- 发行概况： 雪佛龙美国公司（CUSA）计划分多期发行总额15亿美元的债券，包括2027年、2028年、2030年、2032年和2035年债券。其中，2027年和2028年债券将分为固定利率和浮动利率两个系列发行，而2030年、2032年和2035年债券将分别以单一固定利率形式发行。
- 债券条款：
- 固定利率债券：
- 2027年固定利率债券利率为4.405%，总金额7.5亿美元。
- 2028年固定利率债券利率为4.475%，总金额10亿美元。
- 2030年固定利率债券利率为4.687%，总金额11亿美元。
- 2032年固定利率债券利率为4.819%，总金额6.5亿美元。
- 2035年固定利率债券利率为4.980%，总金额7.5亿美元。
- 浮动利率债券：
- 2027年浮动利率债券利率为复合SOFR（加上0.36%），总金额7.5亿美元。
- 2028年浮动利率债券利率为复合SOFR（加上0.47%），总金额5亿美元。
- 担保： 所有债券均由雪佛龙公司（Chevron Corporation）无条件且完全担保，担保基础为无担保和非次级，与担保人其他无担保和非次级债务享有同等债权。
- 到期日： 各债券到期日分别为2027年、2028年、2030年、2032年和2035年。
- 利息支付：
- 2027年和2028年债券利息支付日期为每年2月26日和8月26日，起始日期分别为2025年8月26日和2025年10月15日。
- 2030年、2032年和2035年债券利息支付日期为每年4月15日和10月15日，起始日期为2025年10月15日。
- 2027年和2028年浮动利率债券利息支付日期为每年2月26日、5月26日、8月26日和11月26日，起始日期为2025年5月27日。
- 赎回条款：
- 固定利率债券可在到期前任何时候按赎回价格全部或部分赎回（2027年固定利率债券除外）。
- 浮动利率债券到期前不可赎回。
- 赎回价格计算方法详见正文。
- 承销：
- 承销商包括巴克莱资本公司、美银证券公司、摩根大通证券有限责任公司等。
- 承销商将基于固定承诺基础购买每一系列债券。
- 预计每一系列债券的交付将通过保管信托公司（DTC）的设施进行。
- 风险因素：
- 投资这些债券存在风险，包括SOFR利率波动风险、基准替代风险、市场流动性风险等。
- 其他风险包括原油和天然气价格波动、地缘政治风险、环境法规风险、公司运营风险等。
