2024 Token Communities Ltd 招股说明书

公司概况与业务合并

Token Communities Ltd.（以下简称“公司”）成立于2014年，原名Pacific Media Group Enterprises, Inc.，后经过多次更名和资本重组，于2018年收购Token Communities PLC，并更名为Token Communities Ltd.。2024年5月，公司通过发行可转让票据收购了ASC Global Inc.，进入佛罗里达州房地产开发领域。此外，公司还收购了“健康与福祉元素有限公司”90%的股份，扩展至健康和福祉领域。公司的主要业务包括房地产开发、健康和福祉领域投资等。

财务状况

• 股东权益为负：截至2024年12月31日，公司股东权益为负$(4,924,785)，自成立以来一直发生经营亏损，并预计在可预见的未来将继续产生经营亏损和负现金流。
• 现金流状况：公司的主要流动性来源是经营活动提供的现金以及其筹集资金的能力。截至2024年12月31日，公司拥有现金及现金等价物123,738美元，营运资本974,731美元。
• 收入情况：2024年12月31日止的三个月内，公司通过大宗销售和其他业务产生了9071美元的收入；六个月内产生了29,132美元的收入，主要来自租金收入。
• 销售成本：由于公司没有进行任何住宅销售，因此截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内以及六个月内，公司销售成本均为零。
• 运营费用：截至2024年12月31日止的三个月内，运营费用为115,073美元，六个月内为213,418美元，主要归因于收购了ASC Global。

经营成果

• 净亏损：公司截至2024年12月31日止的三个月和六个月的净亏损分别为$(106,002)美元和$(184,624)美元，与2023年同期相比有所增加。
• 毛利率：由于公司没有进行任何住宅销售，因此毛利率无法计算。

研究结论

公司目前处于早期阶段，收入不足，且持续亏损。公司能否继续存在取决于公司实现盈利经营的能力。如果管理层无法增加收入和/或管理运营费用，公司可能无法维持盈利能力。公司计划通过销售和增加销售收入，或通过发行可转换债券、债务或其他类似的工具来从外部投资者那里筹集资金，以偿还当前债务并维持运营。