酒类出海东南亚篇白酒行业突围新蓝海第二增长曲线或渐显20250304

酒类出海：东南亚篇：白酒行业突围新蓝海，第二增长曲线或渐显20250304导读2025年03月05日0656 关键词 白酒出海东南亚市场平安证券食品饮料首席分析师张歆艺深度报告酒类出海华人优势经济情况酒精消费啤酒葡萄酒烈酒出海战略人口增长消费升级宗教因素税收政策东南亚 全文摘要 平安证券发布了一份针对东南亚市场的酒类出海报告，强调了该地区对白酒品牌出海的吸引力。尽管白酒出海讨论普遍，但区域化分析较少，东南亚凭借其地理、华人文化和消费习惯优势，展现出独特潜力。报告分析了东南亚的经济、人口、酒精消费趋势，以及白酒品牌在当地市场拓展的可行性，预测2024年白酒出口金额同比增速达166，东南亚贡献显著。 酒类出海：东南亚篇：白酒行业突围新蓝海，第二增长曲线或渐显20250304导读2025年03月05日0656 关键词 白酒出海东南亚市场平安证券食品饮料首席分析师张歆艺深度报告酒类出海华人优势经济情况酒精消费啤酒葡萄酒烈酒出海战略人口增长消费升级宗教因素税收政策东南亚 全文摘要 平安证券发布了一份针对东南亚市场的酒类出海报告，强调了该地区对白酒品牌出海的吸引力。尽管白酒出海讨论普遍，但区域化分析较少，东南亚凭借其地理、华人文化和消费习惯优势，展现出独特潜力。报告分析了东南亚的经济、人口、酒精消费趋势，以及白酒品牌在当地市场拓展的可行性，预测2024年白酒出口金额同比增速达166，东南亚贡献显著。此外，消费升级、文化输出和对外投资增长等因素进一步促进了白酒品牌的海外发展。报告建议关注头部企业海外布局，并警示了气候、文化差异和税收政策等潜在风险，为白酒行业的全球化战略提供了深入洞察。 章节速览 0000白酒出海报告：聚焦东南亚市场 该报告深入研究了东南亚作为白酒出海目标区域的潜力，强调了其地理、华人优势以及文化相似性。分析涵盖了东南亚的经济、人口和华人情况，以及当地酒精消费现状，特别关注啤酒、葡萄酒和烈酒的消费情况。此外，报告还探讨了中国白酒品牌进入东南亚市场的可能性，并提出了相应的投资建议和风险提示。 0147中国白酒行业出海战略：聚焦东南亚市场增长潜力 随着国内经济放缓和内需疲软，以及人口减少对白酒行业发展的制约，中国白酒企业正面临挑战。出海战略，尤其是向东南亚市场拓展，成为白酒行业寻求增长的关键路径之一。数据显示，2024年白酒出口金额同比增速达166，其中东南亚市场贡献显著，同比增长26，达到106亿美元。东南亚地区因其经济增长迅速、人口红利以及年轻化的人口结构，加之华人人口众多，为中国白酒提供了广阔的市场空间。预计未来几年，东南亚国家将保持稳定增长，其中越南、柬埔寨、缅甸等国的GDP增速预计维持在8左右，东盟整体增长率则维持在6，远高于全球平均水平。人口方面，东南亚国家占全球人口8，人口增速快于全球平均水平，且人口结构年轻，为白酒消费提供了潜在的市场基础。华人人口在东南亚地区的集中分布，尤其是印尼、泰国、马来西亚和新加坡，为白酒文化的传播提供了有利条件，有利于中国白酒在东南亚市场的推广和接受度提升。 0857东南亚国家的酒精消费情况及宗教影响 根据世界卫生组织的2019年数据显示，东南亚地区的饮酒者比例为276，虽然这一比例处于中下水平，但该地区的饮酒者人均酒精消费量却能排在全球前三，达到14升每年。各国之间的酒精消费情况分化严重，老挝、越南、柬埔寨的酒精消费量较高，而印尼、东帝汶和文莱等以伊斯兰教为主的国家，由于宗教和文化制约，酒精消费量较低，人均不足05升每年。此外，这些国家的酒精消费量增长速度较 快，如缅甸、柬埔寨和越南的复合增速分别为接近10、85和55，远高于一些其他国家。由于宗教信仰的制约，未来这些以伊斯兰教为主的国家的酒精消费空间预计不会特别大。 1257东南亚地区啤酒与烈酒消费趋势及税收政策分析 在东南亚地区，由于持续的高温气候，啤酒成为主流饮品，2023年啤酒消费量占比高达81，显著高于全球平均水平。同时，虽然烈酒消费量仅占135，但其消费金额占比达45，显示烈酒单价远高于其他酒类。东南亚烈酒的平均销售单价持续上升，预计至2029年将达到204美元每升，高于全球水平。泰国和菲律宾是烈酒销售的主要市场，分别贡献了1245亿美元和99亿美元的销售收入。在税收政策方面，各国因宗教信仰、文化和习俗的不同，采取了不同的策略，如菲律宾和越南计划提高酒类税率以控制市场发展，而印尼、文莱和马来西亚则保持严格的关税政策。 1808中国白酒出口东南亚市场的发展与变化 对话分析了中国白酒出口至东南亚市场的现状及发展趋势。泰国通过降低葡萄酒和烈酒的消费税、取消长时间的禁酒令及延长娱乐场所营业时间等措施，鼓励酒类消费和进口。数据显示，2024年中国白酒出口总额达448亿 元，其中东南亚市场占比显著，出口金额同比增长2598。东南亚国家中，新加坡、泰国、越南等八个国家占比 较大，尤其泰国和老挝的进口增速较高。市场格局正从新加坡主导转向多国分散发展。 2148中国白酒出海东南亚的可行性分析 对话分析了中国白酒出海东南亚的可行性，指出中国对东南亚基础设施投资持续加码，2023年对东盟直接投资流量增长3477，商务往来加深有利于带动白酒文化的传播。中等收入国家对烈酒消费占比高，随着收入水平提升，烈酒饮用量有增长空间。数据显示，18年至23年间东南亚烈酒复合增速为正，预计2024年烈酒消费量将稳定在10400万升左右，占酒精总消费量14。东南亚烈酒价格持续上涨，预计2029年达到204美元每升，这一消费升级趋势为中国白酒进入市场提供契机。 2616香港烈酒税调整：打造酒水交易中心，推动白酒知名度 香港计划通过调整烈酒税，旨在打造以香港为核心的东南亚酒水交易市场，进而提升白酒的知名度。这一策略参照了2008年香港取消葡萄酒税后，成功转型为亚太区葡萄酒贸易和分销中心的经验。数据显示，自取消葡萄酒税以来，从事进口酒精饮料批发的公司数量从2008年的310家增长至2023年的800家，同年香港葡萄酒出口额达29亿港币，同比增长26。预期烈酒消费税的调整将使香港成为重要的酒水交易中心，促进白酒市场的发展。 2745中国影视出海助力白酒文化传播与市场拓展 近年来，中国影视作品在东南亚市场的广泛传播，促进了中国文化在当地的生根，进而推动了白酒的传播与销售。东南亚作为中国电视剧的主要出口市场，占据了6078的份额，与当地文化的节日庆典如春节、端午节、中秋节等紧密相连，为白酒销售提供了重要契机。鉴于东南亚国家与中国的文化相似性，白酒品牌如茅台、五粮液等正积极布局东南亚市场，通过举办活动、招商及设立专卖店等方式提高品牌知名度，共同探索出海之路，预期将吸引更多企业加入这一市场拓展行列。 2959东南亚市场成为白酒增长第二曲线的分析 分析指出，东南亚市场有望成为白酒增长的第二曲线，尤其在人口红利逐渐减少的背景下，海外市场成为白酒企业发展的关键。东南亚经济增长强劲，叠加人口结构红利，烈酒需求增长明显。随着中国文化输出和对外投资增加，东南亚消费升级将带动白酒需求提升。中长期来看，白酒出口有较大的渗透空 间，但海外布局对企业的管理能力、供应链能力、销售能力和品牌力要求较高。风险方面，气候和文化差异、价格因素、税收政策、供应链管理和地缘政治摩擦可能抑制白酒需求或增加运营难度。 要点回顾 今天您要分享的报告主要研究了哪个市场？报告的内容结构是怎样的？ 我们这篇深度报告主要研究的是东南亚市场。报告分为五个部分，分别是东南亚的经济情况、人口情况和华人分布分析；东南亚各国的酒精消费现状；白酒出海现状分析；白酒品牌出海东南亚的可能性探讨；最后是投资建议及风险提示。 为什么选择东南亚作为主要研究对象？ 东南亚具有地理优势、华人优势以及文化饮食习惯与我们有相似性，因此对于白酒出海突围是一个较好的选择。报告摘要部分的核心观点是什么？ 报告摘要指出，在国内白酒行业面临经济放缓和内需疲软压力的情况下，出海战略成为白酒行业突围的关键因素之一。特别是在2024年，白酒出口金额同比增速达到166，其中东南亚市场贡献显著。 东南亚地区的经济发展状况如何？ 东南亚地区经济体增速较快，整体高于全球平均水平。根据世界银行数据，2014年至2023年期间，东南亚国家 （除泰国、缅甸和文莱外）的GDP增速普遍高于全球平均28的增长率，其中越南、柬埔寨、老挝等国增长率超过5。 东南亚地区的人口增长情况如何？ 东南亚国家占全球人口约8，且人口增速快于全球平均水平。2023年东盟人口为681亿人，其中印度尼西亚人口最多，而新加坡、老挝等国人口增速较快，预计未来几年将继续保持稳定增长。 东南亚地区年轻人口比例及华人情况怎样？ 东南亚国家人口年轻化，年龄中位数都在40岁以下，且0到14岁及20至25岁年龄段的人口占比相当高。此外，东南亚地区的华人数量庞大，占全球华人大约60，特别是在新加坡、马来西亚和泰国等地华人占比很高，为白酒的文化输出奠定了基础。 东南亚国家的酒精消费情况如何？ 报告提及东南亚国家的饮酒者比例，但具体数据需参照WHO在2019年的统计数据进行说明。 东南亚地区的饮酒比例和人均饮酒量是怎样的情况？东南亚各国饮酒情况是否存在分化现象？ 东南亚地区的饮酒比例相对较低，研究者比例为276。但从人均饮酒量来看，根据WHO的数据，2019年东南亚地区的人均饮酒量（饮酒者饮用量）为14升每年，排在全球前列，仅次于非洲和欧洲，并高于全球平均水平。是的，东南亚各国饮酒情况分化严重。例如，老挝、越南、柬埔寨等国是人均酒精消费量较高的国家，而印尼、东帝汶、文莱等国则相对偏低。从人均饮酒量复合增长率来看，缅甸和柬埔寨等国增速较快，超过我国的2左右增速。 宗教因素对东南亚饮酒量有何影响？ 宗教因素对东南亚饮酒量有显著影响。以印尼、马来西亚和文莱为主的国家，由于伊斯兰教为主导，对酒精管制严格，这些国家的人均饮酒量非常低，几乎可以忽略不计。 东南亚地区酒类消费中啤酒和烈酒的占比情况如何？ 在东南亚地区，啤酒消费量占比高达81，显著高于全球水平；而烈酒消费量虽然占比为135，但消费金额占整体酒类消费量的45，显示出烈酒单价较高且市场潜力大。 东南亚烈酒销售单价及市场预测是怎样的？ 2023年，东南亚烈酒平均销售单价为174美元每升，高于全球平均的145美元每升，并预计到2029年将达到204美元每升，高于全球水平3美元每升。 东南亚哪些国家贡献了烈酒的主要销售收入？ 泰国和菲律宾是贡献烈酒主要销售收入的国家，其中泰国2023年烈酒销售收入为1245亿美元，菲律宾为99亿美元。 东南亚各国对酒类税收政策有何不同？ 东南亚各国根据各自的宗教信仰、文化习俗制定了不同的酒类税收政策。例如，越南和菲律宾计划提高消费税率以控制市场发展，而印尼、文莱和马来西亚则采取规范市场为主，保持严格关税政策。泰国方面则鼓励酒类进口和发展，降低了相关消费税和娱乐场所税收。 我国白酒出口到东南亚地区的总体情况如何？ 我国白酒出口总额中，向东南亚地区的出口金额占比虽不算特别高，但连续多年保持增长态势。尽管受到疫情的影响在2020年有所下跌，但在2021年回升，并且出口国家中东南亚占据了一定的比例。 2024年白酒出口金额前五名的国家是哪些？从出口前20个国家看，东南亚国家占据了多少比例？ 2024年白酒出口金额前五名的国家分别是美国、日本、澳大利亚、新加坡和韩国。东南亚国家占据了八个名额，分别是新加坡、泰国、越南、马来西亚、缅甸、老挝、柬埔寨和菲律宾。 过去一段时间，新加坡在我国白酒出口中的占比如何变化？ 过去一段时间里，新加坡在我国白酒出口中的占比从2015年的48逐渐下降到2024年的约18。老挝在我国进口方面的增速如何？ 老挝对我进口的增速相对较高，达到54的额增长和40的量增长。过去十年来，我国对东南亚基建投资的情况如何？ 过去十年，我国对东南亚基建投资持续加码，2023年我国在东盟投资建厂企业超过7400家，雇佣外方员工高达72万人，并且直