Microvast Holdings, Inc. 2023 年年度报告

目录 美国证券交易委员会华盛顿特区20549 表格10-Q 根据证券第13或15(d)条提交的季度报告 1934年交易法 截至2023年9月30日的季度 OR 根据证券第13或15(d)条提交的过渡报告 1934年交易法 对于从到_的过渡期 MicrovastHoldings,Inc.(其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州 001-3882683-2530757 (国家或其他司法管辖区(佣金文件编号)(IRS雇主成立或组织)标识号) 12603西南高速公路，300套房 德克萨斯州斯塔福德 77477 (主要行政办公室地址)(邮政编码) (281)491-9505 (注册人的电话号码，包括区号) N/A (以前的姓名、以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来有所更改) 根据该法第12(B)条注册的证券： 交易所的名称 每个班级的标题交易符号已注册 普通股，每股面值0.0001美元MVST 共享纳斯达克股票市场有限责任公司 可赎回认股权证，可行使MVSTW纳斯达克股票市场有限责任公司行使时的普通股 每股11.50美元的价格 标记是否注册人已在过去12个月（或根据要求必须提交此类报告的较短期间）按照《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节的要求提交了所有应提交的报告，并且一直受到此类提交要求的约束 ：√ 过去90天。是否 标记是否已按照Rule405ofRegulationS-T（本章§232.405）的要求在期间内提交了每份互动数据文件。 previous12months(orforsuchshorterperiodthattheregistrantwasrequiredtosubmitsuchfiles). No 标明是否为大型加速报告发行人、加速报告发行人、非加速报告发行人、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告发行人”、“加速报告发行人”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速文件管理器□加速文件管理器□非加速文件管理器□较小的报告公司□新兴成长型公司□ 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用任何新的或修订的财务会计 准□的延□□渡期□ 《交易法》第13(A)条。 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司(如交易所规则12b-2中定义的Act).YesNo 截至2023年11月6日，公司普通股共有316,534,825股，面值0.0001美元，已发行和已发行。 目录 MICROVASTHOLDINGS，INC.FOR M10-Q截至2023年9月30日的季度 目录 第一部分财务信息1 Page Item1.财务报表(未经审计)1 未经审核的简明合并资产负债表1 未经审计的简明合并经营报表3 未经审计的简明合并全面亏损报表4 未经审计的简明合并股东权益变动表5 未经审计的简明合并现金流量表7 未经审计简明合并财务报表附注9 Item2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析29 Item3.关于市场风险的定量和定性披露39 Item1.法律诉讼41 项目1A。风险因素41 Item4.控制和程序40 第二部分。其他信息41 Item3.高级证券的默认值41 Item2.股权证券的未注册销售和注册证券收益的使用41 Item4.矿山安全披露41Item5.其他信息41Item6.展品42 i 目录 关于前瞻性陈述的警示声明 本报告（Report）包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”（forward-lookingstatements）。此类陈述包括但不限于关于未来财务和运营结果、我们对未来运营、产品和服务的目标、期望和意图的陈述；以及通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“能够” 、“可能”、“目标”、“计划”、“预计”、“预测”、“展望”、“应当”、“将要”、“将会”或这些术语的否定形式或其他类似术语旨在识别有关未来的陈述。此类前瞻性陈述还包括关于我们所在行业和市场规模以及未来机会的陈述。此类前瞻性陈述基于管理层当前的信念和预期，且固有地受到重大商业 、经济和竞争不确定性及不可预见性的影响，许多因素难以预测且超出我们的控制范围。实际结果和事件的时间表可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异。 此外，除本报告中elsewhere所提及的因素外，其他因素也可能导致实际结果和事件的时间安排与前瞻性声明中表达的预期结果或其他期望存在重大差异。 •我们在高度竞争的市场中面临的变动，包括竞争格局、技术演进或监管变化等方面 ； •我们可能无法执行增长战略或实现盈利的风险； •在中国运营的风险； •通货膨胀和利率上升的影响； •原材料供应和价格的变化； •我们目标市场的变化； •提高对环境问题的认识以及对全球变暖和气候变化的关注； •我们无法保护或保护我们的知识产权的风险； •我们的客户或第三方供应商无法充分或及时履行其义务的风险； •我们的客户将调整、取消或暂停我们产品的订单的风险； •我们可能需要筹集额外资本以执行业务计划，但这些资金可能无法以可接受的条件获得或根本无法获得； •与我们的产品或服务有关的产品责任或监管诉讼或程序的风险； •对我们面临的任何网络安全威胁或事件以及我们的信息技术系统检测和防御网络攻击的有效性； •公共卫生危机（包括新冠肺炎疫情、流行病等）及其经济、金融等方面的影响，以及相关的企业或政府政策或行动； •俄罗斯与乌克兰持续的冲突以及以色列与哈马斯最新的冲突、恐怖袭击、其他灾难性事件，以及美国和其他国家对此采取的任何限制性行动（如制裁或出口控制）。 上述因素列表并非exhaustive，并且随着时间的推移可能会出现其他因素也会影响实际表现和结果。如需更多信息，请参阅我们截至2022年12月31日财年的年度报告Form10-K中第I部分第1A项包括的风险因素。 目录 实际结果、绩效或成就可能与任何前瞻性陈述及其所依据的假设有实质性差异，并且可能会对这些前瞻性陈述产生负面影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了未来的性能。您被提醒不要过度依赖前瞻性陈述作为预测未来绩效的依据，因为前瞻性陈述基于的估计和假设本身就受到各种显著的风险、不确定性及其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围。 所有在此列示的信息仅适用于本文档的日期，我们否认有任何意图或义务因在此日期之后发生的任何发展情况而更新任何前瞻性陈述，除非根据适用的证券法律有此要求。关于行业和终端市场前景及估计的数据基于我们认为可靠的信息来源，但无法保证这些预测和估计在整体或部分方面将是准确的。iii 目录 项目1.财务报表(未经审计) 第一部分财务信息 微vast持有有限公司未审计condensed合并资产负债表（单位：千美元，除非另有注明） 2022 2023 Assets流动资产:现金和现金等价物 $231,420 $67,398 限制性现金，流动 70,732 21,803 短期投资 25,070 25,496 应收账款(扣除截至 分别为2022年12月31日和2023年9月30日) 119,304 116,300 应收票据 2,196 20,161 库存净额 84,252 126,913 预付费用和其他流动资产 12,093 25,840 流动资产总额 545,067 403,911 限制性现金，非流动 465 11 物业、厂房和设备，净额 335,140 549,544 土地使用权净额 12,639 11,734 收购的无形资产，净额 1,636 3,210 经营租赁使用权资产 16,368 19,612 其他非流动资产 73,642 28,540 总资产 $984,957 $1,016,562 Liabilities流动负债:应付账款 $44,985 $95,294 应付票据 68,441 39,329 应计费用和其他流动负债 66,720 121,816 来自客户的预付款 54,207 54,482 短期银行借款 17,398 24,818 应付所得税 658 652 流动负债总额 252,409 336,391 长期应付债券 43,888 43,888 长期银行借款 28,997 30,839 认股权证责任 126 151 股份补偿责任 131 187 经营租赁负债 14,347 16,951 其他非流动负债 32,082 20,817 负债总额 $371,980 $449,224 承诺和或有事项(附注16) 1 目录 12月31日，9月30日, MICROVASTHOLDINGS,INC. 未经审计的冷凝合并资产负债表-续 （单位：千美元，股份和每股数据除外，或另有说明) 12月31日，9月30日, 股东权益 20222023 普通股(每股面值0.0001美元，750,000,000和750,000,000 截至2022年12月31日和2023年9月30日的授权股份； 截至2022年12月31日和2023年9月30日的流通股) $31 $32 额外实收资本 1,416,160 1,468,173 法定准备金 6,032 6,032 累积赤字 (791,165) (872,965) 累计其他综合损失 (18,081) (35,925) MicrovastHolding,Inc.股东权益总额 612,977 565,347 非控股权益 $— $1,991 总股本 $612,977 $567,338 负债和权益合计 $984,957 $1,016,562 已发行的309,316,011和316,534,825股，以及307,628,511和314,847,325 所附附注是这些未经审计的简明综合财务的组成部分 语句。 2 目录 MICROVASTHOLDINGS,INC. 未经审计的简明合并经营报表 （单位：千美元，股份和每股数据除外，或另有说明) 结束三个月九个月结束 9月30日,9月30日, 2022 2023 2022 2023 Revenues $38,616 $80,116 $139,698 $202,042 收入成本 (36,623) (62,232) (132,851) (167,839) 毛利润 1,993 17,884 6,847 34,203 营业费用:一般和行政费用 (22,585) (25,402) (83,021) (69,347) 研发费用 (11,457) (13,241) (33,010) (33,609) 销售和营销费用 (5,561) (6,031) (17,369) (16,916) 总营业费用 (39,603) (44,674) (133,400) (119,872) 补贴收入 520 442 1,233 1,156 运营损失 (37,090) (26,348) (125,320) (84,513) 其他收入和支出：利息收入 870 582 1,604 3,481 利息支出 (774) (491) (2,465) (1,437) 认股权证责任公允价值变动 101 (42) 921 (25) 其他收入，净额 349 127 758 673 所得税拨备前损失(36,544) (26,172) (124,502) (81,821) 所得税费用— — — — 净损失$(36,544) $(26,172) $(124,502) $(81,821) 减：归属于非控制性的净亏损利益— (42) — (21) 归属于Microvast的净亏损 控股公司的股东$(36,544) $(26,130) $(124,502) $(81,800) 每股普通股净亏损碱性和稀释$(0.12) $(0.08) $(0.41) $(0.26) 中使用的加权平均股份计算普通股每股净亏损股票 碱性和稀释 305,977,372313,108,457301,