欧文斯伊利诺斯玻璃 2025年季度报告

项目1. 财务报表。 O-I玻璃公司（以下简称“公司”）提供的本报告期的简化合并财务报表未经审计，但根据管理层的意见，反映了为公正呈现这些信息而在该期间和指定日期所需的所有调整。所有调整都属于正常重复性质。由于以下未经审计的简化合并财务报表是根据S-X规则第10条编制的，因此它们不包含年度合并财务报表中通常包含的所有信息和脚注；因此，应与公司在2024年12月31日结束的年度10-K报表中的合并财务报表及附注一起阅读。 O-I玻璃公司经营业绩概要（百万美元，除每股金额外）（未经审计） O-I玻璃公司压缩合并综合收益（亏损）（百万美元）（未经审计） O-I GLASS, INC. 约简合并财务报表附注表内数据单位：百万美元，除非每股金额另有说明 1. 段落信息 公司有两个报告部门以及两个基于地理位置的运营部门：美洲和欧洲。这两个部门与公司管理、报告和评估其全球玻璃业务绩效的内部方法相一致。某些与某一部门或玻璃制造无直接关系的资产和活动在“保留公司成本及其他”中报告。这包括许可、设备制造、全球工程、某些股权投资以及在亚太地区的某些小型业务。保留公司成本及其他还包括某些总部行政和设施成本以及某些具有全球性质的激励补偿和其他福利计划成本，这些成本无法分配到报告部门。 公司的利润衡量标准是其报告部门的运营利润，这是一种非GAAP财务指标，包括合并利润表中的息税前利润、利息费用和所得税准备，并排除了管理层认为不代表持续运营的某些项目及其他调整以及某些保留的企业成本。公司管理层，包括首席运营决策者（定义为首席执行官），使用部门运营利润，辅以净销售额和选择的现金流信息，来评估部门绩效和分配资源。报告部门的部门运营利润包括基于销售额百分比和基于提供特定服务的成本的直接账单的某些企业费用的分配。部门运营利润不是美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）下的公认术语，因此并不声称是所得税前利润（亏损）的替代。此外，公司的部门运营利润衡量标准可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不可比。 财务信息如下，包括截至2025年3月31日和2024年的三个月，以及关于公司报告分部的财务信息，以及分部营业利润与税前利润的调整： 公司按地理区域划分的净销售额如下： 2. 收入 收入在满足公司与客户之间的合同条款和相關購買單的義務時認領。這通常發生在玻璃容器控制權轉移時，主要是在產品從公司的生產或倉庫設施發送到客戶時發生。收入以公司預期為轉移商品所獲得的對價來衡量，這包括對於返利、折扣、退回和補貼的預計。與運輸和處理相關或其它轉讓項目的客戶帳單額被包括在擷取後的銷售金額內。 经营综合结果。公司因产生收入的活动而征收的销售税、增值税和其他税不包括在收入中。公司的付款条款基于常规的商业惯例，并可因客户类型而异。从开出发票到付款到期的时间段并不重要。此外，公司选择在发货时将运输和手续费计入履行成本。 截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司没有发生重大坏账损失，且在简明合并资产负债表中未记录任何重大合同资产、合同负债或递延合同成本。截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，从前期间确认的收入不具有重大性。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年的三个月内，公司收入按客户最终用途细分： 3. 信用损失 公司主要通过向客户销售玻璃容器面临信用损失。公司从客户处收到的应收账款应在一年内或更短时间内到账。公司通过对每位客户的信用审查来评估其购买玻璃容器的付款能力。信用审查考虑了预期的账单风险和付款时间，以及客户的既有信用评级或公司在信用评级不可用时，根据其财务报表分析得出的客户信用状况。公司在其评估中还会考虑合同条款和条件、国家政治风险和商业战略。根据审查结果，为每位客户设定一个信用额度。公司可能需要抵押资产支持或预付款来减轻信用风险。公司通过积极审查客户余额与合同条款和到期日的一致性，包括及时的对账、争议解决和付款确认，来监控其持续的信用风险敞口。公司可能会聘请收账公司和法律顾问来追回逾期应收账款。 截至2025年3月31日和2024年，该公司应收账款分别为7.58亿美元和8.01亿美元，扣除相应的3,200万美元和3,000万美元备抵。2025年3月31日和2024年截止的三个月的备抵变动并不重要。 4. 库存 主要存货类别如下：2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日。 5. 衍生工具 公司拥有一定的衍生资产和负债，包括天然气期货和期权、外汇期权和期货合约、利率互换和货币互换。这些工具的估值主要采用收入法，包括对每个衍生品预期现金流量的折现现金流分析。天然气价格、汇率和利率是估值模型中的重要输入。公司在确定公允价值时也会评估交易对手风险。此分析反映了衍生品的合同条款，包括到期期限，并使用基于市场的可观察输入，包括利率曲线和隐含波动率。外币和商品衍生品公允价值的估计使用交易所交易的价格和利率确定。利率互换的公允价值通过使用市场标准方法——净现值法，对预期固定现金收入（或支出）和预期变动现金支付（或收入）进行折现来确定。变动现金支付（或收入）基于对未来利率（远期曲线）的预期，该预期由可观察的市场利率曲线得出。这些输入在活跃市场中被观察到，并且，相应地，公司将其衍生资产和负债归类为第二级。 商品远期合约和现金流对冲指定的期权 公司已与预测的天然气需求相关进入商品期货合约和价格期权，旨在限制未来天然气市场价格波动及现金流波动的影响。 在2025年3月31日，出现了一笔未识别的1000万美元的收益，以及在2024年12月31日和2024年3月31日分别出现的2000万美元和8000万美元的未识别亏损，这些都与商品远期合约和颈带有关，已被计入累计其他综合收益（或损失）（“累计OCI”），并将在接下来的12个月内重新分类入利润。 外汇风险现金流对冲 公司持有以外币计价的可变利率借款，而这些外币并非借款子公司的功能货币。因此，公司面临借款货币相对于子公司功能货币的波动风险。公司使用衍生品来管理这些风险，并将这些衍生品指定为外汇汇率风险的现金流量对冲。 未将涉及货币互换的未识别收益包含在2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日的累积其他综合收益（OCI）中。 公平价值外汇风险对冲 公司拥有以外币计价的固定和浮动利率借款，这些外币不是借款子公司的功能货币。因此，公司面临借款货币相对于子公司功能货币波动的风险。公司使用衍生品管理这些风险，并将这些衍生品指定为外汇风险公允价值对冲。约200万美元、1200万美元和500万美元的组成部分被排除在有效性评估之外，并分别包含在2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日的累计其他综合收益中。 网络投资避险 该公司面临其所持有的非美国子公司投资的外汇汇率波动，并利用货币互换部分对冲这种风险。 外汇衍生合约未指定为对冲工具 公司使用短期远期外汇合约或期权合约，以预定汇率在未来购买外币。这些合约用于限制对非子公司功能货币计价的重要固定资产或商品采购的外汇汇率波动的风险。公司还使用外汇合约来对冲应收账款和应付账款的外汇汇率风险，包括子公司间的应收账款、应付账款和贷款，这些账款未以或未与功能货币挂钩。 资产负债表分类 以下表格显示了截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日公司衍生品的数量和分类（如上所述）： (a)商品期货合约及期权组合的名义金额约为8百万、2800万和3500万英热单位，截至2025年3月31日、12月31日2024年，以及2024年3月31日，分别为；最大到期日为2027年3月31日。2025年12月31日，2024年12月31日，2024年3月31日。 （b）截至2025年3月31日，外币风险公允价值对冲的理论金额为8.16亿美元，截至2024年12月31日为8.16亿美元，截至2024年3月31日为8.33亿美元。最大的到期日分别为2025年3月31日的2030年，2024年12月31日的2030年，以及2024年3月31日的2030年。 (c)理论上的净投资对冲金额在2025年3月31日为9.69亿欧元，483截至2024年12月31日为1亿欧元，2024年3月31日为4.83亿欧元。最长的到期日在2025年3月31日为2028年，在2024年12月31日和2024年3月31日为2026年。 (d)外汇衍生品合同的预期金额为9.57亿美元，6.8亿美元。1.5亿美元，4530万美元，以及2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日的数据。分别地。最长的到期日分别是2026年3月31日、2025年以及2025年。2024年12月31日和2024年3月31日。 6. 结构重组——应计项目 以下为截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月重组应计相关选定的信息： 当公司决定采取重组措施时，除了日常业务运营，公司会按程序管理和核算这些措施。与主要计划相关的信息将单独呈现，而较小的倡议将合并展示。 截至2025年3月31日，公司唯一的主要重组计划是“适者生存”计划，预计将减少冗余生产能力，开始优化网络，以及简化其他成本领域，如销售、一般和行政费用。“适者生存”计划始于2024年下半年，预计至少持续到2025年。关于“适者生存”重组应计的收费、付款及其他变化的详细信息见上表。管理层尚未对由此计划产生的总重组费用做出估计，但预计总费用将相当可观。截至2024年3月31日，没有实施任何重大重组计划。 截至2025年3月31日的三个月内，公司记录了约8200万美元的重组、资产减值及其他费用计入损益表中的其他费用净额，这些费用均与“适者生存”计划相关。这些费用包括员工成本，如遣散费和与福利相关的费用，美洲地区（600万美元）、欧洲地区（5200万美元）以及保留企业成本和其他（2400万美元）的资产减记及其他退出成本。截至2025年3月31日，公司因“适者生存”计划累计产生约2.83亿美元的收费。预计在未来几个季度，随着管理层完成对其减少冗余生产能力和降低成本的评估，将会有更多的重组费用。公司预计，与已确认的员工和其他退出成本相关的剩余大部分现金支出将在未来几年内支付。 公司的决定缩减选定的生产能力导致了某些长期资产减记，其账面价值超过公允价值或公允价值减去销售成本。公司把确定减值资产公允价值的假设划分为在评估测量期内的第3级（适用第三方评估）按照通用会计中公允价值级次的描述进行分类。 公平价值计量原则。截至2025年3月31日止的三个月期间，记录的资产减值，减值资产的账面价值剩余约0美元。 7. 养老金福利计划 以下为截至2025年3月31日和2024年三个月的净周期性养老金成本的组成部分： 养老金支出的构成，除服务成本构成外，包括在“其他费用，净额”中，体现在“经营成果简报”中。 8. 所得税 公司根据ASC 740-270的规定，采用估计年度有效税率（EAETR）方法计算其临时税款准备。EAETR应用于截至当年的普通收入，不包括特定项目。随后将特定项目的税影响纳入计算，得出总报告的临时税款准备。EAETR的确定基于多个估计，包括公司在每个运营税务司法管辖区内的估计年度税前普通收入或亏损。根据美国GAAP，特定项目的税影响将按照其发生的季度计入税款准备中。根据各种因素，如项目对总收入的重要性以及与之相关的司法管辖区适用的税率，任何季度的特定项目都可能对报告的有效税率产生重大影响。公司的年度有效税率可能受到美国和外国司法管辖区收益组合的影响，以及税收法律、税率或法规的变化、商业变化、现有税收法律或法规的解释变化，以及税务审计和审查的最终确定，以及其他因素。因此，临时税款准备可能存在显著波动。年度有效税率与美国规定的21%的法定联邦税率不同，主要是因为非美国税率的差异以及美国估值抵扣的影响。 公司目前正接受其在巴西、加拿大、哥伦比亚、德国、匈牙利、印度尼西亚、意大