间内）：（1）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。¨几天。没有 请在括号内勾选，以表明登记人是否已按照S-T规则第405条的要求提交了所有必需提交的互动数据文件 þ ¨(本章节第232.405条)在过去的12个月（或更短的时间，如果注册者被要求提交此类文件）。是 否 请用勾选标记标注注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条规定的“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义： 如果您是一家新兴成长型企业，请勾选框以表明注册人已选择不使用延长过渡期来遵守任何新修订的法规。财务管理会计准则，遵循《证券交易所法案》第13(a）节的规定提供 标明是否为壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ No. 截至2025年5月2日，该注册人普通股85,052,530股，每股面值0.01美元，处于流通状态。 奥温斯-科宁及其子公司 2025年3月31日第10-Q季度报告索引 页面1 3 3 4 5 6 7 8 8 10 12 15 1618 20 20 24 2424 27 29 31 3434 35 36 47 4748 48 49 49 4949 50 51 封面页 第一部分 – 财务信息（未审计） 项目1。财务报表合并利润表合并综合收益表合并资产负债表合并股东权益表现金流量表（合并）注释：合并财务报表1. 总体2. 停止运营业务3. 段落信息4. 库存5. 衍生金融工具6. 商誉及其他无形资产7. 资产、厂房及设备8. 收购9. 持有以待出售的资产10. 保证书11. 重组12. 债务13. 或有负债及其他事项14. 股票补偿每股收益16. 所得税17. 累计其他综合收益变动 第2项。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析项目3定量和定性披露关于市场风险项目4控制与程序 第二部分 – 其他信息 项目1。法律诉讼项目 1A. 风险因素项目 2。未注册的股权证券销售及其所得款项使用项目3默认高级证券项目4。5. 矿山安全披露事项其他信息项6展览签名 奥威斯·科宁及子公司合并利润表（未审计）（单位：百万，除非提及每股金额） 欧文斯·科宁及其子公司综合收益合并报表（未经审计）（单位：百万） Owens Corning 及子公司 合并资产负债表（未经审计）（单位：百万，除非提及每股金额） 欧文斯科宁及其子公司股东权益合并报表（未经审计）（单位：百万） 欧文斯科宁及其子公司关于合并财务报表的附注（未经审计） 1. 总则 除非上下文有特殊要求，本报告中提到的“奥文斯-科宁”、“公司”、“我们”和“我们的”均指奥文斯-科宁公司，一家特拉华州注册的法人实体及其子公司。 本报告所包含的合并财务报表未经审计，根据证券交易委员会（“SEC”）的某些规则和规定，包括公司认为对公允反映所指示期间的业绩所必需的正常循环调整，但这些调整并不一定预示着全年的预期业绩。2024年12月31日的资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则（“U.S.”）所要求的所有披露。与本报告中的合并财务报表和附注相关，引用了公司截至2024年12月31日年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表和附注（“2024 Form 10-K”）。为了与当年的表述相一致，某些以前年度的金额已重新分类。2025年2月14日，公司宣布出售其玻璃增强业务。这笔交易代表了一次战略转变，对公司的运营和财务成果产生了重大影响，因此，从本报告截至2025年3月31日的10-Q表格季度报告开始，玻璃增强业务的财务成果在所有报告期间的合并财务报表中作为终止经营业务反映。除非另有说明，这些合并财务报表的附注反映持续经营业务。现金流量表展示了持续经营和终止经营业务的现金流量。请参阅合并财务报表的附注2以获取更多信息。由于我们报告分部的重组，以前年度的信息已被重新编制，以与我们的新报告分部相一致。请参阅合并财务报表的附注3以获取更多信息。 收购马森特国际公司 2024年5月15日，公司以每股133.00美元的价格（“安排”）收购了Masonite国际公司（“Masonite”）的全部流通股份。Masonite是一家领先的全球设计师、制造商、营销商和分销商，主要生产住宅新建和维修翻新的室内外门和门系统。Masonite市场领先的门业务为该公司创造了一个新的增长平台，加强了公司在建筑和施工领域的地位，并扩大了其品牌住宅建筑产品线。 Masonite的运营结果和初步购买价格分配已自2024年5月15日起，即安排生效日期，包括在公司新设立的门类报告期内，纳入合并财务报表。请参阅合并财务报表的第8项注释以获取更多信息。 收入确认 截至2024年12月31日，我们的合同负债余额（包括延保、首付和押金，统称）总计为1.18亿美元，其中1200万美元在2025年前三个月确认为收入。截至2025年3月31日，我们的合同负债余额总计为1.23亿美元。 截至2023年12月31日，我们的合同负债余额总计1.01亿美元，其中1500万美元被确认为收入。2024年第一季度。截至2024年3月31日，我们的合同负债余额总额为1.01亿美元。 现金、现金等价物和受限现金 在现金流量合并报表中，现金、现金等价物和受限现金的总额包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的8000万美元受限现金。受限现金主要代表与执行合同相关方收到的保证履行金额。从相关方收到的金额根据合同规定必须留置，相关方可自行决定用现金交换其他形式的保证履行。这些金额包含在合并资产负债表的其他流动资产中。 应收账款 我们的客户主要包括分销商、家居中心、承包商和零售商。截至2025年3月31日，我们最大的两位客户分别占合并应收账款的21%和18%。 目录表 奥温斯·科宁及其子公司合并财务报表附注（续）（未经审计） 关联方交易 2021年第一季度，由于公司董事会被任命为现有供应商之一的执行官员，因此建立了相关方关系。与该供应商的相关方交易包括原材料采购。2025年3月31日和2024年3月31日三个月内的相关方供应商采购额分别为2500万美元和3200万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付相关方供应商的金额分别为700万美元和300万美元。 供应商金融项目 我们持续审查供应商的条款和条件，近年来在减少营运资金和改善现金流的工作中，我们曾谈判延期支付条款。与这些条款延期行为分开的是，我们的一些子公司与第三方管理员达成了支付代理协议。这些自愿型供应链金融计划（统称为“计划”）通常使参与的供应商能够在供应商和金融机构的单独自主意愿下，出售或将从公司的应收款项抵押给参与金融机构。公司不是供应商和金融机构安排的一方。公司对其供应商的义务，包括应付金额和计划付款日期，不受供应商出售或抵押这些安排下金额的决定影响。公司对金融机构的支付条款，包括支付时间和金额，均基于原始供应商发票。其中包括一个计划包括了对一个于2015年开始执行的子计划的本级保证，该子计划在公司信用协议中是担保子公司。 债务作为“应付账款”列示在合并资产负债表中的“总流动负债”项下，与债务相关的所有活动均在合并现金流量表中的经营活动部分进行列示。 公司按照计划确定的未决负债总计为2.34亿美元，分别为2025年3月31日和2024年12月31日；在这些计划下支付的开发票额分别达到了1.52亿美元和1.36亿美元，涉及的期末为2025年3月31日和2024年3月31日。 退休金及其他退休后福利 公司资助确定福利养老金计划。在这些计划下，养老金福利依据员工服务年限和某些类别员工资格薪酬来决定。公司对这些养老金计划的投入由独立的精算师确定，以满足或超过最低资金要求。 公司为某些退休员工及其家属提供医疗保障和人寿保险福利计划。美国的医疗计划是非资金化的，支付方式包括：(1)在扣除医疗保险或其他提供者的支付以及达到规定的自付额后，支付规定百分比的被保险的医疗必要费用，或者(2)固定金额的医疗费用报销。 考虑到养老金和其他退休后福利的会计处理，需要预测未来将提供的福利成本，并将这些成本分摊到每位员工工作的整个时间段。为此，广泛运用关于投资回报、折现率、通货膨胀、死亡率、流动性和医疗成本的假设。 会计政策 与2024年10-K表格中披露的会计政策相比，没有重大变化。 会计公告 以下表格总结了金融会计准则委员会（“FASB”）近期发布的会计准则更新（“ASU”），这些更新可能对公司的合并财务报表产生影响： 2. 已停业务 2025年2月13日，该公司就其玻璃增强业务（“GR”）的出售达成最终协议（“GR协议”），出售价格为约4.36亿美元，扣除销售成本。截至2025年3月31日，预计购买价格为4.98亿美元，扣除现金及销售成本。自签署以来，价格变化是由于习惯性及交易特定价格调整的变化，这些调整可能在本最终结算调整日期前进一步变化。购买价格包含由购买方向该公司发行的2.25亿美元的本票。GR业务，历史上是公司复合材料部门的一部分，制造、加工和销售玻璃纤维增强材料，广泛应用于风能、基础设施、工业、交通和消费市场。 在2024年第四季度，公司决定对某些资产组进行可回收性测试，这主要是由于对GR的战略审查进展的结果。长期资产的可回收性是通过比较资产组的账面价值与资产组预期产生的未来未折现净现金流来衡量的。具体到GR资产组，公司使用了一个未折现现金流模型，考虑了战略审查不同结果概率加权的现金流。比较结果显示，其中一个资产组，即GR资产组，不可回收。 奥温斯·科宁及其子公司合并财务报表附注（续）（未经审计） 公平价值计算的GR资产组合采用了贴现现金流模型和市场信息，通过战略审查来估算资产组合的公允价值，并进行了加权。根据进行的分析，公司记录了税前资产减值损失，该损失是由于截至2024年12月31日的账面价值超过其公允价值4.83亿美元，该损失已包含在我们2024年10-K报告的合并利润表中“战略审查导致的减值”部分。这些费用包括与固定资产相关的43.9亿美元、与经营租赁使用权资产相关的3亿美元以及与有限寿命无形资产相关的1.4亿美元。 这笔交易代表了一种战略性的转变，对公司的运营和财务结果产生了重大影响，因此，从2025年3月31日止期的季度报告10-Q开始，GR的财务结果将体现在公司合并财务报表中的已终止经营部分，适用于所有列示的期间。 由于将GR归类为已停业务，我们前复合材料报告部门的部分商誉被分配到截至2025年3月31日和2024年12月31日的已停业务资产负债表上。在将GR归类为已停业务的日子，公司根据已停业务和前复合材料报告部门的相对公允价值确定了分配的商誉金额。这导致将9800万美元的商誉分配到已停业务。 在将商誉分配给已停业经营后，公司比较了已停业经营的账面价值与公允价值，后者定义为销售价格减去估计的销售成本。截至2025年3月31日的三个月内，公司在分类为已停业经营的项目上发生未经税务调整的税前亏损为3.62亿美元。该亏损反映在合并利润表上，归因于Owens Corning的净（亏损）收入，并扣除税项。在合并资产负债表的非流动资产项目中，记录了3.47亿美元的估计估值准备金。 以下表格总结了归因于欧文斯科宁的已停止运营业务的收益，包括在合并收益表中包含的税金。 3. 段落信息 自2025年1月1日起，由于GR协议导致我们管理业务的战略调整，我们将其GR业务视为已停止运营，并对报告业务部分进行重组，以适应新的