道明银行美股招股说明书(2025-02-25版)

定价补充，更新于2025年2月21日。根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号333-262557（针对产品补充MLN-WF-1，更新于2022年8月31日，以及招股说明书，更新于2022年3月4日） 多伦多道明银行 高级债务证券，系列E 股权联结证券 市场联结证券——具有或有票息的自动可赎回 负面影响 风险担保人：与AbbVie Inc.普通股、Chevron Corporation普通股和United Parcel Service, Inc.普通股表现最差的关联的到期日为2027年2月25日的风险担保人表现最差的AbbVie Inc.的普通股、Chevron Corporation的普通股和United Parcel Service, Inc.的普通股。 与普通债券证券不同，这些证券不提供固定利息支付，不在规定的到期日偿还固定金额的本金，且受制于……潜在自动赎回，在以下条款所述的到期日前。证券是否支付或有息票支付，证券是否在到期日前自动赎回，以及如果它们未自动赎回，是否在到期日按面值收取您的证券，将取决于每个案例的相关计算日的表现最差标的股票的股票收盘价。在任何计算日表现最差的标的股票是指在该计算日以起始价格的百分比计算出的收盘价最低的标的股票。 临时优惠券债券将按季度支付或有息票支付，直至到期日或自动赎回的较早者。并且只有如果,该季度计算日表现最差的标的股价收盘价大于或等于其票面价格阈值。但是，如果计算日表现最差的标的股价收盘价低于其票面价格阈值，您将不会获得该季度的任何或有票面利息支付。如果表现最差的标的股价在每一个计算日都低于其票面价格阈值，您在整个证券期限内都将不会获得任何或有票面利息支付。每个标的股票的票面价格阈值为起始价的70%。或有票面利率为每年15.55%。自动呼叫如果从2025年8月至2026年11月期间的任何季度计算日，表现最差的标的股票的收盘价， 并且只有如果inclusive, is greater than or equal to its starting price, these securities will be automatically called for the face amount plus a final contingent coupon payment潜在的本金亏损如果证券在规定的到期日前未自动赎回，您将在规定的到期日收到面值，如果，，最低表现次级股票在核算日的收盘价超过或等于其止损价；如果其收盘价低于该止损价，可能会损失30%及以上的投资金额或全部金额。针对每一次级股票，该止损价为起始价值的70%。 如果证券在到期前未自动赎回，您将面临从起始点开始表现最差的标的股票的全面下行风险。■ 您的证券回报将取决于如果其最终计算日的收盘价低于其下跌阈值价格，则将获得该价格，但您不会参与任何标的股票的增值，也不会获得任何标的股票的股息。仅关于每个计算日表现最差的标的股票的业绩。 截至定价日设定您证券条款时的估计价值为每份证券942.70美元，具体讨论如下： “选择的风险评估因素——与证券估值及任何二级市场相关的风险”始于第P-13页以及“估值”“此处所述证券价值。估计价值低于证券的原发行价。”The securities have complex features, and investing in them involves risks not associated with an investment in conventional debt securities. See “SelectedRiskConsiderations”beginningonpag eP-11hereinand“RiskFactors”beginningonpagePS-5oftheaccompanyingproductsupplementandonpage 1oftheaccompanyingprospectus. The securities are senior unsecured debt obligations of the Bank, and accordingly, all payments are subject to credit risk. The securities are not insured by the 加拿大存款保险公司，根据《加拿大存款保险公司法》（“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区任何其他政府机构。 美国证券交易委员会、任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未审查此定价补充文件或相关产品补充文件及招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 (1)代理商将按每份证券收取23.25美元（2.325%）的佣金，并将全部佣金用于授权其他经销商销售证券。代理商可以将证券以原发行价减去每份证券17.50美元（1.75%）的折扣，转售给其他证券经销商。这些证券经销商可能包括富国银行顾问（“WFA”，富国清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务的商标），富国证券有限责任公司（“富国证券”）的关联公司。其他经销商可以自行决定放弃其部分或全部销售折扣。除了允许WFA的销售折扣外，富国证券还将支付给WFA每份证券0.75美元（0.075%）的代理折扣，作为每份由WFA销售的证券的分配费用。银行将报销TDSecurities(USA)LLC（“TDS”）在证券发行和销售中的相关费用，并支付TDSafe在证券发行和销售中的相关费用。关于本次发行中销售的部分证券，我们将向选定的证券经销商支付每份证券2.00美元的佣金，以补偿其与证券向其他证券经销商分配相关的市场营销和其他服务。参见本文件中的“证券条款——代理商”以及随附产品补充资料中的“补充分配计划（利益冲突）——销售限制”。 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 风险担保人：与AbbVie Inc.普通股、Chevron Corporation普通股和United Parcel Service, Inc.普通股表现最差的关联的到期日为2027年2月25 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 风险担保人：与AbbVie Inc.普通股、Chevron Corporation普通股和United Parcel Service, Inc.普通股表现最差的关联的到期日为2027年2月25 关于发行人和证券的附加信息 您应与此2022年8月31日的产品补充MLN-WF-1及2022年3月4日的招股说明书一并阅读，以获取关于该证券的更多信息。本定价补充项中包含的信息在与产品补充和招股说明书中的相关信息不同的程度范围内予以修正。在本书中使用但在本处未定义的某些定义词的含义，按照产品补充或招股说明书中的定义处理。如有任何冲突，以下顺序将具有约束力：首先，本定价补充；其次，产品补充；最后，招股说明书。证券可能与随附的产品补充说明和招股说明中所述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括其中包含的文件。 通过在SEC网站查看相关日期的备案（）：您可以按照以下方式访问SEC网站www.sec.gov上的产品补充资料和说明书（或如果地址已更改，请按以下方式操作）： 产品补充 MLN-WF-1（2022年8月31日）：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000947263/000114036122031647/brhc10041395_424b3.htm• 2022年3月4日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm 我们的中心索引键，或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在此定价补充说明中使用，“银行”、“我们”、“我们”、“我们”或“ ours”。指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在证券发行前更改或拒绝任何购买证券要约的权利。如果证券条款有任何变动，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变动。您也可以选择拒绝这些变动，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买要约。 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 风险担保人：与AbbVie Inc.普通股、Chevron Corporation普通股和United Parcel Service, Inc.普通股表现最差的关联的到期日为2027年2月25 估计证券价值 当期市场行情，并在本定价补充中列明。证券的最后条款在定价日期确定，如本文件“证券条款”部分所示，基于 证券的经济条款基于我们的内部资金成本率（该成本率基于市场基准和我们的借款意愿等变量确定），以及以下因素：支付给TDS或我们其他分支机构的任何销售佣金，任何销售优惠、折扣、佣金或预期将允许或支付给非关联中介机构的费用，我们或我们任何分支机构在构建证券过程中预期获得的估计利润，与证券相关的预期成本，以及支付给富国证券分支机构与我们之间，以及富国证券分支机构支付给我们的金额的估计差额，这些差额在“证券条款——代理人条款”以及随附产品补充资料中的“风险因素——与对冲活动相关的风险和利益冲突”中进一步说明。由于我们的内部资金成本率通常代表低于我们在二级市场上交易的基准债务证券水平的折扣，因此，使用内部资金成本率而不是基准债务证券在二级市场的交易水平来设定证券条款，预计将对证券的经济条款产生不利影响。 在此价格补充资料的封面页，我们已提供了证券的预估价值。该预估价值是根据我们的内部定价模型确定的，这些模型考虑了许多变量，并基于一些可能或可能不实现的假设，通常包括波动性、利率（预测、当前和历史利率）、价格敏感性分析、证券到期时间以及我们的内部资金率。有关预估价值的相关信息，请参阅“选定风险因素——与证券预估价值和任何二级市场相关的风险”部分。由于我们的内部资金率通常代表我们的基准债务证券在二级市场交易水平的一个折扣，在假设其他所有经济条款保持不变的情况下，使用内部资金率来评估证券，而不是使用我们的基准债务证券在二级市场的交易水平，预计将提高证券的预估价值。更多详情，请参阅“选定风险因素——与证券预估价值和任何二级市场相关的风险——您的证券预估价值基于我们的内部资金率”部分的讨论。 我们的证券估值并非预测证券在二级市场的交易价格，也不会是代理商在二级市场上购买或出售证券的价格。在正常市场条件和资金条件的情况下，代理商或我们另一关联方打算在二级市场提供购买证券的报价，但并非有义务这么做。 假设在定价日期之后所有相关因素保持不变，如果有的话，代理商最初在二级市场上购买或出售证券的价格可能暂时超过我们在定价日期估计的价值，预计在发行日期后的约三个月内，因为根据我们的判断，我们可能选择有效退还投资者部分为对冲证券下的债务及其他与证券相关的成本，这些成本我们不再预期在证券期限内发生。我们基于包括证券期限和可能与证券分销商达成的任何协议在内的多个因素，做出了这样的自由裁量决定，并确定了这一临时退还期限。我们以这种方式有效退还给投资者的估计成本可能不会在整个退还期限内平均分配，并且我们可以在任何时间停止这种退还或根据市场条件变化及其他不可预测的因素，在证券发行日期之后修改退还期限。 市场关联证券——带或有票面利率和或有下跌保障的自动可回售 风险担保人：与AbbVie Inc.普通股、Chevron Corporation普通股和United Parcel Service, Inc.普通股表现最差的关联的到期日为2027年2月25 投资者考虑因素 寻求一个每年15.55%的或有息票支付的投资者，直至到期或自动