芳源股份：芳源股份2024年年度报告

公司代码：688148转债代码：118020 广东芳源新材料集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人罗爱平、主管会计工作负责人吕海斌及会计机构负责人（会计主管人员）胡炫彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司2024年度归属于上市公司股东的净利润、母公司期末可供分配利润均为负，同时结合公司的经营情况和未来资金需求，在符合公司利润分配政策的前提下，经审慎讨论，除2024年通过集中竞价交易方式回购公司股份外，公司拟定2024年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 公司2024年度利润分配方案已经公司第三届董事会第三十八次会议以及第三届监事会第二十四次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................7第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................12第四节公司治理...........................................................................................................................44第五节环境、社会责任和其他公司治理...................................................................................63第六节重要事项...........................................................................................................................76第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................99第八节优先股相关情况.............................................................................................................106第九节债券相关情况.................................................................................................................107第十节财务报告.........................................................................................................................110 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润为负、归属于上市公司股东的净资产以及加权平均净资产收益率变动幅度较大，主要系：在下游三元材料市场需求走低的影响下，前驱体产品的出货量及销售收入均同比下降，公司为应对下游市场及行业变化带来的不利影响，推动多元化转型，对产线进行技术改造，导致本期产能利用率偏低，单位成本上升；受金属价格大幅波动且总体呈现震荡下跌的影响，公司计提了部分存货跌价准备，以及因材料价格下跌导致处理部分呆滞存货时产生了销售亏损；此外，受本期可转债计提的利息费用增加、递延所得税资产转回等因素影响，综合导致公司本期亏损幅度有所收窄但仍处于亏损状态。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2024年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）深入开展多元化经营策略 报告期内，公司实现营业收入216,142.38万元，较上年同期增长2.81%，在众多不利因素的影响下，公司收入仍能保持有所增长，主要得益于公司积极推进多元化转型。依托自身湿法冶炼等核心技术优势，公司由依赖单一产品、单一客户的企业逐渐过渡成为产品、客户多元化的企业，产品已涵盖前驱体、中间品硫酸盐以及碳酸锂等品类，客户覆盖众多前驱体、正极材料、电芯等锂电企业和金属贸易商。此外，公司不断延伸核心技术适用产品范围，积极开拓电子化学品等新领域产品，增强核心竞争力。 前驱体方面，在海外新能源汽车销量相对疲软、磷酸铁锂等技术路线渗透率不断提升的影响下，公司NCA前驱体产品出货量同比下降幅度较大，但公司积极开拓国内前驱体市场，实现了NCM前驱体产品出货量的增长，且NC二元前驱体产品出货量已从百吨级提升至千吨级，公司前驱体产品目前已覆盖松下、贝特瑞、巴斯夫杉杉、盟固利、天力等多家锂电正极/电芯企业。碳酸锂作为公司新开拓的重要产品，一方面公司持续对产线进行技术改造，产能于2024年下半年特别是第四季度持续释放，截至报告期末，公司碳酸锂产能已达年产2.4万吨；另一方面公司积极开拓碳酸锂业务，报告期内公司碳酸锂出货量同比实现大幅增长，客户已覆盖比亚迪、浙商中拓、厦门象屿、科恒股份等多家企业，收入占比持续提升。中间品硫酸盐方面，随着公司技改产能的提升，电池级硫酸钴、硫酸镍、硫酸锰的出货量也随之大幅提升，其中硫酸镍出货量超过2万吨，硫酸盐类产品收入占主营业务收入比例已超过30%，客户已覆盖邦普循环、华友钴业、佳纳能源等多家锂电下游厂商。 （二）调整投资计划优化资源配置 报告期内公司根据自身产能布局规划和发展战略，减少了对外投资行为，于2024年3月终止了拟在广西投建的三元正极材料前驱体项目，同时计划终止芳源锂业的电池级碳酸锂生产及废旧磷酸铁锂电池综合利用项目，以提升运营效率。 为配合碳酸锂业务的持续发展，解决碳酸锂原料供应运输成本高、供应量不稳定等问题，报告期内公司积极往碳酸锂上游进行布局。2024年11月，公司与广清建材共同出资成立清远芳源锂业，计划在广清建材原有场地、设备基础上，通过改造和新增设备，建设锂矿焙烧和浸出制卤水项目开展锂矿石加工业务，同时公司也将通过子公司芳源锂能建设酸化焙烧及制硫酸锂溶液项目，以延长碳酸锂产业链条。截至目前，上述项目正在开展施工或改造工作，预计2025年年内可完成并投产，上述项目建成后将有效增加碳酸锂原料来源并降低采购成本，保障碳酸锂原料的供应。 （三）发挥技术优势开拓新业务 公司始终坚持研发创新工作，通过自身技术优势和持续研发投入，为客户提供满意的产品和服务。 高镍三元前驱体作为公司的战略产品，近年来伴随前驱体市场向高镍化发展的趋势，公司持续加强研发投入，聚焦高镍、超高镍产品研发。报告期内公司研发的NCA94、NCM90、NCM94、NCM96等超高镍三元前驱体，NC90、NC94等超高镍二元前驱体，以及NCMA四元前驱体等产品，均已向客户送样或批量供货，其中包括固态电池用高镍三元前驱体和具身智能装备用高镍二元前驱体。公司始终围绕客户需求以及市场发展趋势，积极做好产品技术储备。 公司多年来始终专注于资源循环利用，凭借深厚的技术沉淀与多年的实践经验，能充分利用电池废料中的镍、钴、锰、锂等关键元素并有效分离、提纯，实现从“废旧”到“新生”的价值转变。报告期内，公司在镍、锂分离提纯技术上获得了突破，能有效降低电池废料湿法冶金的成本，提升镍和锂的回收效率以及所得硫酸锂、硫酸镍的纯度，并成功获得了发明专利授权。此外，在锂回收技术方面，公司与中南大学合作研发的锂萃取新工艺已实现了产业化，报告期内公司在研项目也包含了多项提锂除杂技术开发以及废旧磷酸铁锂电池提锂的相关研究。公司已申请提锂相关专利10项，为公司碳酸锂业务的顺利开展提供了有力的技术支撑。 公司依托自身分离提纯技术，顺利开拓了以高纯电子化学品为代表的新领域产品。目前公司高纯电子化学品主要包括高纯硼酸溶液、高纯硫酸钴溶液、高纯硫酸铜溶液等，产品主要用于芯片制作过程中的电镀工艺、清洗工艺或做缓冲剂等，报告期内已实现批量生产并向客户出货。为推动新业务的发展，公司于2025年2月成立了全资子公司芳源芯材，该公司将重点围绕芯片制造领域，组织成立专门的研发、生产、推广、服务团队，开展高纯电子化学品的研发与生产，积极打造公司新的业绩增长点。 此外，为应对国际贸易形势变化，公司积极筹备开展海外合作项目，以技术输出的形式与海外企业进行合作，实现从产品出口到技术出口的跨越。截至报告期末该合作项目仍在积极推进当中。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用