Microvast Holdings, Inc. 2024 年年度报告

目录 美国证券交易委员会华盛顿特区20549 表格10-Q 根据证券第13或15(d)条提交的季度报告 1934年交易法 截至2024年9月30日的季度 OR 根据证券第13或15(d)条提交的过渡报告 1934年交易法 对于从到_的过渡期 MicrovastHoldings,Inc.(其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州 001-3882683-2530757 (国家或其他司法管辖区(佣金文件编号)(IRS雇主成立或组织)标识号) 12603西南高速公路，300套房 德克萨斯州斯塔福德 77477 (主要行政办公室地址)(邮政编码) (281)491-9505 (注册人的电话号码，包括区号) N/A (以前的姓名、以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来有所更改) 根据该法第12(B)条注册的证券： 交易所的名称 每个班级的标题交易符号已注册 普通股，每股面值0.0001美元MVST 共享纳斯达克股票市场有限责任公司 可赎回认股权证，可行使MVSTW纳斯达克股票市场有限责任公司行使时的普通股 每股11.50美元的价格 Indicate通过勾选来表示注册人是否已在过去的12个月内（或根据要求必须提交此类报告的较短期间内）根据《1934年证券交易所法案》的第13节或15(d)节的要求提交了所有需提交的报告，并且是否已□于必□提交此□□告的要求之下：□□ 过去90天。是否 标注是否已在根据《规章S-T》第232.405条（§232.405ofthischapter）要求提交了每一项互动数据文件（InteractiveDataFile）期间提交。 previous12months(orforsuchshorterperiodthattheregistrantwasrequiredtosubmitsuchfiles). No 标记是否为大型加速报告文件人、加速报告文件人、非加速报告文件人、较小报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告文件人”、“加速报告文件人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器□加速文件管理器□非加速文件管理器□较小的报告公司□新兴成长型公司□ 如果是一家新兴成长公司，请勾选方框以表示注册公司已选择不使用遵守任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。 《交易法》第13(A)条。 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如交易所规则12b-2中定义的Act).YesNo 截至2024年11月8日，已发行和流通的公司普通股共323,815,298股，面值0.0001美元 。 目录 MICROVASTHOLDINGS，INC.FOR M10-Q截至2024年9月30日的季度 目录 第一部分财务信息1 Page Item1.财务报表(未经审计)1 未经审核的简明合并资产负债表1 未经审计的简明合并经营报表3 未经审计的简明合并全面亏损报表4 未经审计的简明合并股东权益变动表5 未经审计的简明合并现金流量表7 未经审计简明合并财务报表附注9 Item2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析34 Item3.关于市场风险的定量和定性披露46 Item1.法律诉讼49 项目1A。风险因素49 Item4.控制和程序47 第二部分。其他信息49 Item3.高级证券的默认值49 Item2.股权证券的未注册销售和注册证券收益的使用49 Item4.矿山安全披露49Item5.其他信息49Item6.展品50 i 目录 关于前瞻性陈述的警示声明 本报告（Report）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”（forward-lookingstatements）。此类陈述包括但不限于关于未来财务和运营结果的陈述、我们对未来运营、产品和服务的目标、预期和意向；以及其他通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能会”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“展望”、“应该”、“将要”、“将会”或这些术语的否定形式或其他类似术语识别的旨在识别有关未来情况的陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于关于我们所在行业和市场规模以及我们未来机会的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，且受到重大商业、经济和竞争不确定性及不可预见性的制约和条件的影响，许多因素难以预测且通常超出我们的控制范围。实际结果和事件的时间表可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异。 此外，除本报告中他处提及的因素外，其他因素也可能导致实际结果和事件的时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其它期望存在重大差异。 •我们保持持续经营的能力； •我们可能无法执行增长战略或实现盈利的风险； •我们可能无法筹集额外资本以执行业务计划，这些资本可能无法在可接受的条款下获得或根本无法获得；或者无法按时支付债务； ·对我们现有和任何未来信贷安排的限制； •在中国运营的风险； •承包商提交的机械留置权的影响，我们没有足够的资金来支付；现有和未来诉讼的影响； •经济条件的变化，包括高利率和相应的美联储政策、潜在的经济衰退以及通货膨胀对我们业务的影响； •我们在高度竞争的市场中面临的变动，包括竞争格局、技术演进或监管变化等方面 ； •原材料供应和价格的变化； •劳动关系，包括吸引，雇用和留住关键员工和合同人员的能力； •提高对环境问题的认识以及对全球变暖和气候变化的关注； •我们无法保护或保护我们的知识产权的风险； •我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险； •我们的客户将调整、取消或暂停我们产品的订单的风险； •与我们的产品或服务有关的产品责任或监管诉讼或程序的风险； •我们信息技术和运营技术系统及实践的有效性以检测和防御不断演变的网络攻击； •更改有关网络安全和数据隐私以及任何网络安全威胁或事件的法律； 目录 •遵守现有和未来法律及政府法规（例如《通胀减少法案》）的影响及其相关成本； 经济、金融和其他影响，如大流行，包括全球供应链中断；和 •地缘政治事件的影响，包括俄罗斯与乌克兰之间的冲突以及以色列与哈马斯之间的冲突。 上述因素并非exhaustive，并且随着时间的推移可能会出现其他因素也会影响实际表现和结果。更多信息，请参见我们在截至2023年12月31日财年的年度报告Form10-K中PartI,Item1A部分包含的风险因素。 实际结果、业绩或成就可能与任何前瞻性陈述及其所基于的假设有实质性差异，甚至可能是负面的。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了未来的表现。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述作为预测未来表现的依据，因为前瞻性陈述基于估计和假设，这些估计和假设本质上受到各种重大风险、不确定性及其他因素的影响，许多因素超出了我们的控制范围。 herein所列的所有信息仅适用于本文件的日期，我们声明无意也不承担由于此后发生的任何发展情况而更新任何前瞻性陈述的责任（除非根据适用的证券法律有此要求）。关于行业和终端市场的预测和估计是基于我们认为可靠的信息来源，然而无法保证这些预测和估计在整体或部分范围内将是准确的。 所有提及“公司”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指代MicrovastHoldings,Inc.及其合并子公司 ，但某些历史信息特指业务组合完成前Microvast的业务。 目录 项目1.财务报表(未经审计) 第一部分财务信息 iii MICROVASTHOLDINGS,INC. 未经审计的冷凝合并资产负债表 （单位：千美元，股份和每股数据除外，或另有说明) 2024 2023 Assets流动资产:现金和现金等价物 $63,585 $44,541 限制性现金，流动 40,361 37,477 短期投资 — 5,634 应收账款(扣除截至 分别为2024年9月30日和2023年12月31日) 121,539 138,717 应收票据 10,937 23,736 库存净额 157,769 149,749 预付费用和其他流动资产 23,483 25,752 持有待售资产 19,897 — 流动资产总额 437,571 425,606 限制性现金，非流动 11,021 6,171 物业、厂房和设备，净额 527,160 620,667 土地使用权净额 11,902 11,984 收购的无形资产，净额 2,788 3,136 经营租赁使用权资产 19,468 19,507 其他非流动资产 11,090 9,661 总资产 $1,021,000 $1,096,732 Liabilities流动负债:应付账款 $65,589 $112,618 应付票据 56,314 63,374 应计费用和其他流动负债 104,202 148,284 9月30日，12月31日, 来自客户✁预付款 42,950 43,087 短期银行借款 66,177 35,392 应付所得税 656 655 流动负债总额 335,888 403,410 长期应付债券 43,157 43,157 长期银行借款 53,397 43,761 认股权证责任 1 67 股份补偿责任 119 199 经营租赁负债 16,326 17,087 股东以公允价值计量✁可转换贷款 24,423 — 其他非流动负债 38,486 24,861 负债总额 $511,797 $532,542 1 目录 MICROVASTHOLDINGS,INC.未审计condensedconsolidatedbalancesheets-续（以千美元计，除非另有注明，或另有说明） 2024年9月30日，12月31日2023 承诺和或有事项(附注16) 股东权益 普通股(每股面值0.0001美元，750,000,000和750,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日✁授权股份； 截至2024年9月30日和2023年12月31日✁流通股) $33 $32 额外实收资本 1,512,410 1,481,241 法定准备金 6,032 6,032 累积赤字 (987,520) (897,501) 累计其他综合损失 (21,752) (25,614) 总股本 $509,203 $564,190 负债和权益合计 $1,021,000 $1,096,732 323,815,298和316,694,442股已发行股份，以及322,127,798和315,006,942 附注是这些未经审计✁简明合并财务报表✁组成部分。2 目录 MICROVASTHOLDINGS,INC.未经审计✁condensedconsolidatedstatementsofoperations（以千美元计，除非另有注明，或如另有说明）ThreeMonthsEnded九个月结束 9月30日,9月30日, 2024202320242023 Revenues $101,388 $80,116 $266,414 $202,042 收入成本 (67,776) (62,232) (188,382) (167,839) 毛利润 33,612 17,884 78,032 34,203 营业费用:一般和行政费用 (11,841) (24,980) (59,146) (68,874) 研发费用 (10,692) (13,241) (32,291) (33,609) 销售和营销费用 (4,963) (6,031) (15,580) (16,916) 长期资产减值损失 (12) (422) (64,924) (473) 总营业费用 (27,508) (44,674) (171,941) (119,872) 补贴收入 1,082 442 2,351 1,156 经营利润/(亏损) 7,186 (26,348) (91,558) (84,513) 其他收入和支出：利息收入 186 582 551 3,481 利息支出 (4,290) (4