德意志银行美股招股说明书(2025-05-06版)

德意志银行股份公司 浮动利率合格负债高级债券，到期日2031年5月 一般 浮动利率合格负债高级债券，到期日为2031年5月（以下简称“笔记”支付每季度利息的利率为每年变动利率等于按复利计算的SOFR（如下定义）此外我们可能，根据我们的唯一判断权，在2030年5月全部赎回这些债券，但不允许部分赎回。此外，如果我们认为在那时，原发行债券的总本金余额的25%或以下仍保持未偿还状态，我们也可以在任意时间根据我们的唯一判断权全部赎回这些债券，但不允许部分赎回。所有关于这些债券的支付，包括利息支付和到期时本金偿还，均以发行人的信用为准。德国商业银行AG的未担保、非次级、非优先义务，到期日为2031年5月。· 最小额度为15万美元，为1000美元的整数倍（以下简称“本金超出其量· 期預計在2025年5月對標價（“交易日期）并预计于2025年5月（即· “结算日期）。仅以账户登记形式交付的笔记将通过存托信托公司（“DTC”). 原始发行日期的债券总额本金为$.复合SOFR此外利息支付日按实际/360天计算惯例支付的利息摊销，分期支付，每季度末支付。在任何利息支付日，应付金额均不低于零。 根据随附的招股说明书补充说明中“债券描述——利率——隔夜融资利率（SOFR）”下所述的具体公式，为每个季度利率期间确定的每日SOFR的复合平均值。% 复合SOFR 扩展开来：期限： 每个从（包括）利息支付日期（或第一个利息期限的情况下的结算日期）开始，至但不包括下一个利息支付日期（或最后一个利息期限的情况下的到期日期）的期间。关键词继续于下一页) 投资债券存在若干风险。.看见“风险因素”从页码PS开始–第6页附带的招股说明书补充材料和附带的招股说明书第20页“选定的风险考虑”从页码PS开始–第6页此价格补充说明. 通过获取笔记,您将受制于并被视为不可撤销地同意实施任何决议措施。(如以下定义所述)由有权决议机构,可能包括写下所有,或者一部分,关于任何票据的付款或票据转换为普通股或其他所有权工具。在德国破产程序中或对发行人实施决议措施的情况下，包括票据在内的一些明确定义的高级无担保债务工具，不会构成次级债务，但会低于发行人其他所有未偿还的无担保非次级债务的优先级，包括发行人发行的一些其他高级债务证券，并且只有当发行人所有此类其他高级无担保非次级债务已全额偿还时，才会得到满足。如果任何决议措施对我们适用,您可能损失部分或全部投资于这些票据的资金。.请参阅附带的招股说明书中第75页开始的“决议措施”以及第PS页的“决议措施与视为同意”。–第3页此价格补充说明获取更多信息. 证券交易委员会或任何州证券委员会都没有批准或否决这些债券，也没有评判此定价补充、附带的招股说明书补充或招股说明书的内容准确性或充分性。任何相反的表述都是犯罪行为。折扣和 分销计划（利益冲突）”在本价格补充说明中。这些凭证既不是存款也不是储蓄账户，并且不由联邦存款保险公司或任何其他U机构承保或担保。.S..或其他外国政府机构或机构. 德国银行证券 五月 2025 利息支付日期：每年二月、五月、八月和十一月，始于2025年八月。到期终止；假定如果任何预定的利息支付日（非到期日）不是工作日，则将推迟至下一个工作日，除非那个工作日将落入下一个月的日历中，此时利息支付日为前一个工作日。如果预定的最后利息支付日（即到期日）不在工作日，则本金和利息将在下一个工作日支付，但是从预定的最后利息支付日起，该笔支付的利息将不会产生。观察期：关于每个利息期间，从包括两个美国政府日期起 决议措施和默示同意 2014年5月15日，欧洲议会和欧洲联盟理事会通过了一项指令，确立了信贷机构和投资公司恢复和解决机制的框架（指令2014/59/EU，经修订的“银行恢复与解决指令或者“BRRD.”）该法案经德意志共和国《德国恢复与解决法》纳入德国法律。Sanxiu und Abwicklungsgesetz，或经修改后的“决议法案），自2015年1月1日起生效。银行恢复与解决指令（BRRD）和解决法案为国家解决当局提供了一套解决权力，以便在银行出现失败或可能失败，以及满足某些其他条件的情况下进行干预。从2016年1月1日起，对欧洲银行业联盟中的大型银行集团（如德意志银行集团）适用的解决措施启动权转交给欧洲单一解决委员会，该委员会根据欧盟规定建立统一规则和统一程序，以在单一解决机制和单一解决基金框架内解决信贷机构和某些投资公司的解决事宜（欧盟法规（EU）第806/2014号，经修订，“SRM法规)与欧洲中央银行、欧洲委员会和各国决议机构紧密合作。根据单一 Resolution Mechanism (SRM) 规定、决议法案以及其他适用规则和法规，如果我们在成为或被有权监管的机构视为“无法持续经营”（根据当时适用的法律定义）且无法在决议措施适用于我们的情况下继续我们的受监管银行业务，则这些债券可能受到有权决议机构的任何决议措施的影响。 通过取得这些票据，您将受制于并被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中规定的条款，以下为我们的摘要。根据适用于我们的相关决议法律法规，票据可能受到有权决议机构的权力行使，包括但不限于：（一）对票据上的任何支付进行减记，包括减记为零；（二）将票据转换为（a）发行人，（b）任何集团实体或（c）任何过渡银行或其他符合一级普通股资本的实体所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或（三）采取任何其他决议措施，包括但不限于将票据转让给另一实体、修改票据的条款和条件或取消票据。减记和转换权力通常被称为“强制减记工具”，强制减记工具以及以下提到的其他决议措施统称为“决议措施“集团实体”指的是包括在受到决议措施的适用范围内的实体。“过渡银行”指的是一家新成立的德国银行，该银行将在解决程序中接收我们的一些或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属于我们分支机构和子公司的相关合同。 此外，通过获取这些笔记，你： 被视为不可撤销地达成协议，并同意：（一）受约束于、承认并接受任何决议措施和任何修正、修改或变更条款和条件的措施，以使任何决议措施生效；（ii）您将不对我们因任何决议措施产生的任何索赔或其他权利；（iii）实施任何决议措施不会构成根据2021年8月3日签署的、经2024年4月26日首次补充合格负债高级债券契约修正和补充的合格负债高级债券契约（以下简称“契约”）下的违约或违约事件，在该契约中，纽约梅隆银行作为受托人，德国商业银行美洲信托公司作为支付代理人、认证代理人、发行代理人和登记代理人（以下简称“代理人”，随时间不时修订和补充），我们之间，以及我们与代理人之间。契约）或为，但仅限于1939年信托契约法（经修订的“信托契据法”); ·放弃，在《信托契约法》和适用法律允许的范围内，对受托人、付款代理人、发行代理人和登记人（每一方均称为“”）提出的任何和所有索赔。契约代理人）同意不因以下事项对受托人或契约代理人提起诉讼：任何受托人或契约代理人根据有权决议机关对票据实施的决议措施所采取的行动或放弃采取的行动；并同意受托人和契约代理人将不对任何此类行动或放弃采取的行动承担责任。 ·视为已同意：（一）在无需预先通知的情况下，由有权决议机构就其关于债务工具的决议权力行使决定，对其施加任何决议措施；（二）授权、指示和请求DTC及其任何DTC直接参与者或通过您持有此类债务工具的其他中介机构采取任何必要行动，以实施对债务工具的任何决议措施，无需您或受托人或债券代理人采取任何进一步行动或指示；（三）承认并接受，本文件以及随附说明书“决议措施”部分中所述的决议措施条款，就本文件和所述事项中所述的内容是详尽的，排除了…… 其他您与发行人之间关于票据条款和条件的任何协议、安排或谅解。 这只是个摘要,有关更多信息，请参阅随附的日期为2024年4月26日的说明书。,包括自第20页开始的该说明书中的风险因素. 摘要 您应与本文件构成一部分的2024年4月26日发布的关于我们合格负债高级债券，第D系列债券相关说明书补充以及2024年4月26日发布的招股说明书一并阅读。您可通过美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）网站访问这些文件。美国证券交易委员会（Securities andExchange Commission）的简称是“SEC”。）在.www.sec.gov 如下（或，如果该地址已更改，请通过查看SEC网站上相关日期的文件来确认）： 2024年4月26日招股说明书补充文件：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005863/crt_dp210219-424b2.pdf 2024年4月26日招股说明书：·https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0001159508。在本定价补充说明中，“我们,” “我们或“我们指的是德意志银行股份有限公司，包括根据上下文需要，通过其分支机构行事。 本价格补充说明与上述文件共同构成债券条款，并取代所有之前或同时期的口头陈述以及其他任何书面材料，包括初步或指示性定价条款、信函、贸易观点、实施结构、样本结构、手册或其他教育资料。您应仔细考虑本价格补充说明以及附随的招股说明书补充说明和招股说明中的“风险因素”。我们敦促您在决定投资债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在进行投资决策时，您应仅依赖于本价格补充说明中包含或参考的与您的投资相关的信息，以及与此价格补充说明一起提供的招股说明书补充说明和招股说明书，其中包含由本价格补充说明提供的债券的信息以及关于德意志银行股份有限公司的信息。我们未授权任何人为您提供额外或不同的信息。本价格补充说明中及随附的招股说明书补充说明和招股说明书中所述信息仅各自在该等文件的日期之前准确无误。 您应该知道，美国金融业监管局（“美国金融业监管局）以及某些司法管辖区（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）的规定可能会限制债券的可供性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何此类要约或招揽要约属非法的情况下，均不构成出售债券的要约或购买债券的招揽要约。 我们提供出售,寻求购买报价,仅在有此类提供和销售许可的司法管辖区提供备注。.既不是此价格补充说明的发放，也不是随附的招股说明书补充或招股说明书，或根据本条款进行的任何销售，都暗示我们的事务没有发生变化，或者此价格补充说明、随附的招股说明书补充和招股说明书中的信息在本说明日期之后的任何日期都是正确的。. 您必须(I)遵守所有相关的法律法规，涉及该价格补充文件、相关增发说明书和说明书的持有或分发以及购买。,提供或销售该债券(ii)获得任何同意,所需获得的购买批准或许可,您根据您所受任何司法管辖区的现行法律和法规，向您所购买的任何司法管辖区提供或出售这些债券。,提供或销售;我们和代理人对此不承担任何责任。. 精选风险考虑因素 投资于债券存在风险。本节描述了与债券相关的最显著风险。欲了解风险因素的全部列表，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 ·您收到的利息可能少于您在其他投资上可能获得的回报。— 这些票据与传统的固定利率债务证券不同，其应支付的利息将根据复利SOFR而变动，可能低至零。票据的利率可能会在票据期限内显著变化，并且无法预测未来任何时点的利率。尽管票据的利率将基于复利SOFR，但任何时点票据适用的利率可能与当时市场上的其他现行市场利率有所高低。因此，您从票据上获得的利息可能低于您在其他投资上，包括当时市场上流行的类似债务证券上可能获得的回报。 备注存在再投资风险如“关键术语—提前赎回”部分所述，我们保留在到期日当天以我们独有的决定权，全部而非部分赎回这些债券的权利，但需提前至少5个交易日通知。此外，如“关键术语—