3月策略观点
- 大势研判:A股逐渐开启牛市第二波上涨,初期受季节性影响。近期机构投资者情绪回升,可能是上涨早期,但仍面临两会前后资金离场和4月季报验证考验。整体方向乐观,建议在考验期逢低加仓。
- 建议配置顺序:港股互联网 > 出海 > 金融地产。市场震荡末期风格转向大盘,建议成长内部转配港股互联网,价值内部关注银行和破净类价值股。
- 3月十大金股组合:蓝思科技(电子)、盾安环境(家电)、卓易信息(计算机)、恺英网络(传媒)、赛轮轮胎(化工)、万辰集团(食品饮料)、仙鹤股份(轻工)、科德教育(人服教育)、普蕊斯(医药)、卫龙美味(食品饮料)。
十大金股推荐逻辑
- 蓝思科技(电子):多元化发展,降本增效,AI促进消费电子变革,成长空间广阔。
- 盾安环境(家电):Q2收入增长提速,收购大创汽车布局新能源车热管理业务。
- 卓易信息(计算机):国内稀缺AI编程平台,固件行业壁垒高,市场空间近65亿,国产化替代加速。
- 恺英网络(传媒):积极拓展海外业务,产品储备丰富,实控人承诺不减持提振信心。
- 赛轮轮胎(化工):克服行业不利因素持续成长,产销量、收入、扣非归母净利润创新高,规划柬埔寨项目加深全球化布局。
- 万辰集团(食品饮料):行业格局稳固,加速跑马圈地,Q3收入增长59.79%,盈利能力环比微升,归母净利润转正。
- 仙鹤股份(轻工):行业产销景气,格局持续优化,产业链纵深发展,盈利拐点显现,广西&湖北林浆纸基地贡献重要增量。
- 科德教育(人服教育):陕西新高考等因素影响收入增速,中昊芯英估值已翻倍,Q4有望贡献可观的投资收益。
- 普蕊斯(医药):新签订单环比增长,在手订单支持发展,综合能力持续增强,服务能力广受认可。
- 卫龙美味(食品饮料):调味面制品及魔芋制品产品特点突出,有望成为经典品类,公司处于辣味黄金赛道,魔芋制品红利正当时,具备持续的产品创新能力、强劲的渠道势能、优秀的营销基因。
风险因素
- 房地产市场超预期下行,美股剧烈波动,个股黑天鹅事件。