安盛公平控股美股招股说明书(2025-03-13版)

核心观点： Equitable Holdings, Inc.（以下简称“Equitable”或“公司”）是一家领先的金融服务公司，拥有 Equitable、AllianceBernstein 和 Equitable Advisors 三个主要业务线，提供退休、资产管理和关联分销服务。公司计划发行总额为 5 亿美元的 6.700% 固定利率可重置次级债务证券，到期日为 2055 年 3 月 28 日。

关键数据：

• 债务证券发行总额：5 亿美元
• 利率：初始固定利率为 6.700%，之后重置为五年期国债利率加 2.390%
• 付息方式：半年付息，每年 3 月 28 日和 9 月 28 日支付
• 到期日：2055 年 3 月 28 日
• 债务证券排名：次于所有现有和未来的高级债权

风险因素：

• 利率重置风险：利率重置后可能低于初始固定利率。
• 次级债权风险：在公司破产、清算或其他偿付事件发生时，债务证券持有人将次于所有高级债权人和子公司债务的偿还。
• 流动性风险：债务证券没有二级市场，可能难以出售。
• 税收风险：利息支付可能需要缴纳美国联邦所得税。

其他重要信息：

• 公司计划使用发行所得净额回购 Series B 存款股份，并用于一般公司目的。
• 公司可能赎回债务证券，或在特定事件发生时加速到期。
• 债务证券将由纽约梅隆银行担任受托人。
• 债务证券将以其面值或更高价格赎回，具体取决于赎回时间。