GreenPower Motor Co Inc American stock prospectus (2025-03-07 version)

GreenPower Motor Company Inc.（以下简称“GreenPower”或“公司”）是一家专注于设计、制造和分销全电动中型和重型车辆的加拿大公司，主要产品包括公交车、校车、穿梭巴士、货车和驾驶室底盘。公司股票在纳斯达克资本市场和加拿大多伦多证券交易所创业板上市。

本次发行
公司计划以“市价发行”方式出售高达85万美元的普通股，由Roth Capital Partners, LLC担任销售代理。此次发行后，公司流通股数量将增至约331万股，稀释效应约为每股0.43美元。

风险因素
研报中详细列举了公司面临的多重风险，包括：

• 财务状况：公司目前处于亏损状态，运营现金流为负，对资金的需求巨大。
• 市场竞争：公司处于竞争激烈的电动汽车行业，面临来自现有汽车制造商的竞争压力。
• 技术风险：公司依赖于第三方制造商进行车辆制造，并需要持续进行技术研发以保持竞争优势。
• 政策风险：政府对电动汽车的补贴和激励措施可能发生变化，影响公司业务发展。
• 法律风险：公司面临多项诉讼和法律程序，可能产生重大费用和负面影响。
• 供应链风险：公司依赖全球供应链，面临零部件短缺和成本上升的风险。
• 其他风险：包括网络安全风险、产品责任风险、宏观经济风险等。

收益使用
公司计划将本次发行所得的净收益用于生产全电动汽车（包括BEAST校巴和EV Star商用车辆）、产品开发以及一般公司运营。

税务考虑
研报中详细说明了美国和加拿大税务法规对投资者的影响，包括：

• 美国税务：公司可能被视为“被动外国投资公司”（PFIC），对美国股东产生不利的税务后果。
• 加拿大税务：公司可能被视为“应税加拿大财产”，对加拿大股东产生税务影响。

未来展望
公司预计未来销售额将显著增长，并正在扩大员工、设施和基础设施以适应这种增长。然而，公司也面临诸多不确定性，其未来发展取决于多种因素。