计算机行业周报：贸易摩擦不断升级，加速我国IT自主可控

计算机 计算机行业周报（20250407-20250413）：贸易摩擦不断升级，加速我国IT自主可控 报告摘要 行情回顾：本周（2025.4.7-2025.4.11）申万计算机行业指数下跌5.79%，在31个申万一级行业中排名第24位。年初至本周五（4月11日），计算机行业累计下跌0.25%，跑赢沪深300指数4.43pct。 全球贸易摩擦不断升级，自主可控大势所趋。本周中美关税博弈持续激化，美国于4月10日将针对中国ICT产品的关税税率提升至125%，而中国同步将美国进口商品的加征税率提高至同等水平。在此背景下，我国IT产业自主可控的必要性和紧迫性进一步提升。本周我们梳理了我国基础软硬件各环节的发展现状，并和国外主流产品进行对比： 1）CPU：根据IDC，24Q3中国服务器CPU市场中，国产厂商市占率约为23%，Intel和AMD合计份额仍高达77%，国产替代空间较大。华为鲲鹏、海光信息的CPU产品性能可对标国际主流产品，替代潜力较大。 计算机设备无评级计算机软件中性IT服务无评级云服务无评级产业互联网无评级 2）AI芯片：根据IDC，2024年中国加速芯片的市场规模超过270万张。其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量约82万张，约占30%，其余70%份额仍被国外厂商占据，国产替代空间较大。华为昇腾、海光、寒武纪等产品持续加速迭代。 推荐公司及评级 3）操作系统：桌面端，据statcounter数据，截至2025年3月，桌面操作系统中Windows市占率仍高达80%。国产桌面操作系统主要玩家包括麒麟、统信、中科方德等。移动端，鸿蒙已成为全球第二大操作系统，原生鸿蒙应用生态不断繁荣，预计5月将推出鸿蒙PC。 相关研究报告 <<业绩持续高增，积极拓展算力服务及机器人领域>>--2025-04-08<<订阅收入持续增加>>--2025-04-07<<收入快速增长>>--2025-04-07 4）数据库：根据IDC，在2023年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场中，Oracle、微软、SAP、IBM四家国外老牌厂商占比超过37%。华为以14.42%的市占率位居第二位，达梦数据占比为7.45%，位居第四位。 5）AI模型及应用：根据LiveBench最新榜单，全球大模型评分排名前十的模型中，DeepSeek-R1和阿里QwQ32B分别位居第六和第八位；应用层面，2025年3月，我国的夸克、豆包、DeepSeek、元宝、Talkie AI等多款AI应用跻身全球排行榜前十。 证券分析师：曹佩电话：E-MAIL：caopeisz@tpyzq.com分析师登记编号：S1190520080001证券分析师：王景宜 投资建议：关税背景下看好当前科技行业自主可控趋势，重点推荐海光信息、金山办公、科大讯飞、中国长城等。 电话：E-MAIL：wangjy@tpyzq.com分析师登记编号：S1190523090002 风险提示：信创政策落地不及预期，市场竞争加剧，宏观经济下行风险。 目录 一、国内基础软硬件梳理及国内外对比................................................4(一) CPU：x86仍为主流，国产占比逐步提升.............................................4(二)AI芯片：国产替代空间较大，华为份额居前.........................................5(三)操作系统：鸿蒙突围有望统一生态..................................................6(四)数据库：国产厂商快速崛起........................................................8(五) AI大模型：中美差距持续缩小，国产模型和应用全球领先..............................9二、行情回顾.....................................................................11三、投资建议.....................................................................11四、风险提示.....................................................................12 图表目录 图表1：中国服务器CPU市场份额.......................................................4图表2：中国CPU厂商代表产品.........................................................5图表3：国产主流AI算力芯片与英伟达产品参数对比......................................6图表4：鸿蒙超越iOS成为中国市场第二大操作系统.......................................7图表5：2025年3月中国桌面操作系统市场份额...........................................8图表6：2024年中国大陆地区台式机和笔记本电脑份额.....................................8图表7：2023年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场份额...........................8图表8：中美在创造顶级AI模型方面的差距持续缩小......................................9图表9：LiveBench排行榜（截至20240402）............................................10图表10：全球AI应用排行榜（2025年3月）............................................10图表11：申万一级行业周涨幅（4.7-4.11）.............................................11图表12：申万计算机指数和沪深300指数年初至今涨跌幅（截至4.11）.....................11图表13：本周计算机行业涨跌幅前五...................................................11 一、国内基础软硬件梳理及国内外对比 (一)CPU：x86仍为主流，国产占比逐步提升 我国服务器CPU国产化率约23%。根据IDC数据，24Q3中国服务器CPU市场中，Intel、AMD、ARM、其他x86市占率分别为64%、13%、17%、6%。目前国内ARM架构CPU主要为华为鲲鹏和飞腾，从2022年来市场份额明显提升。其他x86架构主要为海光和兆芯。国产厂商市占率约为23%，Intel和AMD合计份额仍高达77%，国产替代空间较大。 资料来源：IDC，太平洋证券整理 目前国产CPU主要厂商包括华为、海光、龙芯中科、飞腾、兆芯、申威。其中，华为鲲鹏、飞腾为Arm架构，获得Arm v8永久授权。海光信息、兆芯为x86架构，生态兼容性较好，龙芯中科、申威为自主自研指令集，自主可控程度最高。 CPU主要的性能衡量指标包括:1）芯片工艺制程:一般来说芯片工艺制程越小，集成度越高，单位面积内容纳的晶体管数量就越多，功耗越小，CPU性能越强；2）主频:CPU的工作频率越高，运算速度越快;3）核心数:硬件上存在的核心单元越多，CPU所能处理的数据和任 务越多，多核已经成为除了提升主频之外提升CPU性能的重要手段;4）最高内存频率:内存主频越高在一定程度上代表着内存所能达到的速度越快，内存主频决定着该内存最高能在什么样的频率正常工作;5）PCle通道数:PCle通道数越多，可扩展的设备越多。综合来看，鲲鹏920、海光3号性能较好，可对标国际主流产品。 (二)AI芯片：国产替代空间较大，华为份额居前 AI芯片国产化率约30%。根据IDC，2024年，中国加速芯片的市场规模增长迅速，超过270万张。其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量约82万张，约占30%，其余70%份额仍被国外厂商占据，国产替代空间较大。2025年3月26日，美国商务部工业与安全局（BIS）将52家中国企业和机构列入实体名单，其中包括12家中国AI产业链相关公司，AI算力芯片进口难度进一步提升。 华为在国产AI芯片市场中占据较大份额。据IDC数据，2022年，中国AI加速卡(公开 市场)出货量约为109万张，其中英伟达市场份额85%，华为约10%，百度约2%，寒武纪和燧原科技均为1%。 (三)操作系统：鸿蒙突围有望统一生态 手机操作系统：鸿蒙超越苹果稳居中国第二大手机操作系统，生态发展迅速。根据Counterpoint数据，截至2024Q4，华为鸿蒙HarmonyOS在中国手机操作系统市场的份额达到19%，同比2023Q4提升3pct。iOS份额则从20%下降至17%。鸿蒙生态快速发展，截至2024年底，华为表示鸿蒙开发者已超过720万，生态设备超10亿台。从2024年10月公测以来，原生鸿蒙收集了400多万条用户反馈，推动系统完成30余次迭代新增150多项功能特性，截至2025年3月已有2万多个鸿蒙原生应用和元服务上架。 桌面操作系统：Windows为主导，国产玩家包括麒麟、统信、中科方德等。我国桌面操作系统仍以Windows为主导，据statcounter数据，截至2025年3月，桌面操作系统中Windows市占率仍高达80%。国产桌面操作系统主要玩家包括麒麟、统信、中科方德。2025年3月14日，中国信息安全测评中心、国家保密科技测评中心发布《安全可靠测评结果公告(2025年第1号)》，银河麒麟桌面操作系统作为最高等级入选。2024年第1号测评结果公告中，方德、统信、银河麒麟作为最高安全等级入选。 华为是国内PC市场主力军，鸿蒙PC有望成为信创市场有力竞争者。华为在2025年3月举办的“Pura先锋盛典及鸿蒙智行新品发布会”上宣布，搭载鸿蒙操作系统（HarmonyOS）的鸿蒙电脑将于2025年5月正式发布。根据Canalys数据，2024年中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量达到3970万台。华为是国内市场的主力军，2024年华为在中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量的同比增速达15%；市场份额由2023年的9%提升至11%。鸿蒙PC实现操作系统的全面国产化，与手机端迅速发展的生态可形成协同，有望在信创市场上取得较高的份额。 资料来源：Canalys，太平洋证券整理 资料来源：Statcounter，太平洋证券整理 (四)数据库：国产厂商快速崛起 海外厂商仍在我国数据库市场上占据重要份额，达梦等国产厂商快速崛起。根据IDC数据，在2023年中国关系型数据库管理软件（本地部署）市场中，Oracle以17.01%的市占率位居第一；华为以14.42%的市占率位居第二位；微软以8.23%的市占率位居第三位；达梦数据占比为7.45%，位居第四位。Oracle、微软、SAP、IBM四家国外老牌厂商占比超过37%。 资料来源：IDC，太平洋证券整理 (五)AI大模型：中美差距持续缩小，国产模型和应用全球领先 中美AI模型差距持续缩小。根据斯坦福发布的《AI指数报告2025》，中美AI模型差距已十分接近。2023年底，在MMLU、MMMU、MATH和HumanEval等基准测试中，性能差距分别为17.5%、13.5%、24.3%和31.6%。到2024年底，这些差距大幅缩小至0.3%、8.1%、1.6%和3.7%。在大模型竞技场上，中美大模型的差距缩小至30