高盛美股招股说明书(2025-03-27版)

424B21smhcal24prelimhtm424B2 按照规则424b2提交文件注册声明No333284538 该初步定价补充信息不完整，可能发生变化。本初步定价补充不属于在任何禁止提出或出售证券管辖区内出售要约，也不寻求购买这些证券要约。 待定。2025年3月26日。 GS金融公司 可赎回递延票面利率ETF连接票据到期 由保证 高盛集团股份有限公司 凭证不支付固定票息，并且可能在支付日不支付票息。您将在您票据上获得金额基于范埃克半导体ETF（ETF）表现。除非我们提前赎回，否则这些票据将于2028年1月31日到期。 您债券收益与ETF表现相关，而非该ETF所基于指数表现。 我们可以在2025年7月开，至到期日（预计为2028年1月到期日）每个1月、4月、7月和10月（条件2028年1月支付日期预计为到期日）任何支付日（预计为每年1月30日）之后或在此日期 ，以100面值及其当时应付任何息票金额（如果有话）赎回您票据。赎回将包括2025年10月之后支付日期，并一直持续至2027年10月支付日期。 如果我们不赎回您债券，如果ETF收盘价大于或等于80初ETF水平（设定在交易日 ，预计为2025年4月25日，并将为交易日日内水平或ETF收盘水平）在券息观测日（预计为每个支付日前第十个预定交易日），您将在相关支付日收到至少225美元券息（至少每季度225，或每年至少9潜在收益）针对您面额为1000美元票据。如果交易所交易基金（ETF）在票息观测 日收盘水平为于80初ETF水平，您将在相应付款日期不获得优惠券。 如果本公司未兑付您票据，您在票据到期时将收到金额（如有最终票息），将基于ETF表现而定。ETF收益指截至确定日（最终票息观察日，预计为2028年1月14日）最终ETF水平相对于初 ETF水平百分比增加或减少。 在到期时，对于您每张面额为1000美元债券，您将收到相当于以下金额现金： 如果ETF回大于或者等于20（最终ETF水平为）大于等于80初ETF水平），1000美元加上至少225美元最终票息；或者 如果ETF回于20（最终ETF水平为）于80初ETF水平）， 总和对（i）1000美元加号（ii）产品（一个）1000美元时代（b）该总和ETF回加号20您将收到于您息票票面金额，且您将不会收到最终息票。 您应当阅读此处披露内容，以便更好地理解您投资条款和风险，包括GSFinanceCorp和GoldmanSachsGroupInc信用风险。请参阅PS11页。 您债券在交易日期设定条款时估计价值预计将在每1000面值美元925至965美元之间。关于估计价值以及高盛公司LLC在进入债券市场时最初购买或出售您债券价格讨论，请参阅以下页面。 原文发布日期：预计为2025年4月30日承保面额百分比 折扣： 原发行价： 净收益归发行人所有 ： 100面值面值百分比 原发行价格将为某些投资者设定为；有关构成承销折扣费用，请参见第PS27页“补充分发计划；利益冲突”部分以获取更多信息。 证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或否认这些证券，也未对这份招股说明书准确性或充分性进行审查。任何与此相反陈述均构成刑事犯罪。这些票据不银行存款，也不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不银行义务或由银行担保。 高盛公司有限责任公司 定价补充第号，日期：，2025。 上述问题价格、承销折扣和净收入分别与我们所售初债券相关。在本次定价补充文件发布日期之后，我们可能决定以不同发行价格和承销折扣、净收入出售额外债券，这些数字与上述所列金额可能不同。您在债券投资上回（无论正面还负面）将部分取决于您为购买此类债券所支付问题价格。 GSFinanceCorp可能在首次发行票据时使用这份说明书。此外，GoldmanSachsCoLLC或GSFinanceCorp任何其他分支机构可能在其首次售出票据后市场上，在创建交易中使用这份说明书。除非GS金融公司或其代理人在销售确认中告知购买者否则，本说明书将在一项做市交易中被使 用。 估算您票据价值 您备注在交易日期确立备注条款时估算价值（如记载数额所表明）。 由参考高盛公司（GoldmanSachsCoLLC，GSCo）使用定价模型决定。 考虑我们信贷利差（creditspreads）后，预计将在每1000美元面值之间，介于925美元至965美元。该票据在任何时候价值将反映许多因素，其价格低于原发行价格。 然’ 在该交易中，高盛公司最初会买入或卖出票据（如果它决定进行交易，它没有义务这样做）。并且GSCo最初将用于账户表及其他用途价值等于 大约等于您在定价时债券估计价值，再加上额外金额 最初等于每1000面值。 在之前，GSCo购买或出售您债券（如果它进行交易，它没有义务这样做）价格（不包括GSCo 常规买卖价差）将大约等于（a）当时估计债券价值（根据GSCo定价模型确定）加上（b）任何剩余额外金额（额外金额将从定价时那一刻起以直线下降至零）。从那时起以及之后，GSCo购买或出售您债券（如果它进行交易）价格（不包括GSCo常规买卖价差）将大约等于根据此类定价模型确定当时估计债券价值。 而，价格（不包括GSCo）无法预测。 s常规买卖价差） 关于您提案 该注释GSFinanceCorp中期票据系列F计划一部分，并且完全且无条件由高盛集团保证。本招股说明书包括此定价 补充文件及以下列出相关文件。此定价补充文件构成补充以下列出文件，并不包括您笔记中所有条款。因此，应与以下文件一并阅读： 通用条款补充第17741号，日期为2025年2月14日 2025年2月14日日期招股说明书补充文件 募集说明书日期为2025年2月14日 本价格补充文件中信息优于上述文件中任何冲突信息。此外，列出文件中描述一些条款或特性可能不适用于您票据。 我们在此价格补充说明中提到本发债公司称为“发行债券”或“债券”。每种发行债券具体条款如下所述 。请注意，在本价格补充说明中，对“高盛金融公司”，“我们”，“我们”和“我们”提及仅指高盛金融公司，不包括其子公司或关联公司；对“高盛集团公司，有限公司”（我们母公司）提及仅指高盛集团公司，有限公司，不包括其子公司或关联公司；而“高盛”提及则指高盛集团公司，有限公司及其合并子公司和关联公司，包括我们。该债券将由2008年10月10日签订高级债权信托契约发行，经2015年2月20日签订第一补充信托契约补充，该信托契约及其之后进一步补充，在随附招股说明书补充说明中被称作“GSFC2008信托契约”。 该债券将以簿记形式发行，并由编号为3大额债券代表，日期为2021年3月22日。 PS2 条款和条件CUSIPISIN40058HGE3US40058HGE36 公司（发行人）：GS金融公司担保方：高盛集团公司 底层资产：万得半导体ETF（当前彭博标识：“SMHUQEquity”），或任何可能修改、替换或调整 后续标，如本条款所述。 基础指数：关于标资产，由该基础资产追踪指数 面额：在原发行日期总额；如果公司自行决定在交易日期之后一个日期出售额外金额，总额面值可能会增加。 授权面额：1000或任何超过10001000整数倍 本金金额：受限于以下“公司赎回权”所规定条件，在约定到期日，除了任何最终票面利息外，公司将为每1000美元未偿本金金额支付相当于现金结算金额现金。 现金结算金额： 如果最终标物水平为大于或者等于缓冲水平，1000美元；或者如果最终标水平于缓冲水平、总和对（i）1000美元加号（ii）产品（一个）1000美元时代（b）该总和底层资产回加号缓冲金额 公司赎回权：该公司可选择在2025年10月起至2027年10月止每个息票支付日，以现金方式全额（ 而非部分）赎回此债券，每1000美元未偿本金赎回金额等于该1000美元面值加应付息票金额。 如果该公司选择行使公司回购权，它将通过至少提前十个工作日通知来通知该本票持有者和受托人。公司发出通知那一天，它将一个工作日，将赎回通知日期，并将立即随后票据支付日期，在公司发布赎回通知中注明，将作为赎回日期。 该公司不会发出导致赎回日期晚于2027年10月息票支付日期赎回通知。一旦发出赎回通知，该通知应不可撤销。 初标物水平（在交易日设定）：日内水平或标物在交易日收盘水平贸易日期 最终标水平：标资产在确定日收盘水平，根据以下“市场中断事件或非交易日影响”和“ 标资产终止或修改”中提供调整进行。 标物回：the商数（i）最终标水平负初标水平除以 （ii）初标水平，以百分比表示 缓冲水平：初标物水平80缓冲额度：20 优惠券（设定在交易日期）：根据公司赎回权，在每个息票支付日，对于每1000美元未偿还面值，公司将支付相当于现金金额： 若相关息票观察日期标资产收盘水平为大于或者相等至优惠券触发水平，至少225美元（至少每季度225，或每年至少9潜在收益）；或如果相关优惠券观察日期标资产收盘水平为于券 触发水平，0 任何应付息票日期支付息票将支付给在相应息票支付日期常规记录日期截止时，该息票登记在名下个人。如果息票在到期日支付 PS3 但，在非息票支付日，息票将支付给有权获得人。收到此票据本金。 优惠券触发水平：初标水平80交易日期：预计为2025年4月25日 原问题日期（设定在交易日）：预计为2025年4月30日 确定日期（在交易日设定）：最后利息支付观察日期为预计2028年1月14日，根据下方“利息支付观察日期”所述进行调整。如因下方“声明到期日”所述非交易日推迟声明到期日，则不会推迟确定日期。 声明到期日（设定在交易日）：预计到期日为2028年1月31日，除非该日不工作日，在这种情况下 ，规定到期日将被推迟至下一个后续工作日。如果根据上述“确定日期”所述确定日期被推迟，则该确定日期推迟不会推迟规定到期日。 券观察日期（定于交易日期）预计为每个票息支付日之前第十个预定交易日，除非计算代理人在该日确定发生或持续市场中断事件，或者该日不交易日。在这种情况下，票息观察日将计算代理人确定市场中断事件未发生且未持续第一后续交易日。然而，票息观察日不会从原定票息观察日推迟超过三个预定交易日。在适用于相关票息支付日最后可能票息观察日，如果发生或持续市场中断事件，或者该最后可能日不交易日，该日仍将票息观察日。如果因“票息支付日”下描述非营业日推迟票息支付日，则这种推迟票息支付日不会推迟相关票息观察日。 面值支付日期（设定在交易日期）：预计每年1月、4月、7月和10月第30天（假定2028年1月息票支付日为到期日），从2025年7月开，至到期日结束，除非任何此类息票支付日那天不交易日 ，在这种情况下，该息票支付日将被推迟至下一个紧接着交易日。如果根据“息票观察日”上述内容中描述情况推迟了息票观察日，那么这种推迟不会推迟相关息票支付日。 收盘水平：在任何交易日，针对标物，以其收盘售价或最后告售价，按正常交易方式，按每股或其他单位进行计算： 在当天该基础资产进行交易当日主要证券交易市场上，或者 如果标资产在那天不在任何国家级证券交易市场上上市，或者不在该标资产交易主要美国国家级市场系统中上市。 如果标资产未如上所述挂牌或交易，则标资产在任何一天交易收盘水平将由计算代理人确定，为从计算代理人选择、能够向计算代理人提供出价价格标资产经销商处获得标资产出价价格平均值。经销商数量不需超过三个，可包括计算代理人及其子公司或公司任何分支机构。 标物收盘水平可根据以下“反稀释调整”部分所述进行调整。 交易日：在这样一个日子上：（i）标资产主要上市交易所进行交易，（ii）标资产一股价格由其主要上市交易所价。如果截至交易日，该日计划中交易日，则意味着：（i）标资产主要上市交易所计划进行交易，（ii）预计标资产一股价格将由其主要上市交易所价。 后继标：任何由计算代理人批准作为后续标资产替代标资产，如以下“标资产终止或修改”所规定。 标投资