核心观点: Equitable Holdings, Inc.(以下简称“Equitable”或“公司”)是一家领先的金融服务公司,拥有 Equitable、AllianceBernstein 和 Equitable Advisors 三个主要业务线,提供退休、资产管理和关联分销服务。公司计划发行总额为 5 亿美元的 6.700% 固定利率可重置次级债务证券,到期日为 2055 年 3 月 28 日。
关键数据:
- 债务证券发行总额:5 亿美元
- 利率:初始固定利率为 6.700%,之后重置为五年期国债利率加 2.390%
- 付息方式:半年付息,每年 3 月 28 日和 9 月 28 日支付
- 到期日:2055 年 3 月 28 日
- 债务证券排名:次于所有现有和未来的高级债权
风险因素:
- 利率重置风险:利率重置后可能低于初始固定利率。
- 次级债权风险:在公司破产、清算或其他偿付事件发生时,债务证券持有人将次于所有高级债权人和子公司债务的偿还。
- 流动性风险:债务证券没有二级市场,可能难以出售。
- 税收风险:利息支付可能需要缴纳美国联邦所得税。
其他重要信息:
- 公司计划使用发行所得净额回购 Series B 存款股份,并用于一般公司目的。
- 公司可能赎回债务证券,或在特定事件发生时加速到期。
- 债务证券将由纽约梅隆银行担任受托人。
- 债务证券将以其面值或更高价格赎回,具体取决于赎回时间。