获10GW+HJT 0BB串焊机升级确认，关注光伏设备存量改造机会【勘误版】

奥特维凭借0BB串焊设备的技术优势和服务能力，连续获得龙头客户订单，合计约40GW+。近期成功获得某光伏龙头批量HJT 0BB串焊机升级订单（产能超10GW），此前已获10+GW超高速0BB串焊设备订单及20GW TOPCon 0BB串焊机改造订单。

行业景气度承压下，设备龙头关注存量改造机会。奥特维推出从SMBB至0BB的升级改造方案，已实现高温和低温工艺路线兼容，客户反馈改造后设备表现稳定并带来显著经济效益。本次HJT 0BB串焊机升级进一步印证了客户对奥特维工艺的认可。

公司正成长为横跨光伏、锂电、半导体的自动化平台公司：

• 光伏：子公司松瓷机电单晶炉海外订单持续落地；旭睿科技负责丝印整线，收购普乐新能源LPCVD镀膜设备，推出激光LEM设备；串焊机市占率超70%，有望受益0BB迭代。
• 半导体：键合机和AOI订单增量明显，划片机获首批订单，引入日本团队成立合资公司布局CMP设备，单晶炉获韩国客户订单。
• 锂电：主要产品为储能模组pack线，叠片机研发中。

盈利预测与投资评级：下调2024年归母净利润至15.7亿元，维持2025-2026年归母净利润18.9/20.5亿元，对应PE为8/7/6倍，维持“买入”评级。

风险提示：新品拓展不及预期，下游扩产不及预期。