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道明银行美股招股说明书(2025-02-18版)

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产品概述：本债券是多伦多道明银行（TD）发行的高级无担保债务证券，与标普500指数（SPX）挂钩，期限至2026年3月3日，行权日为2025年2月14日。
关键条款：
- 本金金额：每张1000美元，最低投资额10000美元。
- 初始水平：6115.07（定价日参考资产收盘价）。
- 障碍水平：4892.056（初始水平的80.00%）。
- 数字回报：7.86%。
- 到期支付：若最终水平≥障碍水平，最高支付1078.60美元；若低于障碍水平，每低于初始水平1%，损失本金1%。
风险因素：
- 下行市场风险：若最终水平低于障碍水平，投资者可能损失部分或全部本金。
- 信用风险：债券支付受TD信用风险影响，TD信用评级下降可能影响债券市场价值。
- 流动性风险：二级市场交易可能存在，但流动性低，买卖价差可能较大，出售时可能遭受重大损失。
- 税务风险：美国联邦所得税处理存在不确定性，可能需缴纳3.8%医疗保险税。
- 估计价值：债券估值基于内部资金利率，可能与其他金融机构的定价模型不同，二级市场价格可能显著低于估值价值。
参考资产信息：
- 标普500指数：反映美国500家大型公司股价变化，成分股变动可能影响债券价值。
- 指数发起人：S&P Dow Jones Indices LLC，与发行人无关联，对债券不承担义务。
其他重要信息：
- 承销折扣：发行价格可能低于面值，包含承销折扣等成本。
- 利益冲突：发行人与代理人TDS存在利益冲突，但受FINRA规则约束。
- 市场干扰事件：估值日和到期日可能因市场干扰事件而推迟。
- 非美国持有者：可能面临FATCA扣缴税和报告义务。