市场综述
- 美国三大股指全线收跌：道指跌2.48%报38170.41点，标普500指数跌2.36%报5158.2点，纳指跌2.55%报15870.9点。
- 美元指数跌0.88%报98.35，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.04%报1.1513，英镑兑美元涨0.64%报1.3380，美元兑日元跌0.94%报140.85。
- 国际油价全线下跌：美油6月合约跌2.06%，报62.69美元/桶；布油6月合约跌2.1%，报66.53美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收涨：COMEX黄金期货涨3.21%报3435.10美元/盎司，创历史新高；COMEX白银期货涨0.50%报32.95美元/盎司。
回顾
- 美国国务院改组草案：特朗普政府可能大规模收缩在非洲活动，关闭大批使领馆，仅保留少数事务。
- 美国3月赴美外国游客数量：较去年同期下降近12%，降幅较2月大幅扩大。
- 美国3月谘商会领先指标：环比降0.7%，为2023年10月以来最大降幅，谘商会将美国2025年GDP增长预测下调至1.6%。
今日关注
- IMF发布《世界经济展望》报告。
- 欧元区4月消费者信心指数初值。
- 美国4月里奇蒙德联储制造业指数。
观点汇总
- 美元指数：延续跌势，创下自2022年2月以来的最低水平。美国3月谘商会领先指标略低于预期，反映贸易战加剧的影响，可能导致通胀上升、供应链中断等。特朗普呼吁美联储降息，质疑美联储独立性，导致美元资产避险功能被重新评估，美元震荡偏弱。
- 欧元汇率：录得2021年11月以来的最高水平，受美元弱势和德国提高国防开支预期支撑。欧洲央行如期降息，市场已计入年内三次降息预期。
- S&P500：下跌2.36%，特朗普持续干预美联储货币政策，引发市场担忧，美元信用受打击，美国经济前景及债务可持续性令市场担忧，美国资本市场呈现股汇债三杀局面。策略上建议轻仓逢高沽空。
- 富时中国A50：下跌0.07%，国内经济良好开局，LPR持稳，商业银行净息差持续承压。市场量能减少，投资者观望态度明显，股指短期预计维持震荡。策略上建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜冲高回落，报收4.7715美元/磅，涨跌幅-0.4%。中国4月LPR维持不变，二季度政策降息有望落地。库存方面，COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE每日仓单环比减少。策略上建议纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：COMEX黄金期货涨3.21%报3435.10美元/盎司，创历史新高。全球贸易战持续，特朗普“解雇”美联储主席风波推动避险情绪，全球“去美元化”趋势显现。美联储主席鲍威尔仍维持谨慎观望态度，但市场预测美联储可能重启量化宽松或提前降息。短期内金价或仍维持强劲走势。白银主要受黄金货币属性驱动保持跟涨节奏，但工业需求预期转弱，金银比处于历史高位，白银涨幅或相对受限。
- ICE原糖：ICE原糖期货下跌，市场关注主产国天气。巴西港口等待装运食糖的船只数量增加，等待出口的食糖数量增加。美糖主力价格关注上方压力22.0美分/磅，下方支撑16美分/磅。建议5月ICE期糖短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货收跌，受到油市及更广泛金融市场的负面情绪影响。美国棉花出口销售净增，但出口装船量减少。美棉主力价格关注上方压力71.5美分/磅，下方支撑60.8美分/磅。建议5月ICE期棉短期暂时观望。
