金融科技作为增长催化剂：来自印度的经验

管理摘要 金融科技（FinTech）通过使金融交易更快、更简单，改善了货币流通，使得信贷获取、资产代币化等类似发展变得容易。通过解决传统金融系统的低效，金融科技提高了生产率，推动了经济增长。印度的金融科技在全球树立了典范，提供了零交易成本和高速交易，这两者对新兴经济体至关重要。为每位居民提供的政府数字身份（Aadhaar）已成为获取金融服务的基础设施的一部分。 金融科技为何具有颠覆性？答案很大程度上在于基于金融科技的公司（“金融科技公司”）进行创新和区分的能力。金融科技公司不受传统系统和流程的束缚，可以采用新兴技术来预测和满足客户需求。本报告探讨了这一增长，以及金融科技在三个领域的当前和未来应用：教育、能源和金融服务。它突出了政策与实践（对于金融科技公司及金融专业人士）的机会、挑战和前进道路。 以数字公共基础设施为核心，用户对金融科技的信心高且在增长。印度堆栈1, 互联网普及率的提升和有利的人口结构是关键推动因素。ACCA的调查显示，对金融科技作为经济增长驱动力的信心（见图ES1）。几乎所有的受访者（95%）都经常使用金融科技平台。超过70%的受访者表示，在过去一至两年内，他们的使用频率有所增加，并将在未来一至两年内进一步增加。超过三分之二的受访者（78%）认为，金融科技将在中至长期内显著促进经济增长。受访者预计金融科技将增强金融包容性、扩大银行基础、并使替代投资的接入民主化。超过80%的受访者认识到金融科技在使中小企业（SMEs）（88%）和非银行客户（84%）能够获得金融服务方面的作用，将未得到充分服务的农村人口纳入金融体系。此外，88%的受访者认为，金融科技将使散户投资者能够获得股票和替代投资。 机会众多，包括在金融科技中整合人工智能（AI）以提高交易安全和速度（被引用72%），其次是使用金融科技平台降低支付复杂性（例如，跨境交易的象征性费用/简化流程），尽管超过一半的人希望有更强的保障措施来确保安全和隐私。受访的专家列举了跨境交易、资产金融化和证券化以改造信用系统的进步作为例子。 机遇与挑战并存：60%的受访者提到了隐私和数据安全问题。超过一半的人提到了需要更强大的监管流程（58%，暗示需要建立一个强大的监管和数据安全框架），以及缺乏所需的知识、技能和能力（52%，表明需要建立能力）。 所有人——包括金融科技公司、金融专业人士和监管者——在利用机遇和管理风险方面都扮演着角色。行业专家展望了一个未来，其中金融科技将演变成一个“金融互联网”：多个金融系统相互连接，类似于互联网，将个人和企业置于其金融生活的中心。他们倡导以用户为中心的方法，降低金融服务和系统之间的壁垒，从而促进所有人的接入。所有各方都在实现金融科技包容性未来的过程中扮演着角色（图ES2）。 在遵循“基于原则的方法”进行监管中存在潜在价值，其中所有相关方都遵循伦理实践并自我监管。随着金融科技的发展，只有在各方都认识到并履行各自责任的情况下，才能在创新与消费者保护之间实现平衡。