核心观点
- 股指期货：预计将偏弱震荡，主要合约阻力位和支撑位分别为3886-4020点（IF2506）、2595-2766点（IH2506）、5614-6165点（IC2504）、5757-6635点（IM2506）。
- 国债期货：十年期国债期货（T2506）和三十年期国债期货（TL2506）大概率将震荡整理，阻力位分别为108.00-108.18元和116.7-117.0元，支撑位分别为107.70-107.47元和115.8-115.6元。
- 黄金期货：主力合约AU2506大概率将震荡偏强，阻力位750.0-780.0元/克，支撑位700.0-691.8元/克。
- 白银期货：主力合约AG2506大概率将偏弱震荡，阻力位8448-8483元/千克，支撑位8329-8298元/千克。
- 黑色系期货：螺纹钢（RB2505）、热卷（HC2505）、铁矿石（I2505）和焦煤（JM2505）大概率将震荡整理，阻力位和支撑位分别为3156-3291点（RB2505）、3355-3384点（HC2505）、800-829元/吨（I2505）和1003-1038元/吨（JM2505）。
- 有色金属期货：铜（CU2505）、铝（AL2505）、氧化铝（AO2505）、锌（ZN2505）、镍（NI2505）和锡（SN2505）大概率将偏弱震荡或宽幅震荡，阻力位和支撑位分别为80500-85500元/吨（CU2505）、21080-21220元/吨（AL2505）、3224-3346元/吨（AO2505）、23590-24280元/吨（ZN2505）、135100-138800元/吨（NI2505）和293000-320000元/吨（SN2505）。
- 能源化工期货：原油（SC2505）、燃料油（FU2505）和PTA（TA505）大概率将震荡整理或偏强震荡，阻力位和支撑位分别为563-569元/桶（SC2505）、3329-3389元/吨（FU2505）和4926-4948元/吨（TA505）。PVC（V2505）大概率将偏弱震荡，阻力位5103-5137元/吨，支撑位5051-5026元/吨。
- 农产品期货：玻璃（FG505）、纯碱（SA505）大概率将震荡整理，阻力位分别为1243-1269元/吨（FG505）和1400-1410元/吨（SA505）。
宏观资讯和交易提示
- 金融监管总局等三部门联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，加大金融对科技创新的支持力度。
- 十年期国债期货主力合约T2506大概率将震荡整理，阻力位108.00和108.18元，支撑位107.70和107.47元。
- 三十年期国债期货主力合约TL2506大概率将偏强震荡，阻力位116.7和117.0元，支撑位115.8和115.6元。
- 美国“对等关税”靴子即将于4月2日落地，市场担忧通胀加剧及经济衰退，推动避险资金涌入黄金。
- 美联储货币政策：市场预期年内或将从7月开始降息，降息50个基点左右，实际利率下行将降低持有黄金的机会成本，支撑金价。
- 美国贸易代表办公室（USTR）正在为特朗普准备一个新的关税选择，即对一部分国家征收全面关税，税率可能不会像20%的普遍关税那么高。
- 美国商务部长卢特尼克团队提出取消现行的《芯片法案》奖励，以此施压申领联邦半导体补贴的企业大幅扩大美国本土投资规模。
- 澳洲联储宣布维持基准利率在4.1%不变，符合市场预期，经济前景仍然不确定，希望在进一步放松政策前看到更多证据表明通胀正可持续地朝目标回归。
- 美国3月ISM制造业PMI由前值50.3下滑至49，陷入萎缩区间，同时也低于预期的49.5。价格指数上升7点至69.4，连续第二个月大涨，并创2022年6月以来的新高。
- 欧元区2月CPI初值同比放缓至2.2%，环比升0.6%，均符合市场预期。服务业通胀延续回落趋势，3月该数据从3.7%降至3.4%。欧元区2月失业率下滑至6.1%，创下纪录新低。
- 美国2月JOLTS职位空缺756.8万人，低于市场预期，前值从774万人修正为776.2万人。
- 日本央行调查显示，由于美国加征关税措施令企业担忧，日本一季度大型制造企业景气判断指数为12，较去年第四季度下降2点，为四个季度以来首次恶化。
