国茂股份：国茂股份2024年年度报告

公司代码：603915 江苏国茂减速机股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人徐国忠、主管会计工作负责人陆一品及会计机构负责人（会计主管人员）梁小建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每股派发现金红利0.12元(含税)。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中公司关于未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理............................................................................................................................25第五节环境与社会责任................................................................................................................37第六节重要事项............................................................................................................................40第七节股份变动及股东情况........................................................................................................60第八节优先股相关情况................................................................................................................67第九节债券相关情况....................................................................................................................68第十节财务报告............................................................................................................................68 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下跌42.18%，主要系市场竞争激烈，产品售价及毛利率下跌以及公司本年度收购的子公司摩多利业绩未达预期，商誉发生减值所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 全球制造业发展在2024年仍面临较多阻力，政治和经济事件持续干扰制造业复苏进程。我国减速机行业在2024年仍处于筑底调整阶段。随着《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等系列政策逐步落地，叠加企业自动化升级及低碳化转型趋势加快等积极因素影响，减速机市场需求正逐步增加，行业缓慢复苏。 2024年对于公司而言，是积聚高质量发展动能之年，是全面改革创新攻坚之年。面对较为严峻的行业形势和激烈的市场竞争，公司上下一心，坚持守正创新，积极应对国内外市场挑战拓增量，聚力攻坚内部提质增效任务塑能力。2024年公司虽然短期内业绩承压，但总体实现了稳健经营。报告期内，公司营业收入为2,589,429,841.71元，同比下降2.67%；归属于上市公司股东的 净利润为293,522,767.79元，同比下降25.78%；经营活动现金流594,482,184.28元，同比增加11.53%。 （一）基石业务逆势而上，新兴业务造势而起 1、工业传动用减速机业务 工业传动用减速机业务是公司的基本盘，也是公司持续健康发展的根基。面对较为严峻的产业形势，工业传动相关业务板块坚持高质量发展的逻辑清晰，全年减速机总发货量（不含精密类减速器）同比实现约5%的增长，产品市场占有率进一步提升。同时，应收账款、经营性现金流等财务指标也保持了健康水平。分产品系列而言，模块化减速机、橡塑专用减速机、硬齿面减速机发货台数较2023年均实现两位数增长，摆线针轮减速机发货量虽略有下滑，但其毛利率同比有所提升；工业齿轮箱发货量较去年同期略有增长；工程行星减速机在工程机械板块大幅下滑的背景下产值维稳；重载产品的发货产值同比增长约23.30%。 高端产品方面，捷诺的产品销售受锂电行业需求下滑的影响较大。公司迅速调整战略方向，紧密关注市场需求变化，持续研发新产品，并积极开拓新的应用领域。报告期内，捷诺瞄准注塑机市场电动化发展方向，推出DHI系列电预塑齿轮箱，送样给多家客户进行测试，部分已取得小批量订单；根据橡塑行业客户对设备效率提升的诉求，开发出TEH系列齿轮箱，扭矩等级可达15级，已在客户端不断获得增量订单；充分发挥MGHB齿轮箱重载荷优势，在水利、矿山、有色金属、石油等行业特殊要求应用场景中斩获订单，持续扩大市场份额。 2、精密减速器业务 随着我国智能制造业转型升级步伐的日益加快，众多高端装备在工业生产制造中的传动装置已逐渐淘汰传统的蜗轮蜗杆减速器和平行轴齿轮减速器，转而使用精密减速器。此外，高端机床、新能源、具身智能等新兴行业对精密减速器的需求将快速增长，这将为精密减速器市场注入强劲的增长动力。公司坚定看好且高度重视精密减速器业务未来发展，努力将其打造为公司第二增长曲线。 目前公司精密减速器产品主要为谐波减速器和精密行星减速器。报告期内相关板块业务发展情况如下： （1）国茂精密业务 控股子公司国茂精密主营业务为谐波减速器等精密减速器的研发、生产和销售。2024年，国茂精密在四足机器人、工业机器人、精密加工机床等下游领域取得突破性进展，行业知名度和影响力显著提升。为某知名科技公司批量供应的传动部件，凭借其较高的重复定位精度以及传动平稳性，协助四足机器人在各种复杂、恶劣环境下稳定行走和作业；成功取得翼菲科技的试订单，并紧密推动其余潜在客户的样品开发、测试工作。 （2）摩多利业务 控股子公司摩多利生产的主要产品为精密行星减速器。2024年，摩多利产品发货量同比增加约10.91%，千台维修率同比下降约6‰，其经营规模、经营质量实现双提升。 报告期内，摩多利大力拓展产品应用场景，在智能搬运、机床、机器人、全自动折弯机、新能源设备等领域积极寻求业务机会。高端机床领域，摩多利与沈阳机床、海天精工、纽威数控、大连机床、昆明机床等知名企业建立了合作关系。海外市场方面，摩多利通过法国合资公司，在欧洲市场积累了丰富的欧洲客户资源，并不断开拓优质客户；在韩国市场，瞄准3C、半导体、新能源等领域的潜在商机，已初步实现销售突破。优质的产品、专业的技术支持和全方位的服务，使摩多利树立了良好的全球化品牌形象和较高的市场地位。 （二）市场拓展多维布局，营销管理迸发新活力 在市场营销方面，公司采取多维布局战略。一是深耕战略大客户。围绕客户多样化需求开展全方位、精准化的服务工作，扎实做好战略客户的维护和深度开发工作，秉持精益求精、使命必达的服务理念，致力于提升客户满意度。二是持续深挖下游细分市场。重点关注并发掘注塑机、电梯曳引机、智能物流、矿山单轨吊等细分机械领域结构性机会，培育新动能。三是大力提升项目类订单获取能力。项目支持部与销售、技术有效汇聚合力，高质、高效参与项目招标工作。报告期内公司成功中标多个冶金、钢铁、造纸领域重点项目，包括遵义长岭300wt全流程项目、福州大东海3800宽厚板项目等。四是不断加强售前售后服务能力，提高服务品质。在售前环节，公司新建应用技术团队，深入客户产品设计、应用场景需求的前端，力求为客户提供最优的产品或解决方案。同时，将前瞻的工艺应用持续反哺产品研发，提高研发成果转化力。在售后环节，重 点加强售后分析团队建设，针对主要售后问题成立专门改善小组，联动技术、工艺、制造、采购等部门进行专项改善。同时加强全国售后服务网点建设及人员培训工作，通过优质的售后服务提高客户满意度和复购率。 国际业务方面，报告期内公司调整了组织架构，组建了国际营销平台，下设国际商务管理部和国际贸易部，进一步提升了国际业务的战略地位。同时招募了一批优秀新成员，为后续市场拓展提供人才保障。 在海外市场端，公司在东南亚市场持续提升品牌价值，与金光集团、金鹰集团、和发钢铁等国际性行业龙头公司保持了良好合作关系，在棕榈油、造纸、橡胶、矿山输送等应用行业持续提升份额，同时积极进入制糖、起重、环保等行业；俄罗斯市场