申万电子板块本周多数下跌,美股重要科技个股也多数下跌。GPT-4o图像生成因人气过高引发算力缺口,已受到使用限制。4月迎来年报披露季,建议关注业绩确定性较强的优质个股,包括北美算力需求迅速提升的PCB、ODM、光模块等赛道,国产算力替代需求成长的国内服务器和半导体产业链,以及AI发展推动端侧进化的自动驾驶、AI眼镜等AI端侧领域。建议关注:AI云侧(工业富联、沪电股份、芯原股份等)和AI端侧(蓝思科技、芯原股份、领益智造等)个股。
风险提示:电子行业发展不及预期、宏观经济波动风险、地缘政治风险。