CaliberCos Inc-美国股票招股说明书（2025年4月17日版）

CaliberCos Inc.（股票代码：CWD）是一家领先的多元化另类资产管理公司，管理着超过29亿美元的资产管理规模（AUM）和资产发展规模（AUD）。公司主要目标是为认证投资者在中等规模资产投资中创造增值，通过创建、管理和为客户提供中等规模投资基金、私人联营投资和直接投资来实现。

公司业务和投资策略
CaliberCos通过其基金主要投资于房地产、私募股权和债务设施，面向私人投资者、家族办公室和机构（直销渠道）以及注册投资顾问和独立经纪人（批发渠道）。公司提供结构化产品、所有权便利、一系列投资机会和综合执行和加工平台，以提供具有吸引力的风险调整后回报。投资策略利用本地市场情报和实时数据评估现有投资、生成专有交易流程和实施多种资产管理策略。

公司财务状况
截至2024年9月30日，CaliberCos参与了1776套多家庭住宅、697套单户住宅、3.7百万平方英尺的商业和工业设施以及3.5百万平方英尺的办公和零售空间的建设项目。这些项目的总成本预计为21亿美元，公司将通过未使用的基金现金、第三方股权、项目销售、税收抵免融资和类似激励措施以及担保债务融资的组合来为其提供资金。

本次发行信息
CaliberCos计划以每股$0.__的价格发行____单位，每个单位包含一股A类普通股和一份权利。权利赋予持有人在未来特定条件下获得A类普通股一部分的权利。本次发行采用固定承销基础，预计将于2025年4月__日在纽约进行。公司计划将此次发行所获得的净收益用于偿还债务、一般公司及营运资本需求。

公司治理和风险因素
CaliberCos是一家“新兴增长公司”和一家“较小规模报告公司”，将受到降低的上市公司报告要求的约束。公司首席执行官John C. Loeffler II和总裁Jennifer Schrader通过拥有公司所有未偿还的B类普通股，控制了公司未偿还普通股的大多数投票权。公司面临的风险包括股价波动、管理层对资金使用的自主权、内部控制的有效性、法律和政府法规的变化、经济条件不利影响以及可能无法维持纳斯达克上市状态等。

其他重要信息
公司预计将在1:5至1:20的范围内实施反向拆股比率。公司还可能发行代表权证，以购买本次发行中出售的A类普通股总量的最多8%。此外，公司还可能发行A类累积可赎回优先股票，以偿还已发行的债务以及一般企业用途。