道明银行美股招股说明书(2025-02-27版)

产品补充说明 MLN-WF-1 之 2025年2月26日招股说明书 多伦多道明银行 高级债券，系列E 高级债券，系列H 校长风险证券 与一个或多个指数、交易型开放式指数基金或股票证券挂钩 通用术语 加拿大帝宝银行（“银行”）可能随时提供并销售与一个或多个股指（每一个“指数”和总称“股指组合”）相连的证券，或者交易型基金（每一个“基金”和总称“基金组合”）或者与我们无关的公司普通股证券或美国存托股票（“ADSs”）（每一个“相关股票”和总称“相关股票组合”），或者上述类型的组合。在本文本中，指数、基金和相关股票有时被统称为“市场度量标准”并个别被称为一个“市场度量标准”。与本产品补充说明中所述的证券类似，市场挂钩证券是一种本金风险证券，这意味着根据一个或多个市场度量标准的表现，你可能会在到期时收回的本金少于证券的原首次公开发行价格（“原发行价格”）。我们在此将此产品补充说明下提供的所有证券称为“证券”。 这些证券是加拿大皇家银行的高级债务证券，如随附的招股说明书所述。证券到期应付的任何款项，包括本金偿还，都将受到银行的信用风险影响。如果银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。 本招股说明书补充，我们称之为“产品补充”，描述了可能适用于证券的一些一般性条款。本产品补充补充了任何可能引用它的定价补充说明、随附的招股说明书以及/或任何其他随附补充（如适用）。单独的定价补充将描述适用于证券特定发行的条款，并可能包括对本产品补充中规定的条款的变更。如果相关定价补充中的披露与本产品补充中的披露不一致，任何其他随附的招股说明书补充（或）随附的招股说明书（统称为“基础发行文件”），相关定价补充中的披露将优先。 在投资证券之前，请参阅本产品补充信息和其他基础提供文件中的内容。您应仔细审查适用定价补充说明中所述证券的具体条款，以及 证券不保证在到期时的本金回收。您将面临风险，可能面临证券中全部或部分投资损失，具体如以下更详细的描述。 这些证券不会在任何证券交易市场或自动报价系统上挂牌。 证券（以下简称“代理人”）。计算代理人将是该银行。TD Securities (USA) LLC. 和 Wells Fargo Securities, LLC（“富国证券”）将成为该分销的代理人。 证券具有复杂特征，投资于证券存在与投资传统债务证券无关的风险。参见本产品补充资料中从PS-5页开始的“风险因素”。此外，请参阅适用的定价补充资料，其中将更具体地描述与特定证券发行相关的风险以及与您的证券挂钩的特定市场衡量指标相关的风险。 证券交易委员会（“SEC”）以及任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查该产品补充说明或附带的招股说明的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 银行可在证券首次销售时使用此产品补充说明。此外，TD证券（美国）有限责任公司、富国证券或银行的另一家分支机构可在证券首次销售后进行市场制作交易时使用此产品补充说明。除非银行或其代理人在销售确认中告知购买者否则，本产品补充正在用于做市交易。 证券是无担保和无次级存款负债义务，与银行的全部存款负债在支付权利上处于同等地位，除非法律强制性规定有优先权。证券不构成根据加拿大存款保险公司法案（加拿大）或美国联邦存款保险公司，或任何其他加拿大或美国政府机构或机构的保险存款。 TD Securities (USA) LLC.TD证券（美国）有限责任公司 富国证券 此产品补充说明的日期为2025年2月26日。 产品补充说明 关于此产品 补充概要 风险因素 证券通用条款 资金使用和避险 补充分配计划（利益冲突）——销售限制 补充讨论加拿大税务后果 重要的美国联邦所得税后果 某些福利计划考虑因素 招生简章 参考纳入的文件在哪里可以找到更多信息更多信息关于本招生简章风险因素多伦多道明银行财务信息展示小心关于前瞻性声明收益的使用综合资本化及负债债务证券描述加拿大银行解决权描述普通股和优先股描述令状描述订阅收据描述单位所有权，记名程序及结算税务后果福利计划投资者考虑事项分发计划（利益冲突）美国对银行、我们管理层以及其他人的法律执行限制法律事务专家其他发行和分发费用 在本产品补充说明中，除非上下文有其他说明，否则“银行”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。此外，提及的“招股说明书”或“随附的招股说明书”指的是2025年2月26日发行的多伦多道明银行的招股说明书。提及的“基础发售文件”是指本产品补充说明、任何其他适用的招股说明书补充文件及招股说明书。提及的“适用的定价补充说明”是指描述您证券具体条款的定价补充说明。 关于本产品补充 银行已向SEC提交了一份注册声明（包括招股说明书），该声明与与本产品补充文件相关的新股发行有关。在您投资之前，您应阅读与我们的证券有关的、日期为2025年2月26日的招股说明书（“随附招股说明书”）、其他基本发行文件以及银行已向SEC提交的任何与证券相关的其他文件，以获取关于银行及此次发行更全面的信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获取这些文件。我们在中国证监会网站上的中心索引键（CIK）为0000947263。 您应当阅读这份产品补充资料，连同其他基础提供文件和适用定价补充资料，这些文件共同包含了拟提供证券条款的描述，并且优于所有先前的或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料。 您应当谨慎考虑包括但不限于以下内容：“风险因素”部分中提及的事项以及适用的定价补充说明，因为证券具有复杂的特征，并涉及与常规债务证券无关的风险。我们敦促您在投资证券之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在本产品补充说明中使用的定义术语，除非在此另有定义，否则其含义与随附的招股说明书中的含义相同。 您应仅依赖包含在参考信息或基础提供文件中的信息以及适用的定价补充文件中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们没有在任何禁止提供的地方提供这些证券的报价。您不应假设本产品补充文件中的信息在任何除文件封面日期以外的日期都是准确的。 摘要 以下是对本产品补充说明中使用的部分关键术语的总结。适用的定价补充可能使用不同的术语来描述相同的功能，其中一些如下列出。 These securities are the senior debt securities of the Bank.任何关于证券的到期付款，包括本金偿还，均受银行信用风险的影响。如果银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。 •••交易所交易基金（每个为“基金”，统称为“基金”）；普通股证券或非我们、代理人或关联公司所属公司的美国存托股份我们的或他们的各自关联方（每个，称为“基础股票”和整体上，称为“基础股票集”）；或任何上述组合 如适用定价补充资料所述。因此，您可能会损失部分或全部投资。 在此产品补充说明中，我们有时将您证券可能关联的指数、基金和基础股票统称为“市场指标”，分别称为“市场指标”。一个基金的基础指数有时被称为“基金基础指数”。我们称基础股票的发行者为“基础股票发行人”。 适用的价格补充可能还将市场衡量指标称为“标的”或“基础资产”。此外，如果证券与由两个或更多市场衡量指标组成的加权篮子相关联，适用的价格补充可能将每个市场衡量指标称为“篮子成分”。证券也可能与两个或更多市场衡量指标中表现最差或最好的指标相关联，具体内容请参阅随附的价格补充。 您应仔细阅读适用的定价补充说明，以了解在何种情况下，相关市场指标（指标）的表现将导致您在到期时收到的金额低于面值。 证券不会支付利息，除非适用的定价补充说明有其他规定。如果适用的定价补充说明规定了支付利息，则利息率和利息支付日期将在适用的定价补充说明中指定。 除非在适用的定价补充说明中另有规定，否则任何优惠券都应在相关付款日期前一工作日营业结束时以证券登记在的名义支付给相关人员。 面值和每项证券的面值以及每项证券的原发行价格将在适用的原发行定价补充说明中指定。价格： 风险因素 证券具有复杂特征，投资于证券将涉及与投资传统债务证券无关的风险。您应仔细考虑以下所述风险因素以及其他包含在适用定价补充文件和基础发行文件中的信息，包括它们通过引用纳入的文件。以下所述风险因素描述了与投资证券相关的某些重大风险。您应将这些风险因素与适用定价补充文件中的风险因素一起阅读，该文件将更具体地描述与特定证券发行相关的风险以及与您的证券相关联的特定市场衡量指标的风险。如以下更详细描述，由于难以预测且超出我们控制的事件，证券的价值可能在规定的到期日之前有较大波动。您应在仔细考虑您的特定情况下投资证券的适当性并与您的顾问商议后做出投资决定。 一般与回报特征和所有市场措施相关的风险因素 这些证券并非普通债券证券。 与普通债券相比，这些证券到期时并不偿还一个固定的本金金额。相反，证券提供了到期应付金额，该金额可能大于、等于或小于证券票面金额，具体取决于相关市场度量指标的表现以及其他证券条款，详述于适用的定价补充说明中。您应仔细阅读适用的定价补充说明，以了解在何种情况下，市场度量指标的表现会导致您在到期时未能获得证券票面金额。根据证券的具体条款，您可能失去证券的面值全部或部分。如果您无法或不愿承担在到期时失去证券面值的大部分或所有风险，请不要投资这些证券。 此外，除非相关定价补充说明另有说明，证券在到期前不会提供利息或息票支付。即使证券提供定期利息或息票支付，此类支付可能取决于在证券期限内某个或某几个指定日期确定的相应市场指标的表现。如果证券在到期前不提供固定利息或息票支付，如相关定价补充说明所述，除非您愿意放弃此类支付，否则不应投资于该证券。 投资证券不同于投资任何市场指标。 投资证券并不等同于投资任何市场指标。作为证券投资者，您的回报不会反映如果您实际拥有并持有任何标的股票、任何基金的股份或任何指数所包含的证券在证券期限相似的时间内所实现的回报，因为您将不会收到任何基于这些股份或证券的股息支付、分配或其他支付。作为证券持有人，您将不会拥有标的股票、基金或指数所包含证券持有者的任何投票权或其他权利。 市场指标的历史价值不应被视为在证券期限内该市场指标未来表现的指标。 预测市场指标的价值是下降还是上升是不可能的。市场指标的价值将受到复杂且相互关联的政治、经济、金融等其他因素的影响，这些因素可能影响该市场指标。因此，市场指标的历史值不能作为其未来表现的指标。 支付日期和到期日期可能因计算日期的推迟而延后。 计算日可能因非交易日和市场中断事件而推迟，具体请参阅下文“证券一般条款”。如果这种推迟发生在非最后计算日（如果有），则相关付款日将被推迟。如果这种推迟发生在最后计算日，则到期日为以下较晚的日期：（i）最初声明的到期日；（ii）推迟的最后最终计算日后三个工作日。 The securities are subject to market risk. 证券的回报将与市场衡量指标的表现直接挂钩，在市场衡量指标为指数或基金的情况下，还将与该市场衡量指标的组成部分挂钩。证券的回报将取决于确定日市场衡量指标的水平或价格，具体将在适用的定价补充说明中规定。由于市场衡量指标或其组成部分的特殊因素以及一般市场因素，如市场波动性、水平和利率以及经济和政治条件，市场衡量指标或其组成部分的水平可能会急剧上升或下降。我们敦促您查阅与每个市场衡量指标及其组成部分相关的财务和其他信息。 与估计价值和流动性相关的风险 您的证券预估价值预计将低于您证券的原发行价格。 您证券的估算价值，将在适用的定价补充说明中列明，预计将低于您证券的原始发行价。您证券的原始发行价与估算价值的差额反映了与销售和结构化证券相关的成本以及预期的利润，以及根据证券履行我们义务的套期保值。由于履行我们义务的套期保值涉及风险，并可能受我们无法控制的市场力量影响，这种套期保值可能导致利润高于或低于预期，或者出现亏损。 您的证券估值将基于我们的内部资金利率。 您证券的