一、公司概况
技源集团是一家专注于膳食营养补充产品研发创新及产业化的国际化企业集团，致力于为全球市场提供原创性和定制化的营养原料及制剂产品。公司已建立全产业链布局，涵盖营养素筛选、功效研究、原料生产到成品制剂加工等环节，并拥有全球化的研发、生产、销售和服务网络。
二、主营业务及产品
公司主要产品包括：
- 营养原料产品：HMB、氨基葡萄糖、硫酸软骨素、ATP、7-Keto、精加工原料、2-HOBA等。
- 制剂产品：片剂、硬胶囊、软胶囊、粉剂等，主要为合同生产模式。
公司核心产品HMB是全球最大的供应商，氨糖和硫酸软骨素也是行业核心供应商之一。公司拥有多项专利技术，并与雅培集团、Blackmores、Nutramax等国内外知名品牌建立了长期稳定的合作关系。
三、财务状况
报告期内，公司营业收入和净利润均呈稳步增长趋势，2024年营业收入同比增长约6.42%至11.55%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长约9.53%至14.94%。公司毛利率和净利率也保持稳定增长，2024年毛利率分别为43.35%，净利率分别为25.16%。
四、风险因素
公司面临的主要风险包括：
- 境外收入受全球经济和贸易政策变动影响的风险：公司境外销售收入占比较高，主要集中在美国、欧洲、澳大利亚等地区，面临经济下滑、贸易摩擦加剧等风险。
- 汇率波动的风险：公司境外业务主要通过美元、欧元等货币进行结算，面临汇率波动带来的汇兑损益风险。
- 安全生产与环境保护的风险：公司生产过程中使用部分化工原料，面临安全生产和环境保护的压力。
- 公司与雅培集团合作的风险：公司HMB业务主要客户为雅培集团，面临客户依赖度和合作关系变化的风险。
- 其他风险：包括新产品开发风险、技术人员流失风险、偿债风险、税收优惠风险、募集资金投资项目风险、内控风险等。
五、募投项目及未来发展规划
公司本次募集资金将用于技源集团营养健康原料生产基地建设项目、启东技源营养健康食品生产线扩建项目、启东技源技术创新中心项目以及补充流动资金。募投项目将扩大公司产能，提升研发实力，增强核心竞争力，促进公司持续稳定发展。
公司未来将继续加大研发投入，拓展产品应用领域，加强围绕功能宣称的研发工作，持续聚焦营养原料定制化处理解决方案，提升公司市场竞争能力和全球化运营水平。
六、公司治理
公司已建立健全现代企业制度，形成有效的公司治理结构以及健全的内部控制环境。公司董事会、监事会、高级管理人员均符合相关法律法规和公司章程的要求，能够有效维护公司和中小股东的利益。公司还将建立和完善投资者保护机制，保障投资者特别是中小投资者的合法权益。
