Microvast Holdings, Inc. 2025年季度报告

如果是一家成长中的公司，请通过勾选表示，登记人是否已选择不使用延长的过渡期。符合根据《交易法案》第13(a)节提供的新或修订后的财务会计准则。 勾选是否为空壳公司（根 截至2024年8月5日，公司共发行和流通了323,815,298股面值为0.0001美元的普通股。 目录 说明性注释 Microvast Holdings, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）正在提交本修正案第1号（以下简称“修正案”），用于修改截至2024年6月30日的季度报告10-Q（以下简称“原始10-Q”）以及该报告于2024年8月9日最初提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）的情况。公司提交本修正案是为了重新陈述截至及有关2024年6月30日止的三个月和六个月未经审计的合并财务报表、财务数据及相关披露（以下简称“重述”），以反映与公司位于田纳西州克拉克维尔（以下简称“克拉克维尔地产”）的工业设施相关的先前已记录的减值调整，具体内容如下。 重述先前已发布未经审计的合并财务报表 在公司年终结账过程中，公司发现了其在2024年第二季度针对克拉克维尔财产的减值评估存在差异。当时，克拉克维尔财产的资产组合（包括建筑和辅助机械，如净化室及其他资产）已经进行了第三方评估。然而，在计算资产组合的账面价值时，公司不小心将净化室排除了在计算之外。由于资产组合的账面价值没有反映完整的资产基数，账面价值超过公允价值的超额部分被低估，导致在截至2024年6月30日三个月期间的减值费用记录被低估。 公司决定，应在截至2024年6月30日的三个月内额外计提2300万美元的减值费用，将总减值费用从6490万美元增加到8800万美元。这一调整使克拉克维尔物业的账面价值与第三方评估的估值范围相一致，确保了减值评估的一致性。 如本修订案中包含的财务报表附注2所述，我们已重新编制了之前发布的未经审计的合并财务报表，以反映这一更正。重述主要影响非现金项目，包括与长期资产减值相关的费用，且不影响公司的持续运营或流动性。 The effects of the Restatement on the unaudited consolidated financial statements as of and for the three and six-month period endedJune 30, 2024, are as follows: 重述对截至2024年6月30日及该期三个月和六个月未审计的合并财务报表的影响如下： 目录 纠正与内部控制考量 我们被要求在2024年12月31日之前达到SOX合规标准，并在全年过程中设计和实施适当的SOX控制。作为此过程的一部分，在2024年的第四季度，我们通过以下方式加强了对于长期资产减值评估的控制： •进行对资产组减值评估中使用的资产账面价值计算的准确审查；并 将资产组账面价值计算中所包含的个别资产与估值范围进行协调。 通过在年度结算过程中有效实施上述控制措施，我们能够识别出减值错误，并迅速采取行动修改了之前发布的财务报表。我们相信，在我们实施SOX控制时发现的这一重大缺陷，已在截至2024年12月31日的期间得到解决。 本修正案修正并重新表述了原10-Q表格第一部分第1、2和4项以及第二部分第6项，并未对原10-Q表格中包含的其他信息进行修正。一般来说，本修正案未试图修改或更新上述各项，除非为了反映重述的影响。未受重述影响的信息保持不变，反映了原10-Q表格形成时的披露内容。因此，应将本修正案与公司在原10-Q表格之后提交给美国证券交易委员会的文件一起阅读。 根据适用的SEC规则，本修正案包括我们的首席执行官和首席财务官更新的证书，作为附件31.1、31.2、32.1和32.2。 111345793446475050505050505051目录第一部分 财务信息页面项目1。财务报表（未经审计）未审计的合并资产负债表摘要未审阅的简并合并损益表未经审计的合并资产负债表未经审计的股东权益变动摘要合并报表未经审计的简明合并现金流量表注释：未经审计的简明合并财务报表项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制与程序第二部分。其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及注册证券所得款项的使用项目3。默认高级证券第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第6项。展览品 警告性陈述有关前瞻性陈述 本报告（“报告”）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》定义的“前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于有关未来财务和经营成果、我们的目标、预期和未来业务、产品和服务的意图；以及其他使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“预测”、“展望”、“应该”、“将”、“会”或这些术语的否定，或其他旨在识别有关未来陈述的类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们行业和市场规模以及我们未来的机会的陈述。这些前瞻性陈述基于管理层目前的信念和预期，本质上受重大商业、经济和竞争不确定性及意外事件的影响，其中许多难以预测，通常超出我们的控制范围。实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中所预期的结果有实质性差异。 除此之外，本报告在其他地方已提到的因素外，以下因素以及其他因素可能导致实际结果和事件发生的时机与前瞻性陈述中预期的结果或其他预期存在重大差异： 我们的持续运营能力； •风险是我们可能无法执行我们的增长策略或实现盈利。 • 风险是我们无法筹集额外资金以执行我们的商业计划，这可能无法以可接受的条款或根本无法获得，或者无法按时偿还债务； • 对我们现有及未来任何信用设施的限制； • 中国运营风险 •我们无力支付承包商提起的机械保理权所产生的后果 •现有和未来诉讼的影响 •经济条件的变化，包括利率上升及其相关的美联储政策。潜在的经济衰退，以及通货膨胀对我们业务的影响； •市场竞争格局的变化，包括我们的竞争环境。技术演变或监管变化 •原材料供应和价格的变化 •劳动关系，包括吸引、招聘和留住关键员工及合同人员的能 •增强对环境问题的意识，以及对全球变暖和气候变化的担忧。 •风险我们无法确保或保护我们的知识产权 •我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险 •风险在于我们的客户会调整、取消或暂停他们对我们产品的订单。 •产品责任风险或与我们的产品或服务有关的监管诉讼或诉讼程序； •我们信息技术和运营技术系统及实践在检测和防御方面的有效性针对不断演变的网络攻击； •网络安全和数据隐私相关法律的变更，以及任何网络安全威胁或事件。 目录 现有和未来法律及政府规定的遵从效果及其相关成本，例如通胀削减法案。 •经济、金融及其他影响，如疫情，包括全球供应链中断；及 地缘政治事件的影响，包括俄罗斯与乌克兰、以色列与哈马斯之间持续的冲突。 以上因素列表并不全面，不时可能出现新的因素，这些因素也可能影响实际表现和结果。更多详细信息，请参阅《2023年12月31日止年度第10-K表年报》第一部分第一项中的风险因素。 实际结果、表现或成就可能与任何前瞻性陈述及其依据的假设有重大差异，甚至可能产生不利影响。无法保证此处包含的数据在多大程度上反映了未来的表现。请谨慎不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测工具，因为前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设本身就存在各种重大风险、不确定性和其他因素，其中许多因素超出了我们的控制范围。 所有在此阐述的信息仅代表本日期的情况，我们声明无意或义务因本日期之后发生的事件而更新任何前瞻性声明，除非适用证券法另有规定。关于我们行业和最终市场的预测和估计基于我们认为可靠的来源，然而，不能保证这些预测和估计在全部或部分上将证明是准确的。 所有关于“公司”、“我们”、“我们公司”或“我们的”提及均指M Microvast Holdings, Inc.及其除某些历史信息外的合并子公司，这些历史信息涉及M Microvast在业务合并完成之前的企业业务。 第一部分 财务信息 微型沃斯特控股公司 未审计的浓缩合并资产负债表（单位：千美元，除非另有说明，股份和相关数据除外） Microvast Holdings, Inc. 未审计的合并资产负债表简表（以万美元计，除非另有说明）——续表 Microvast Holdings, Inc. 未经审计的合并综合损益表（单位：千美元，除非涉及股份数据或每股数据，或另有注明） 微视控股公司，未经审计的股东权益变动明细表（单位：千美元，除非另有说明，或涉及股票和每股数据） Microvast Holdings, Inc. 未审计的简明合并现金流量表（美元，单位：千，除非提及股份和每股数据，或另有说明） 微视集团股份有限公司未经审计的现金流量表摘要——续（美元，单位：千，除非注明股票和每股数据，或另有说明） 微瀚控股有限公司未经审计的合并财务报表附注 2024年6月30日（美元，千，除每股数据和分股数据外，或另有说明） 注1. 机构及业务运营描述 Microvast公司根据美国德克萨斯州法律于2006年10月12日注册成立，并于2015年12月31日迁至特拉华州。2021年7月23日（“交割日”），Microvast公司及Tuscan控股公司（“Tuscan”）根据2021年2月1日签订的合并协议及计划（“合并协议”）完成了之前宣布的合并（“合并”或“业务合并”），合并方包括Tuscan、Microvast公司及特拉华州公司TSCN合并子公司（“合并子公司”）。 根据合并协议，合并子公司与Microvast，Inc.合并，Microvast，Inc.作为存续公司。由于合并，Tuscan更名为“Microvast Holdings，Inc.”（以下简称“公司”）。该合并被计为反向融资重组，因为Microvast，Inc.根据财务会计准则委员会的会计准则编码第805号，业务合并（“ASC 805”）被确定为会计收购方。 该公司及其子公司（统称为“集团”）主要从事开发和销售全球电动汽车和能源存储电子产品。 备注2. 长期资产减值准备增加 在年末结算过程中，公司发现其在2024年第二季度针对克拉克维尔物业的减值评估存在差异。当时对克拉克维尔物业的资产组（包括建筑和辅助设备，如洁净室和其他资产）进行了第三方估值。然而，在计算资产组的账面价值时，公司不小心将洁净室排除在计算之外。由于资产组的账面价值没有反映完整的资产基础，导致账面价值超过公允价值的超额部分被低估，进而导致截至2024年6月30日的三个月期间记录的减值费用被低估。 公司确定应记录一笔额外的减值损失23,115美元，涉及的为期三个月的账户截至2024年6月30日，这将使总减值损失从64,912美元增加到88,027美元。此次调整使克拉克sville财产的账面价值与第三方评估一致，并确保减值评估的一致性。 以下是对截至2024年6月30日的三个月和六个月未审计合并财务报表的影响： 微瀚控股有限公司未经审计的合并财务报表附注 2024年6月30日（美元，千，除每股数据和分股数据外，或另有说明） 目录 微瀚控股有限公司未经审计的合并财务报表附注 2024年6月30日（美元，千，除每股数据和分股数据外，或另有说明） 注意3. 重大会计政策 基础和估计的展示与使用 随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司的账目及其子公司的账目。未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规定和美国通用会计准则（以下简称“U.S. GAAP”）为定期财务报告制定的。因此，通常包含在美国GAAP编制的年度财务报表注释中的某些信息和披露已从这些中期财务报表中省略。 随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司在2024年4月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表年度