摩根士丹利美股招股说明书(2025-03-24版)

2025-03-24 美股招股说明书丁叮叮叮

证券概述：该证券由摩根士丹利财务有限责任公司（MSFL）发行，并由摩根士丹利无条件担保，回报与标准普尔500指数表现相关联。证券发行价为10美元，预计交易日期价值约为9.925美元。
回报机制：若最终标普500指数水平大于或等于初始水平的90%（数字障碍/下行阈值），MSFL将在到期时偿还全部本金并支付12.20%至12.60%的回报；若低于该水平，则支付的本金将少于全部本金，每超过阈值百分比1%，投资者将损失相当于标的指数下跌超过门槛百分比的1%的本金（1.111%）。
风险提示：投资该证券涉及重大风险，包括本金损失风险、信用风险、市场风险等。证券不保证本金偿还，且潜在回报受数字回报限制。
税收后果：美国持有人可能被视为“开放交易”，需在出售、交换或结算时确认收益或损失；非美国持有人可能面临预扣税和信息报告要求。
关键日期：结算日期为2025年3月27日，最后估值日期为2026年8月13日，到期日为2026年8月18日。
市场风险：证券的二级市场可能受限，投资者需持有至到期才能获得全部收益。
其他条款：若发生市场干扰事件或非指数交易日，将推迟到期；基础资产的调整可能对证券价值产生不利影响。