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花旗集团美股招股说明书(2025-03-19版)

2025-03-19 美股招股说明书 Z.zy

发行人及证券概述：花旗集团全球市场控股有限公司（发行人）发行未担保债务证券，由花旗集团股份有限公司担保。证券与美洲银行公司及博通公司股票表现挂钩，提供或有票息支付，年化利率高于相同期限常规债务证券。
关键数据：
- 证券条款：本金金额1000美元，定价日期2025年3月26日，到期日2028年3月30日。
- 票息支付：定期支付至少1.175%的应计息票（相当于每年至少14.10%的票息利率），或有票息支付取决于表现最差的标的资产表现。
- 障碍价值：初始基础价值的60.00%为息票障碍价值，85.00%为最终障碍价值。
- 自动赎回：若表现最差的标的资产在特定日期收盘价高于自动赎回障碍价值，证券将自动赎回。
风险因素：
- 或有票息风险：可能无法收到所有或有票息支付。
- 本金损失风险：若表现最差的标的资产最终价值低于最终障碍价值，投资者可能损失部分或全部本金。
- 流动性风险：证券可能缺乏流动性，二级市场交易受限。
- 估值风险：证券估值基于发行人专有模型，可能存在偏差。
- 税收不确定性：美国联邦税收处理尚不明确，可能存在税务风险。
研究结论：投资该证券风险较高，仅适用于能够理解其复杂性和风险的投资者。投资者需承担标的资产表现不佳、无法收到票息、本金损失等风险，并需关注税收处理的不确定性。