AI周观察：谷歌发布TPUv7和新模型应用，国内AI应用访问量提升

谷歌在 Cloud Next 25 大会上发布第七代 TPU Ironwood (TPU v7)，显著提升 AI 定制硬件能力，主攻 AI 推理，旨在驱动 LLMs、MoEs 等复杂模型以迎接“推理时代”。性能大幅提升，支持高达 9,216 芯片的 42.5 Exaflops (FP8) 集群，单芯片 HBM 增至 192GB，能效较上一代 Trillium 提升近 2 倍。Ironwood 强化谷歌在 AI 推理基础设施的布局，预计 2025 年下半年上市。

海外主要 AI 应用周度环比呈现小幅增长，国内 AI 应用活跃度显著上升，其中文心一言、Kimi、豆包和通义千问的环比增长均超过 25%，元宝的访问量也上升了约 18%。

谷歌发布开源智能体开发框架 Agent Development Kit (ADK)，简化多智能体系统的构建、管理和部署。推出推理模型 Gemini 2.5 Flash，注重效率，并计划在第三季度支持 Gemini 模型的本地部署。Vertex AI 平台新增视频、图像、语音和音乐生成 AI 工具，发布 Agent2Agent (A2A) 开放协议，实现跨平台智能体通信与协作。

持续的关税争端给存储市场带来显著不确定性，新季度价格谈判进行中，现货市场交易放缓，短期供需平稳，但潜在风险不容忽视。终端电子产品制造商评估关税影响，担心成本上升导致售价提高、销量下滑，抑制未来备货需求。

手机硬件提升空间有限，联发科在天玑 9400+里对 NPU 的开发值得关注，手机端侧 AI 开发将加速。

苹果可能于 2026 年发布折叠屏产品，采用全新铰链设计，减少折痕，加入金属薄板支撑层，确保折叠屏幕的平整度和稳定性。苹果折叠屏产品进入市场后，将促进折叠屏手机销量增长，带动消费者热情，推动其他厂商跟进。

风险提示：芯片制程发展与良率不及预期，中美科技领域政策恶化，智能手机销量不及预期。