计算机周报：计算机行业2025Q1持仓分析：机构持仓处历史底部，集中度进一步提升

本周观点

• 计算机持仓比重有所回落：2025年Q1计算机板块占基金总持仓比重约为1.52%，较上个季度下降明显，处于历史底部区间。
• 基金重仓股持仓数量上升，持仓集中度继续提升：Q1基金前十大重仓股中的计算机公司数量为197家，高于上季度；持仓市值前十大公司的市值占比（CR10）为62.94%，CR20为78.43%。
• 基金持股市值前10公司有所变动：金山办公、科大讯飞、海康威视等公司位列前茅，纳思达、用友网络进入前10，中控技术、润和软件跌出前10。
• 投资建议：预计随着国家产业政策支持与AI行业进一步发展，以AI主线为核心的计算机持仓有望迎来进一步提升空间。

行业新闻

• 上海市经济和信息化委员会发布《关于开展2025年新一代通用人工智能创新任务揭榜挂帅工作的通知》。
• 工信部、国家标准委印发《国家智能制造标准体系建设指南（2024版）》。
• 百度支持大模型企业设立产业生态基金，每年设立一定规模的算力券、模型券、语料券。
• 国家数据局国家数据发展研究院正式揭牌。

公司新闻

• 亿道信息拟回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
• 平治信息拟中标陕西电信GPU算力建设项目。
• 世纪鼎利完成董事、监事改选及高级管理人员变更。
• 中贝通信与北京万界数据科技签订算力服务合同。
• 恒生电子拟回购部分社会公众股份用于注销并减少注册资本。
• 恒华科技股东计划减持公司股份不超过5,800,000股。

本周市场回顾

• 计算机板块本周上涨0.8%，个股涨幅前五名为新晨科技、金桥信息等，跌幅前五名为国联股份、东方通等。

风险提示

• 行业发展不及预期。
• 市场竞争加剧。
• 政策落地不及预期。