液冷业务合作现状
- 英维克订单:川环科技已获得英维克订单,英维克则承接了英伟达的液冷订单,在份额上位列 call、master 和 AVC 之后,占比5%。
- 华为独供情况:川环科技几乎独供华为液冷的管子,赛力斯车型各部分管子也由其独供;华为液冷服务器的接头产品验证通过后预计将在3-4季度开始上量。
- 英伟达供应进展:英伟达已采用川环科技的管子以降低成本;接头方面,英伟达此前使用海外产品存在问题,川环科技正积极推荐其接头,3月20日送样,导入新供应商需经英伟达认可,4月20日左右出结果。
亚马逊业务
- 川环科技为亚马逊云服务(AWS)的软管和接头进行送样,软管预计会被采用。
产品毛利率情况
- AI液冷管子:毛利率预计50%以上,高于汽车管子25%-30%的毛利率。
- 接头:毛利率也有40%-50%以上。
行业竞争优势
- 管子竞争:国内主要厂商为川环科技和凌云股份旗下子公司,川环科技表现更优。
- 接头竞争:国内仅川环科技拥有YouTube出口认证且不涉及军工,英伟达若导入新接口厂商,大概率会选择川环。