华泰证券：华泰证券股份有限公司2024年年度报告

重要提示释义首席执行官致辞公司简介业绩概览004005006012022 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人张伟、主管会计工作负责人焦晓宁及会计机构负责人（会计主管人员）张晓迪声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、本公司经董事会决议通过的本报告期利润分配预案：每股派发现金红利人民币 0.37 元（含税），此预案尚需本公司股东大会批准。此外，公司已在 2024 年 10 月派发 2024 年中期现金红利每股人民币 0.15 元（含税）。本报告期合计拟派发现金红利每股人民币 0.52 元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、本公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性。 十、重大风险提示 国内外宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、实体经济及金融行业的变化趋势等因素，均可能会对公司的业务开展产生影响。同时，与证券行业其他公司一样，市场波动、市场流动性等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。 公司经营中面临的风险主要包括 ：因国家宏观调控措施，与资本市场和证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因公司或工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的合规风险 ；公司因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险；由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的市场风险；公司在融资、投资、交易等业务中，因融资方、发行人或交易对手等违约导致损失的信用风险 ；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险；内、外部原因造成公司网络和信息系统服务能力异常或数据损毁、泄露，导致网络和信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、网络和数据安全等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全运行，从而造成损失的信息技术风险 ；由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的操作风险 ；由于公司行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害品牌价值，不利于正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的声誉风险 ；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱、恐怖融资等活动，进而在声誉、合规、经营等方面对公司造成不利影响的洗钱风险 ；错误或不适当的模型设计、开发或使用对公司业务造成不良后果或损失的模型风险 ；公司员工利用职权谋取私利给公司带来危害性或负面影响可能性的廉洁风险 ；此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、英国、新加坡、越南、日本、香港等其他国家和地区，公司面临的市场环境和监管要求更加复杂。 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 各位股东 ： 志之所趋，沧海可越。过去的一年，以人工智能为代表的新质生产力发展速度惊人，在继 PC 技术、互联网技术后，人类再一次看到颠覆性技术在释放社会生产力、推动生产组织形态变革方面的巨大潜力。在这一轮的全球竞争中，中国企业站在全球技术变革的最前沿，为中国经济注入强劲信心和动力，也成功撬动全球对中国资产的重估。 面对新质生产力的澎湃浪潮，公司聚焦人工智能、高端制造、生物医药、绿色能源等战略新兴产业和未来产业，助力创新企业全生命周期成长，畅通“科技 - 产业 - 金融”良性循环 ；面对日益成熟的机构客户的差异化需求，公司在深入洞察的基础上充分整合全业务链资源，完善一体化客户服务和平台运营体系，提供客需驱动的研究、交易、产品服务，2024 年公司在重点机构客群服务方面的市场竞争力不断增强，头部公募保险客户服务排名持续提升，做市及衍生品综合服务行业领先 ；面对新世代的个人客户，公司转型买方思维，从产品销售转向资产配置和交易服务，打造内容平台驱动的专业服务能力，客户规模及资产规模进一步增长，公司权益基金保有规模、非货币市场基金保有规模、股票型指数基金保有规模均保持证券行业头部。 在求新求变的征途中，公司综合实力不断进阶，资产规模与盈利水平稳居行业头部。截至 2024 年末，本集团总资产人民币 8,142.70 亿元，归属于上市公司股东的净资产人民币 1,916.74 亿元 ；2024 年，本集团实现营业收入人民币 414.66 亿元，归属于上市公司股东的净利润人民币 153.51 亿元 ；MSCI ESG评级跃升至 AAA 级，达到全球投资银行业的最高评级。 参与全球价值链重构，与客户共拓增长新坐标 全球产业经济大变局中酝酿着竞争和不确定性，但也为优秀的中国企业带来了广阔的市场空间。高端制造、TMT、新能源为代表的新兴产业持续提升在全球价值链中的地位，“出海”已经成为先进制造业的内生发展逻辑，细分领域的全球领军企业成为中国制造业的亮眼名片。 以 2015 年 H 股上市为起点，公司全面深化国际业务布局，已形成中国内地及香港、新加坡、美国、英国等多地联动发展的全球价值链体系，更积极地向日本等成熟市场、东南亚和中东等新兴市场延伸，构建一体化综合金融服务体系。过去十年间，公司服务企业全球资本运作，深入布局半导体、人工智能、自动驾驶、消费等重点赛道，打造多个港美股明星项目 ；服务机构客户全球投资交易，股权衍生品、FICC等重点业务领域的市场地位领先；服务财富客户全球资产配置，作为首批试点券商开展“跨境理财通”业务，并持续优化迭代“涨乐全球通”，提升客户体验。 建设一体化服务能力，与客户共享成长新机遇 国际化对公司意味着真正参与高水平全球竞争。通过高效整合投行、研究、交易、经纪、财富等境内外全业务链资源，公司加快延伸客户服务网络，不断扩大覆盖优质资产，提升产品创设能力，为客户提供一站式的跨境综合金融解决方案。 为高效串联资产、客户和产品，公司同步加快建设中后台统一支撑体系，打造面向全球市场的一体化合规风控体系，完善国际化人才队伍建设和培养机制。公司尤其重视利用多年积累的科技实力，构建全球技术架构与平台体系。2024 年，公司自主研发的全球交易平台正式投产，连接香港、纽约、伦敦、新加坡等国际金融中心，为客户提供股票、债券、基金、结构化产品和金融衍生品等全方位的金融资产交易服务。未来，公司还将持续加强交易能力、清结算能力、风控能力等基础能力的全球化部署，用真正的全球化能力，服务全球的客户，让“一个华泰”服务无论何时何地，都能高效响应客户所需。 重塑 AI 金融范式，与客户共寻发展新空间 大语言模型的历史性突破揭开人工智能时代的序幕，AI+ 垂类应用场景的爆发即将到来，应用、入口和算力、云服务等各层级的竞争方兴未艾。对金融行业来说，业务场景的能力提升只是开始，未来要迎接的将是服务范式的重塑。在夯实 AI 大模型的底层能力基础上，公司积极探索以 AI 思维和技术重塑业务场景的可能。目前，公司已落地集异构算力、运营管理、应用开发三位一体的大模型平台体系，在投研、投顾、投行等典型场景取得进展，通过智能化工具提升客户服务能力，全力打造下一代证券行业客户端智能化应用。 公司坚持以“资本 + 资源”多维度构建金融科技生态 ：通过战略投资，为创新企业提供资本支持，加速孵化培育优质金融科技企业 ；通过资源共享，开放华泰业务场景，与生态伙伴能力互补、联合共创，共同推动新兴技术落地，以生态之力为客户、为行业创造更大价值。人工智能时代是人机共生、生态共创的时代，只有坚守开放，才能打破认知局限，延展自身发展的边界。 每一轮的技术浪潮，都催生新一轮的产业变革。技术的变革，既带来挑战，更孕育机遇。华泰证券也正是在不断的变革中，应对挑战，越战越强，与卓越的中国企业、强大的中国经济共同发展、壮大。无论全球格局如何变化，无论市场形势如何起伏，华泰证券始终坚持以客户为中心的理念，始终坚持打磨数字化转型的核心能力，始终坚持全球化的方向。以革新致初心，在新技术带来的伟大创新中，我们仍将是深度价值的执炬者、长期价值的创造者，陪伴客户迈向更加激动人心的未来，为中国经济转型的磅礴征程贡献华泰力量！ 首席执行官 周易2025 年 3 月 28 日 发展使命 守 正 创 新助 力 资 本 市 场 及 证 券 业 变 革 转 型聚 力 共 赢服 务 实 体 经 济 与 金 融 高 质 量 发 展 服务理念 年度业绩亮点 报告期内，本集团实现营业收入人民币 4,146,636.74 万元，同比增长 13.37% ；归属于母公司股东的净利润人民币 1,535,116.23 万元，同比增长 20.40%，盈利水平创历史新高，总体业绩稳居行业头部 ；注重股东回报，增加分红频次，完成 2023 年度分红及 2024 年度中期分红，累计分红人民币 523,673.08 万元。 报告期内，本集团客户账户资产达人民币 5.3 万亿元，资产管理与基金管理业务规模合计近人民币 3.8 万亿元，基金托管与服务业务规模合计超过人民币 1.6 万亿元 ；分类分层的客户运营服务体系不断优化，平台化、一体化、国际化服务优势凸显。 客户基础进一步夯实，专业化、差异化的综合服务体系更加完善 报告期内，本集团权益基金保有规模、非货币市场基金保有规模、股票型指数基金保有规模以及融资融券业务余额等主要指标继续保持证券行业头部 ；华泰资管公司、南方基金及华泰柏瑞资产管理规模均显著增长，华泰柏瑞旗下宽基指数基金沪深 300ETF 规模接近人民币3,600 亿元，位居沪深两市非货币 ETF 规模市场第一。 财富管理业务保持领先优势，资产管理特色化、规模化优势更加凸显 报告期内，本集团股权主承销与债券主承销规模均排名行业前三 ；审核类重组项目首次披露数量行业第一 ；在中国证券业协会 2024 年证券公司投行业务、债券业务、财务顾问业务执业质量评价中均获 A 类；企业 ABS 计划管理人发行项目数量行业第一、发行规模行业第二 ；创设信用保护工具规模行业第一 ；沪市上市基金主做市商 2024 年度综合评价、深市基金 2024 年度流动性服务评价均为 AA 评级。 功能性定位持续强化，服务实体经济综合能力行业领先 报告期内，本集团国际业务业绩稳居香港中资券商头部。港股 IPO 保荐项目数量位居市场第三，并打造了多个市场知名度高的港股、美股标杆项目 ；作为“跨境理财通”首批试点券商顺利展业 ；取得日本东 京 证 券 交 易 所 颁 发 的 东 京 专 业 债 券 市 场（TOKYO PRO-BONDMarket）承销资格，取得美国纳斯达克证券交易所有限承销会员资格，成为首家获批越南证券市场直接交易资格的中资券商。 国际业务竞争力进一步增强，多元化布局持续深化 2012 年至报告期末，本集团累计服务科技创新企业超过 270 家，总市值约人民币 9.47 万亿元 ；2024 年，科创板、创业板 IPO 主承销数量与金额均跻身行业首位 ；累计承销科技创新债券 136 单、规模人民币 350.13 亿元。 科技金融深耕战略性新兴产业，助力新质生产力加快发展 报告期内，本集团 2024 年度 MSCI ESG 评级从 AA 级升至 AAA 级，实现连续两年进阶，达到全球投资银行业最高评级 ；服务绿色企业完成股权融资 5 次、规模人