行情回顾
- 上证50、沪深300：高位回落。
- 中证500：回升。
- 十年国债：企稳。
行情动能分析
- 成交额：
- 上证50、沪深300：显著上升。
- 中证500、中证1000：开始回落。
- 融资融券余额：上升。
- 换手率：上证50、沪深300、中证500、中证1000均高位回落。
- 沪深300板块：板块较为一致，能源、金融、公用周期板块ALPHA为负。
- 股指持仓：数据未详细描述。
- 股指升贴水：数据未详细描述。
- 国债成交-持仓：数据未详细描述。
- 国债基差-银行间最廉卷：数据未详细描述。
基本面重大事件
- 公开市场操作：数据未详细描述。
- 国债到期收益率：
- 1年、2年、3年、4年、5年、6年、7年、8年、9年、10年收益率走势图显示整体波动。
- 国债期货IRR：
- 10年期国债期货次季IRR略落。
- 5年期国债期货次季IRR稳定。
- 银行间回购加权利率：回归正常。
- Shibor：短期略显著回升。
- CPI-PPI：
- 1月份CPI为0.5%，小幅回升。
- PPI增速至-2.3%。
- 制造业活动与非制造业活动：
- 2月份PMI回落，为50.2。
- 非制造业PMI为50.4，经济恢复力度较弱。
- 消费状况：
- 2024年12月份社会消费品零售总额同比为3.7%，消费数据略升。
- 消费者信心：趋势回落。
- 总体货币投放：
- 1月份M2同比为7%，信贷有所减弱。
- M1为0.4%。
- 新增人民币贷款：1月份新增人民币贷款51300亿。
后市展望
- 股指：股市成交额缩量至2万亿水平，市场情绪方面涨停家数低于100家，下跌家数超过一半。热点方面deepseek炒作结束，芯片、半导体、科技、影院板块获利资金离场，股市短期回落。股指空单轻仓。
- 国债期货：货币市场层面央行开始净投放货币，国内市场利率显著稳定，但利率相对较高，隔夜Shibor稳定在1.8%水平，十年期国债到期收益率在1.7000%附近波动，略有回升。第一季度信贷投放规模较大，短期利率显著回暖，国债回落速度减少。
