市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指跌0.91%报37965.6点，标普500指数跌0.23%报5062.25点，纳指涨0.1%报15603.26点。
- 美元指数涨0.57%报103.50，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.56%报1.0904，英镑兑美元跌1.39%报1.2722，美元兑日元涨0.56%报147.82，离岸人民币对美元跌484个基点报7.3450。
- 国际油价全线下跌：美油5月合约跌1.66%报60.96美元/桶，布油6月合约跌1.77%报64.42美元/桶。
- 国际贵金属期货涨跌不一：COMEX黄金期货跌1.21%报2998.8美元/盎司，COMEX白银期货涨2.93%报30.085美元/盎司，ICE原糖主力合约跌0.9%报18.67美分/磅，ICE棉花主力合约涨4.29%报66.08美分/磅。
消息回顾
- 白宫否认“对部分国家暂停90天关税”的传言，市场由涨转跌。
- 美国总统表示没有通货膨胀，重申美联储应降息。
- 美联储将于4月7日上午11:30举行理事会闭门会议，审查并确定美联储银行所收取的提前和贴现利率。
- 欧盟委员会提议对一系列美国进口商品征收25%关税，自5月16日起生效，但将美国波旁威士忌从反制关税清单中剔除。
- 欧元区2月零售销售环比升0.3%，预期升0.4%，前值降0.3%；4月Sentix投资者信心指数-19.5，预期-10，前值-2.9。
- 德国2月工业产出环比下降1.3%，预期下降0.8%，前值增长2%；2月贸易帐盈余177亿欧元，预期盈余170亿欧元，前值盈余160亿欧元。
- 英国3月Halifax季调后房价指数环比下降0.5%，预期上升0.1%，前值下降0.1%。
今日关注
- 美元指数：市场对关税带来的悲观情绪已部分释放，美联储降息预期升温，但鲍威尔表态谨慎偏鹰，短期内紧急降息概率不大。欧元区经济信心边际转弱，日元避险需求提振，预计维持震荡偏强走势。
- S&P500：美国3月非农就业人口增22.8万人，高于预期，失业率录得4.2%，同样高于预期。劳动市场数据背离，市场对美联储5月降息的押注减少。策略上建议暂时观望。
- 富时中国A50：美国对全部贸易伙伴设立10%的基准关税，国内经济活动维持扩张。短期内关税冲击普遍，但市场对政策对冲力度预期较高，预计后续抛压逐步减小。中央汇金护盘将起到稳定作用，策略上建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜探底回升，报收4.305美元/磅。美国财长贝申特表示近期难以达成贸易协议，近70个国家寻求谈判。COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE仓单环比减少。美元指数上行，10年期美债收益率报4.177%。操作建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：COMEX黄金期货延续短线回调，白银录得超跌反弹。市场避险情绪升温，VIX波动率指标升至五年最高水平。短期回调压力仍存，但全球去美元化进程持续，美元中长期上行阻力利好金价。美联储主席鲍威尔表态谨慎偏鹰，短期内紧急降息概率不大。实际利率预期下行仍为金价构成支撑。白银受经济衰退预期影响，工业需求或边际放缓，预计金银比维持高位，白银上行空间受限。建议短期观望，黄金中长期逢低布局。
- ICE原糖：ICE原糖期货继续下跌，因投资者担心衰退风险。ICE 5月原糖期货合约收低0.16美分，报每磅18.68美分。巴西港口等待装运食糖的船只数量为36艘，等待出口的食糖数量为142.27万吨。美糖主力价格关注上方压力22.0美分/磅，下方支撑16.5美分/磅，建议短期观望。
- ICE棉花：ICE期棉周一收高逾4%，受逢低承接买盘提供支撑。ICE 5月期棉合约收高2.63美分，报每磅65.99美分。美国3月棉花出口销售净增12.91万包，较之前一周增加53%。美棉主力价格关注上方压力71.5美分/磅，下方支撑60.8美分/磅，建议短期暂时观望。
